Hvorfor Boeings aksje kan falle ettersom inntjeningsanslagene stiger

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Boeing Co.'s (BA)-aksjen har steget med 19 % i år, og topper lett S&P 500s avkastning på 3 %. Teknisk analyse antyder at aksjenes høye flukt snart kan ende. De kan ventes å trekke seg tilbake i løpet av de kommende ukene med så mye som 7 % fra dagens pris på rundt $350.

Selv med oppgangen i år, er aksjen fortsatt ned omtrent 11 % fra det høyeste, ettersom handelskrigen mellom USA og Kina fortsetter å tynge selskapets utsikter. Nedgangene kommer ettersom analytikere øker sine inntekter og inntjeningsanslag for fjerde kvartal. I tillegg fortsetter analytikere å øke sine prismål for aksjen.

BA data av YCharts

Svak teknisk diagram

Diagrammet viser at aksjen ikke har klart å stige over teknisk motstand til $372, og indikerer at aksjen kan falle til neste nivå på Brukerstøtte til rundt $326. Aksjene forsøkte å bryte ut i oktober, men mislyktes, et bearish tegn. Også relativ styrkeindeks har hatt en lavere trend siden de nådde overkjøpsnivåene i begynnelsen av 2018.

Sterk vekst

Til tross for bearish diagrammet, har analytikere økt sine inntjeningsanslag for fjerde kvartal med 8 % og inntektsanslag på 1 %. Analytikere anslår nå at inntjeningen vil øke med 46 % og omsetningen 7 % i år. Analytikere har også økt sine estimater for 2019-inntektene med 2 % og inntektene med 1 %.

BA EPS-anslag for neste regnskapsår data av YCharts

Bullish som alltid

Analytikere forblir like positive som alltid på aksjen med et gjennomsnittlig analytikerkursmål på $416,59, 19% høyere enn i dag. De store barrierene for Boeings aksjevekst kan være verdivurderingen og bremse inntjeningsveksten. Inntjeningsgevinsten i 2019 forventes å avta vesentlig. Det lar aksjene handles i 2019 PE-forhold på 19 og en PEG-forhold på 1, noe som gjør aksjen fullt verdsatt. Dette betyr at aksjene kan fortsette å slite mens handelskrigen mellom USA og Kina fortsetter.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.