Viacom kan gå inn i en langsiktig opptrend
Viacom, Inc. (VIAB) steg 6 % på torsdag, til tross for en nedgang på 3,8 % fra året før i tredje kvartal. inntekter. Et optimistisk syn underbygget pristiltak i den urolige mediegiganten, som graver ut etter år med drama og rettssaker med tidligere konsernsjef og grunnlegger Sumner Redstone. Mens gjenopprettingsarbeidet vil fortsette inn i det neste tiåret, kan aksjen ha nådd bunnen og kan snart gå inn i en langsiktig opptrend.
Dyplommer bunnfiskere ønsker kanskje å åpne posisjoner på dette tidspunktet, men flertallet av markedsaktørene bør beholde sine pulver tørr og vent på pristiltak for å sette av på lang sikt kjøpesignaler. Det vil komme når aksjen endelig holder en bryte ut over den brutte 2016-laven på $30,11. Den har testet den grensen siden november 2017, men har fortsatt ikke ryddet barrieren eller etablert nye Brukerstøtte i de lave $30s. (Se også: CBS-styret stemmer for å dempe Redstones makt.)
VIAB langsiktig diagram (2006 – 2018)
Nåværende Viacom åpnet til $41,12 etter utstedelse av nye aksjer i januar 2006, etter splittelsen med CBS Corporation (
CBS). Den gikk opp til $43,90 i februar og solgte ut til $32,42 i juli, med en handelsområde som brøt sammen i juni 2008. Den påfølgende nedgangen akselererte under den økonomiske kollapsen før den postet et laveste nivå på 11,60 dollar i november. Aksjen snudde høyere i 2009 og fullførte en rundtur inn i 2006-høyden i februar 2011.En rallybølge stoppet opp i de lave $50-tallet, og ga plass til en storskala symmetrisk trekant som fullførte håndtaket på fem år kopp og håndtak utbrudd i august 2012. Aksjen postet imponerende oppganger inn i mars 2014s rekordhøye på $89,27 og snudde lavere, og kvernet ut et toppmønster som brøt til nedsiden i september. Nedgangen stoppet ved 200-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) en måned senere, genererer en flermåneders test, etterfulgt av en juli 2015 sammenbrudd.
Det dobbelte sammenbruddet signaliserte starten på en brutal nedtrend, underbygget av selskapets interne såpeopera og tusenårsfenomenet med å klippe snorer til streamingunderholdning. Store eide eiendommer CMT, MTV og Comedy Central mistet alle seertall i løpet av denne perioden, men selskapet klarte ikke å reagere kraftig mens mediekonkurrentene økte internettbaserte tilbud. (For mer, se: Snorkutting akselererer raskt: Ny studie.)
VIAB kortsiktig diagram (2017 – 2018)
Salgspresset avtok i de lave $20s i november 2017, noe som ga plass til en sprett som økte 200-dagers EMA til de lave $30s i januar 2018. Den testet det nivået inn i mars og brøt støtten, og falt til midten av $20 i juni. To kjøpsbølger siden den gang har brakt det glidende gjennomsnittet tilbake i spill for fjerde gang, og øker oddsen for et fornyet breakout som også løfter aksjen over rundetallet motstand til $30.
Imidlertid vil den første rallybølgen ikke etablere en langsiktig opptrend på grunn av feilen i første kvartal, som markerte den tredje store reversering på det nivået siden 2016. I stedet må aksjen bevise seg med en konsolideringsmønster på toppen av det glidende gjennomsnittet, etterfulgt av en volumstøttet kjøpekraft. Den prosessen kan ta flere måneder, men det forsinkede signalet er fornuftig fordi aksjen ikke har holdt seg over 200-dagers EMA siden sammenbruddet i 2014.
Volum på balanse (OBV) toppet med pris i 2014 og gikk inn i en bratt distribusjonsbølge som tok slutt i 2015. Den tikket høyere inn i april 2017, og stoppet like over 2014-høyden mens den satte i gang en bullish divergens som ikke klarte å få slutt på den nedadgående trenden. En test fra november 2017 av det lave salgspresset i 2015, men den langsomme oppgangen siden den gang indikerer forsiktighet fra institusjoner som har tapt penger på dette etternøler i de senere år. (Se også: Avdekk markedssentiment med volum i balanse.)
Bunnlinjen
Viacom fortsatte en ni-måneders test med langsiktig glidende gjennomsnittsmotstand etter en optimistisk resultatrapport og kunne gå inn i en sekulær opptrend før årsslutt. (For mer lesing, sjekk ut: 8 aksjer sett stiger på ny fusjonsbølge.)