Mcdonald's-aksjen vil sannsynligvis nå nye nedturer
Dow-komponent McDonald's Corporation (MCD) vil sannsynligvis bryte mars Brukerstøtte i de kommende ukene og falle til det laveste nivået siden 2015. En rekke voldsom motvind har spilt inn i første kvartal, toppet av nedleggelse av restauranter og/eller spisesteder over hele verden. Selskapet bistår franchisetakere under økonomisk stress, men det er usannsynlig å forhindre konkurser hvis salget ikke kommer tilbake i løpet av de neste en eller to månedene.
Mickey D har lånt $1 milliard som er tilgjengelig under kredittavtalen, og fremhever en kapital underskudd som vil vokse betydelig hvis COVID-19 ikke går sin gang i første halvdel av andre fjerdedel. For å gjøre vondt verre, presser Wall Street på feilslutningen om at salget vil ta seg opp umiddelbart når, i sannhet, kunder vil unngå offentlige steder i flere måneder etter at sykehusene tømmes. I tillegg har industrien ikke klart å overbevise mange mennesker om at restaurantarbeidere og leveringssjåfører har tatt de nødvendige forholdsreglene for å unngå virusoverføring.
Amerikanerne vil også komme mye fattigere ut av denne krisen, til tross for massive statlige stimuleringsprogrammer. I kjernen er casual dining en syklisk bransje, med forbrukere som lukker lommeboken når pengene er nødvendig for å betale husholdningens regninger. En nylig økning i kjøttsalg indikerer også at mange mennesker lærer å lage mat hjemme for første gang, kanskje utløser et paradigmeskifte som genererer færre turer for Happy Meals.
MCD langsiktig diagram (1999 – 2020)
Et flerårig forskudd endte på $49,69 i november 1999, og markerte et høydepunkt som ikke ble utfordret de neste syv årene, foran en nedgang inn i det nye årtusenet. Salgspresset avtok i midten av $20 i andre kvartal 2001, og etablerte et støttenivå som brøt sammen i juli 2002. Aggressive bjørner kontrollerte ticker-tapen inn i mars 2003, da aksjen til slutt bunnet ut på et 10-års lavpunkt i de lavere tenårene.
Den påfølgende utvinningsbølgen ga jevne gevinster i løpet av midten av tiårets oksemarked, og fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i mai 2007. Et utbrudd traff en stor gruppe selgere etter å ha nådd de laveste $60 i desember, noe som ga flyktig avkastning rekkevidde-bundet handling på toppen av ny støtte. Likevel stilte aksjen ut relativ styrke sammenlignet med brede benchmarks under den økonomiske kollapsen, som underbygger et sekundært utbrudd i begynnelsen av det nye tiåret.
Opptrenden toppet igjen i januar 2012, og etablerte seg tungt motstand til $100 som nektet flere utbruddsforsøk inn i oktober 2015. "Frokost hele dagen"-initiativet ble introdusert på den tiden, og utløste et utbrudd som skar ut en bred Elliott fembølge avansere. Det bullish mønsteret ble endelig fullført sommeren 2019, mens den påfølgende nedsiden var den bratteste korreksjon på mer enn et tiår.
Den månedlige stokastisk oscillator gikk inn i en langsiktig salgssyklus fra den overkjøpte sonen i oktober 2019 og gikk over i en kjøpssyklus i januar 2020. Aksjen har imidlertid tapt mer 50 poeng siden den bullish crossoveren, noe som forteller oss at dataene ikke er gyldige. Pristiltak tester for tiden det nylige sammenbruddet gjennom 50 måneder eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) støtte, med aksjehandelen under den linjen i sanden for første gang siden 2003.
MCD kortsiktig diagram (2017 – 2020)
De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator avsluttet en flerårig akkumuleringsfase i april 2018 og ble en støttelinje tilbake til mai 2017. Det falt til det nivået for tredje gang i forrige uke, mens syv dager med høyere priser knapt har endret akkumuleringsavlesningene. Dette er typisk oppførsel når kort dekke, heller enn bunnfiske, driver prisaksjon.
Til slutt har aksjen reversert fra 50 % avsalgs-retracement-nivået etter å ha fylt gapet 15. mars. .618 Fibonacci retracement nivået på $180 er så vidt på linje med gapet fra 12. mars, og markerer en prissone som neppe vil bli brutt på dette tidspunktet. Imidlertid er det ingen tidslinje for en uunngåelig test av marslaven fordi båndet fortsatt jobber med en ekstremt oversolgt kortsiktig teknisk tilstand.
Bunnlinjen
McDonald's-aksjen vil sannsynligvis bryte marslaven og teste rundenummerstøtte på $100.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på tidspunktet for publiseringen.