Intels aksje sett tilbake 15 %

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Intel Corp. (INTC) aksjen har sett en bratt trekke tilbake de siste ukene, falt med nesten 13 % siden begynnelsen av juni. Men den tilbaketrekkingen kan snart være i bakspeilet, ettersom opsjonshandlere øker innsatsen på at aksjene til Intel vil stige med 15 % ved begynnelsen av neste år. (Se også: Intels skyhøye aksjer skal ha en tilbaketrekking på 10 %.)

Aksjen begynte å snu tidlig i juni og fikk et knusende slag senere i måneden da konsernsjefen brått gikk av. Men den kraftige nedgangen i aksjen har presset den verdivurderinger til nesten det laveste nivået på omtrent tre år med bare 11,8 ganger 2019-inntektsestimatene.

INTC data av YCharts

Bullish spill

Opsjonshandlere har i økende grad satset på at Intels andeler vil stige ved utløp januar. 18, 2019. De lang grense opsjonsstrategi innebærer at aksjer i Intel kan stige eller falle med omtrent 16 % ved utløp fra $50 innløsningspris, plassere aksjen i en

handelsområde på $42 til $58. Men antallet anrop oppveier antallet anrop med betydelige 7 til 1, med 115 000 åpne anropskontrakter. Dollarverdien av disse åpne samtalekontraktene er enda mer imponerende, med fantastiske $45,4 millioner, en høy innsats gitt hvor lang tid det tar før utløpet.

Et hopp på 15 %

I tillegg har 55 dollar utløsningsprissamtaler for samme utløpsdato også sett sine åpen interesse nivåene stiger og er for tiden på omtrent 34 000 åpne kontrakter. Siden begynnelsen av juni har antallet $55-anrop steget med nesten 10 000 kontrakter og handles nå til omtrent $2,00 per kontrakt. En kjøper av samtalene trenger aksjen til å stige til rundt $57 for at opsjonene skal break even hvis holdt til utløp, en gevinst på ca. 15 % fra gjeldende aksjekurs på $49,75.

Historisk billig

Den kraftige nedgangen i aksjen har også resultert i at verdsettelsen av aksjen har falt til den nedre enden av det historiske området, med bare 11,8 ganger 2019-inntjeningsestimatene på $4,15 per aksje. Historisk har Intel handlet i et område på 11 til 14,5 ganger ett år terminfortjeneste estimater, siden 2016. I tillegg har analytikere jevnlig økt inntjeningsprognosen for selskapet siden starten av 2018.

INTC EPS-anslag for neste regnskapsår data av YCharts

Intels aksje ble hardt rammet nylig, men utsiktene for aksjen kan bli bedre. Inntjeningsresultatene som kommer i juli vil sannsynligvis være avgjørende for å bestemme den langsiktige retningen til aksjen, og hvis veddemålene som blir plassert vil vise seg lønnsomme.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, lenge eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder vanligvis aksjer i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramers bio og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for pedagogiske formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring om salg eller kjøp av noen spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er oppgitt. Sørg for å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skatteekspert før du implementerer en strategi som er omtalt her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger gitt i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidig ytelse.