Facebook-oppsiden vises begrenset til tross for sterkt kvartal

Facebook, Inc. (FB)-aksjen steg til et tre måneders høydepunkt torsdag etter at selskapet slo resultat- og inntektsestimater for tredje kvartal. Det var imidlertid en blandet sesjon fordi sosiale medier-giganten gapte opp og la dagens høydepunkt noen minutter etter åpningsklokken før den trakk seg tilbake utover dagen og lukket nær den laveste dagen i løpet av dagen. Reverseringen fremhevet skjult salgspress samtidig som nye investorer advarte om at gevinstene kan bli begrenset i de kommende ukene.

Teknisk og politisk motvind vil sannsynligvis drive prisaksjoner langt inn i 2020, med massiv overheadforsyning rundt $200 fortsatt på plass etter juli 2018s 41-punkts salgsgap og ned-dag. Aksjen hadde det høyeste salgsvolumet de siste seks årene i den økten, med aksjonærer på sidelinjen etter at selskapet advarte om at personvernproblemer etter Cambridge Analytica-skandalen tok en toll på brukeren interaksjon.

Dette tapet av tillit har utviklet seg til en rekke internasjonale anklager og kongresshøringer det siste året. Det har tydelig påvirket lovende initiativer som Libra

kryptovaluta utrulling, med føderale regulatorer som neppe vil tillate at programmet fortsetter. Enda viktigere er at vi er på vei inn i et presidentvalgår, med begge partier som foreslår bredbaserte antitrustaksjoner mot "for store til å mislykkes" teknologigiganter.

FB langsiktig diagram (2012 – 2019)

Selskapet ble offentliggjort i et etterlengtet tilbud i mai 2012, og åpnet i de lave $40s og solgte ut til de øvre $30s i den første økten, The newly Preget aksjer hadde et rekordlavt nivå i de øvre tenårene i september og snudde høyere, men det tok enda et år før utvinningsbølgen nådde børsåpningen skrive ut. En umiddelbar utbrudd samlet seg, og økte til de lave $70-tallet i løpet av de neste seks månedene.

Opptrenden avtok deretter til en stigende kanal som inneholdt pristiltak i mer enn fem år. Rallyet postet en all-time high noen få poeng under kanal motstand i juli 2018 og snudde kraftig ned i et massivt salgsgap med høyt volum som dumpet aksjen i kanalen Brukerstøtte. Et svakt tilbakeslag mislyktes i august, og ga plass til en downtick som brøt støtten i september, og utløste en bratt nedgang til et to-års lavpunkt på $123 i desember. Det store gapet forblir ufylt, til tross for en sterk sprett inn i sommeren 2019.

Den månedlige stokastisk oscillator krysset inn i en langsiktig salgssyklus fra den overkjøpte sonen i juni 2019, og spådde relativ svakhet mot slutten av året, og har fortsatt ikke nådd den oversolgte sonen. I mellomtiden har sju måneder med testing på undersiden av den ødelagte kanalen ikke klart å generere et utbrudd. Samlet sett er selgere i en fordelaktig posisjon til å konstruere en reversering og nedgang som tester 2019-bunnene.

FB kortsiktig diagram (2017 – 2019)

De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator postet en lang rekke nye høyder inn i juli 2018 og rullet over med pris, og gikk inn i en distribusjonsfase som ble avsluttet i november, en måned før aksjen bunnet ute. Etterfølgende kjøpsinteresse avtok i april 2019, godt under forrige topp, og ga plass til haltende sidelengs handling som gjenspeiler økende forsiktighet. OBV har knapt rykket siden resultatrapporten, noe som indikerer at den positive katalysatoren har vært utilstrekkelig til å bryte holdemønsteret.

EN Fibonacci rutenett strakte seg over 2018-salgsplasseringene i april 2019 ved .786 retracement, mens rallyet inn i juli ga harmonisk motstand. Det mislyktes i utbruddet noen uker senere, og forsterket tøff motstand som er perfekt på linje med det psykologiske $200-nivået. Denne barrieren er usannsynlig å bryte i løpet av de kommende ukene, med ugunstige relative styrkesykluser og det ufylte gapet som genererer en jevn strøm av salgspress.

Bunnlinjen

Det ser ut til at oppsiden på kort sikt er begrenset, til tross for den positive reaksjonen på Facebooks resultatrapport for tredje kvartal.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.