Hvorfor Microns aksje kan gå tilbake 10 %

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Micron Technology Inc. sine (MU)-aksjen kan være klar til å stige med omtrent 10 % i løpet av de kommende ukene, basert på hvordan tradere satser i opsjonsmarkedet. Brikkeprodusentens aksje har vært på en berg-og-dal-banetur så langt i 2018, men til tross for alle opp- og nedturene, er aksjene opp med over 34 % – som lett slår S&P 500-oppgangen på bare 4,5 %. (For mer, se også: Hvorfor Microns aksjegevinst i 2018 varer.)

De tekniske diagrammene peker også mot at aksjen stiger de kommende ukene. De positive utsiktene for aksjen har dukket opp igjen nylig og skyldes sannsynligvis forbedringen langsiktige utsikter for selskapet, som analytikere opp sin prognose for det kommende kvartalet, og for regnskapsåret 2019.

Bullish spill

Opsjonene som skal utløpe 17. august har sett økende interesse for samtalene på $60. Antall veddemålsplasserte aksjer i Micron vil stige har mer enn doblet seg siden midten av juni, med åpen interesse økende til over 24 000 åpne kontrakter. Samtalen på $60 koster rundt $1,30 per kontrakt, og en kjøper av disse samtalene vil trenge at aksjekursen stiger til omtrent $61,30 for å bryte selv om opsjonene holdes til utløp, en økning på 10 % fra aksjens nåværende pris på $55.75.

Sterkt diagram

Det tekniske diagrammet antyder også at aksjen kan komme til å stige de kommende ukene til rundt $58, et hopp på rundt 5%. Det er der prisen ville komme inn i en bearish teknisk nedtrend. Men skulle aksjen være i stand til å bryte ut og stige over den bearish nedtrenden, kan aksjene være i stand til å klatre helt tilbake til omtrent $61,50. I tillegg har volumnivåene falt jevnt og trutt, og det kan tyde på at salgstrykket nå synker. Videre ser det ut til at den relative styrkeindeksen, selv om den trender lavere, prøver å bryte ut, og det kan signalisere bullish momentum som kommer tilbake til aksjen.

Store revisjoner

En grunn til at oksene kan komme tilbake er utsiktene for det kommende regnskapsmessige fjerde kvartalet. Analytikere har hevet utsiktene sine den siste måneden, med inntjeningsanslag som har økt med nesten 6 %, og inntektsestimater har økt med over 3 %. Prognoser tilsier nå at inntjeningen skal øke med over 64 % i kvartalet, mens inntektene forventes å vokse med over 34 %. (For mer, se også: Hvorfor Microns aksjedykk bare vil bli verre.)

MU EPS-estimater for inneværende kvartal data av YCharts

Utsiktene for regnskapsåret 2019 er også bedre, med inntjeningsanslag som er revidert høyere den siste måneden med over 9 %, og inntektene er revidert opp med over 4 %.

MU EPS-anslag for neste regnskapsår data av YCharts

Foreløpig ser det ut til at oksene begynner å bli involvert igjen i Micron, og hvis forretningsutsiktene fortsetter å forbedre seg, kan et kortsiktig rally bli til noe lengre sikt.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.