Home Depot-aksjer nær all-time high foran inntjening
Dow-komponenten The Home Depot, Inc. (HD) rapporterer resultat for fjerde kvartal 2019 i tirsdagens førmarked sesjon, med Wall Street-analytikere som forventer fortjeneste per aksje (EPS) på 2,11 dollar med en omsetning på 25,8 milliarder dollar. Markedsaktører vil følge nøye med på resultatene etter at husforbedringsgiganten gikk glipp av inntekter fra tredje kvartal og reduserte regnskapsåret 2020 veiledning i november, og utløste et tre ukers 12 %-ras til et lavt nivå på fire måneder.
Salgspresset ble avsluttet da selskapet bekreftet 2020-veiledningen i midten av desember, og anslår en inntektsvekst på 1,8 % år-over-år til 110 milliarder dollar. Den påfølgende utvinningsbølgen nådde oktobers oksemarkedshøyde i januar, og ga et februarutbrudd som hadde et rekordhøyt nivå på 247,36 dollar på fredag. Aksjen handles bare tre poeng lavere mandag morgen, noe som ikke er så ille med S&P 500 som handles 3 % lavere.
Den kanaliserte opptrenden siden desember har økt ukentlig relativ styrke inn i den overkjøpte sonen, men månedlige målinger er plassert innenfor mellomnivåene, forutsi at okser bør seire hvis en selg-nyhetene-reaksjon treffer aksjen etter denne ukens skriftemål. Det er imidlertid lite å vinne ved å jakte på en post-nyhetsrally på dette tidspunktet, med store benchmarks som spiraler til lavere terreng som et resultat av det ekspanderende koronavirusutbruddet.
Den laveste risikoinngangen for den konservative markedsaktøren kan komme med en mislykket utbrudd over 2019-høyden på $239, etterfulgt av en nedgang som finner Brukerstøtte ved 50-dagen eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) nær $232. Fortsatt nedside vil imidlertid sette i gang sekundære salgssignaler som kan varsle en tur inn i 200-dagers EMA til $220. Den salgsbølgen ville få det brede mønsteret til å se mindre bullish ut og mer som starten på en større nedadgående trend.
HD Langtidsdiagram (1990 – 2020)
Aksjen dele seks ganger mellom 1987 og 1993, noe som fremhever rask vekst ettersom megabutikker tok enorme markedsandel fra mamma og popforhandlere. Den toppet seg på $11,45 etter siste splitt, og gikk inn i et smalt område, foran et utbrudd i 1997 som nådde $69,75 ved årtusenskiftet. Det markerte det høyeste høydepunktet for de neste 13 årene, foran en bjørnemarkedsimpuls som falt aksjen med mer enn 70 % til laveste nivå i januar 2003 på $20,10.
Et sprett inn i slutten av 2004 stoppet opp ved 50 %-salget, som markerte motstand som holdt gjennom 2005, 2006 og 2007 utbruddsforsøk. Nedgangen under den økonomiske kollapsen undergikk lavpunktet i 2003 med tre poeng, og postet et lavpunkt som til slutt avsluttet den åtte år lange nedtrenden. Den påfølgende utvinningsbølgen fullførte til slutt en tur-retur til det tidligere høye nivået i 2013, og ga et utbrudd i 2014 som genererte imponerende gevinster til det høyeste i februar 2018 på $207,60.
Et utbruddsforsøk i tredje kvartal mislyktes, mens en besvimelse i fjerde kvartal postet et lavpunkt på 52 uker på $150 i desember. Det markerte en utmerket kjøpsmulighet, foran et sprett som fullførte en rundtur inn i 2018-høyden i juli 2018. Aksjen brøt ut i august, mens nedgangen inn i desember bekreftet støtte på breakout-nivået, og satte scenen for 2020-rallyet til nye høyder.
HD Kortsiktig Outlook
Pristiltak siden september 2018 har gitt en stigning kile som anses som bearish fordi støtten er så nær motstand, noe som tillater relativt små tilbaketrekk å utløse store salgssignaler. Rallyet inn i februar har snudd ved kilemotstand, og forsterker dette mønsteret, mens en nedgang gjennom $220s vil sette i gang en ny gruppe salgssignaler. Dette nivået er løst på linje med 200-dagers EMA, og fremhever det perfekte nivået å se hvis selgere tar kontroll etter inntjening.
Bunnlinjen
Home Depot-aksjen må holde $220s for å opprettholde sin bullish bane og poste nye topper.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
