Vulcan Materials-aksjen holder kvartalsvis verdinivå

Vulcan Materials Company (VMC) gir byggematerialer som grus, pukk og sand. Selskapet rapporterte inntjening i november. 6 og tapte analytikeres estimater. Aksjen satte sitt høyeste intradag-høye på $152,49 i september. 30, og det ukentlige diagrammet var negativt da rapporten ble utgitt.

Når en aksjes ukentlige diagram er negativt foran inntjening, favoriserer oddsen en negativ reaksjon. Dette var tilfellet for Vulcan, men svakhet nov. 6 var til $131,50, mellom dets kvartalsvise verdinivå på $133,69 og dets 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt til $130,40, som er kjøpssonen gitt at aksjen var over en "gyldent kors" på det daglige diagrammet.

Aksjen stengte forrige uke på $140,52, opp 42,2% hittil i år og i oksemarkedets territorium på 56,1% over desember. 26 laveste av $90,04. Vulcan Materials-aksjen er 7,8 % under den høyeste intradag-høyden på $152,49. Aksjen er ikke billig, med en P/E-forhold på 30,71 og en sølle utbytteavkastning på 0,88 %, ifølge Macrotrends.

Det daglige diagrammet for Vulcan Materials

Det daglige diagrammet for Vulcan Materials viser at aksjen har vært over et «gyllent kors» siden 2. april, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet for å signalisere at høyere priser ligger fremover. Merk at des. 26 var en "nøkkelreversering"-dag, da aksjen satte syklusen lav og deretter stengte over desember. 24 høy. Dette var et kjøpssignal.

Slutten på $98,80 i desember. 31 var input til min proprietære analyse og resulterte i et årlig risikonivå på $125,32. Dette nivået ble en pivot (eller magnet) mellom 30. april og 31. mai. Slutten på $137,31 den 28. juni var halvårsoppdateringen til analysene mine. Dette resulterte i et halvårlig risikonivå på $160,07, som er over diagrammet. Slutten av $151,24 i september. 30 var nok et input til analysen min og resulterte i verdinivået i fjerde kvartal på $133,69, som ble testet nov. 6. Slutten av $142,09 i oktober. 31 var den siste inngangen, og Vulcan Materials sitt månedlige risikonivå er $160,39, som er over diagrammet. Aksjen ligger mellom dets 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt på $131,86 og dets 50-dagers enkle glidende gjennomsnitt på $146,29.

Det ukentlige diagrammet for Vulcan Materials

Det ukentlige diagrammet for Vulcan Materials er negativt, med aksjen under sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $142,34. Dette indikerer risiko for det 200-ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $120,41, som holdt som støtte i uken 22. mars, da gjennomsnittet var $112,91.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing forventes å synke til 47,15 denne uken, ned fra 58,03 i november. 15. På sep. 30 på $152,49, var denne avlesningen over 90,00, noe som gjorde aksjen til en "oppblåsende parabolsk boble", som førte til nedgangen til $131,50 etter inntjening, en nedgang på 13,7%.

Handelsstrategi: Kjøp Vulcan Materials-aksjen ved svakhet til dets kvartalsvise verdinivå på $133,68 og reduser beholdningen på styrke til det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $145,29.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på stengene i desember. 31, 2018. Det opprinnelige årsnivået forblir i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og halvårlige nivåer for andre halvdel av 2019 forblir i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så det avsluttes sep. 30 etablerte nivået for fjerde kvartal. Slutt på okt. 31 etablerte månedsnivået for november.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.