Amazon-aksjen på defensiven etter blandet veiledning
Amazon.com, Inc. (AMZN) handles kraftig lavere i fredagens førmarked etter å ha savnet resultatanslag for første kvartal 2020 med bred margin. Selskapet tjente 5,01 dollar per aksje i løpet av kvartalet, mens inntektene steg 26,4 % år over år til 75,74 milliarder dollar, og slo 74,15 milliarder dollar veiledning. Amazon ga ut veiledning for andre kvartal, men advarte om det driftsinntekter vil falle kraftig fordi kostnadene knyttet til covid-19 forventes å øke fra 600 millioner dollar i første kvartal til over 4 milliarder dollar.
Etterspørselen etter essensielle varer økte i begynnelsen av mars da den pandemiske nedleggelsen tvang kunder til å holde seg hjemme, og fanget detaljhandelsgiganten på vakt. Lagerkapasiteten ble utvidet i raskt tempo for å håndtere ordrestrømmen, på bekostning av diskresjonære varer, som så en salgsnedgang i samme periode. Dagligvarevolumet gjennom heleide Whole Foods økte også betydelig, noe som også økte driftskostnadene.
Investeringen i andre kvartal har en mørk side fordi konkursene øker i hele butikkområdet, noe som reduserer alternativene til Amazon og andre
e-handel portaler. Selskapet tar opp markedsandel som et resultat av de lukkede butikkfrontene, øker kvelertaket på en industri som trives gjennom konkurranse. Denne dominansen kan reaktivere verdensomspennende undersøkelser av monopolistisk praksis og til slutt provosere til regulatoriske handlinger.Aksjen brøt ut til et nytt høydepunkt i midten av april etter oppgang i februar motstand til $2.185. Salget over natten har avgjort rundt $2.350, innenfor et to ukers handelsområde mellom torsdagens rekordhøye på $2.475 og den laveste 21. april på $2.280. Et områdeavbrudd i den kommende økten vil starte en kritisk test på toppen av breakouten, og potensielt utløse en mønsterfeil som utløser store salgssignaler.
AMZN langsiktig diagram (1999 – 2020)
En vertikal opptrend toppet over $110 i 1999, og ga et mislykket utbruddsforsøk i 2000, etterfulgt av en bratt nedgang som endte med enkeltsifrede etter september. 11 angrep i 2001. En tobent utvinningsbølge toppet seg innen 12 poeng fra forrige topp i 2007, og ga plass til et salg som holdt seg godt over bunnene i 2001 og 2006. Denne motstandskraften vakte kjøpsinteresse inn i det nye tiåret, og fullførte et historisk utbrudd som raskt ble stigende kanal mønster.
Rallyet gikk inn i en mer vertikal bane i 2016, og genererte et 2018-kanalutbrudd og kjøpspike som endte på $2050 i september. Den solgte ut mer enn 700 poeng ved årsslutt og ble høyere inn i 2019, og stoppet innen 14 poeng av motstand i juli. Aksjen klarte 2018- og 2019-høydene i februar 2020, men utbruddet mislyktes umiddelbart, i forkant av en bratt nedgang som ble kjøpt aggressivt i andre halvdel av mars.
AMZN kortsiktig diagram (2018–2020)
Spretten fullførte en rundtur inn i februarhøyden 13. april, noe som ga en umiddelbar breakout og et rally som postet en all-time high denne uken. Den røde linjen på $2 185 markerer nå den første store støttenivå under en tilbaketrekking, med et brudd som genererer et mislykket utbrudd. Den svarte linjen på $2 050 markerer det langsiktige grensesnittet mellom okse- og bjørnekraft, med et sammenbrudd som potensielt kan avslutte den flerårige opptrenden.
De volum på balanse (OBV) akkumulerings-distribusjonsindikator fremhever bred styrke, og bryter ut med prisen til en all-time high i april. Følg nøye med på OBV hvis bjørnene opprettholder kontrollen i de neste øktene fordi et sammenbrudd gjennom rød linje kan gå foran et prisbrudd, og tilby et tidlig varselsignal å ta passende handling. Likevel har oksene full kontroll akkurat nå, noe som øker oddsen for at aksjen vil komme seg raskt etter morgenens salg-nyhetene-reaksjon.
Bunnlinjen
Amazon-aksjen handles lavere med rundt 5 % på fredag etter en blandet resultatrapport for første kvartal og advarsel om driftskostnader for andre kvartal.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
