Roku-aksjen taper terreng til tross for bred fremgang

Streamingplattform Roku, Inc. (ROKU) har mislyktes i å dra nytte av andre kvartals bredt baserte gjenopprettingsarbeid og har rullet over, noe som øker oddsen for en bratt trekke tilbake som har potensial til å nå marss laveste nivå på 11 måneder. Det er vanskelig å finne katalysatoren for nylig salgspress, med en enkelt Wall Street-nedgradering og en aksje på 4 millioner aksjetilbud de eneste åpenbare negativene den siste måneden.

Roku toppet imidlertid 7. mai og solgte nesten 8 % i neste økt til tross for at de slo inntektsestimatene for første kvartal 2020 med stor margin. En inntektsøkning på 55,2 % fra år til år til 320,77 millioner dollar klarte ikke å inspirere kjøpsinteresser, kanskje fordi selskapet også rapporterte et nettotap på 0,45 dollar per aksje. Roku-aksjen har fortsatt å tape terreng siden rapporten og handles nå mer enn 30 poeng under utvinningshøyden.

Tilståelsestalen i mai innrømmet også at annonseinntektene i andre kvartal neppe ville møtes veiledning, til tross for en vekst på 30 % i aprilregnskapet. Det potensielle underskuddet fremhever selskapets sykliske sårbarhet, med annonseinntekter som tradisjonelt vokser i perioder med økonomisk ekspansjon og faller under resesjoner og nedgangstider. Gjenåpninger over hele verden kan også undergrave kjøpsinteressen, med folk som har mindre tid til hjemmeunderholdning.

ROKU Weekly Chart (2017 – 2020)

Selskapet ble offentlig i midten av tenårene i september 2017 og reverserte nær $30 i neste økt. En tilbaketrekking i sakte bevegelse holdt over børsnoteringsåpningen inn i november, da et fremskritt satte i gang, tredoblet aksjekursen på bare seks uker. Den påfølgende nedturen postet et høyere lavpunkt i april 2018, og ga plass til fornyet kjøpsinteresse som fullførte en tur-retur til det forrige høydepunktet i august.

Et øyeblikkelig utbrudd stoppet opp i midten av $70-årene to måneder senere, foran en nedgang som undergravde april-lavet med nesten tre poeng ved årets slutt. Den gjenopprettet disse tapene i mai 2019, og fullførte en kopp og håndtak utbrudd som ga imponerende kjøpekraft inn i september. Aksjen hadde et rekordhøyt nivå på 176,55 dollar på den tiden og rullet inn i et vedvarende handelsområde med Brukerstøtte i de øvre $90-årene.

Pristiltak holdt innenfor disse grensene inn i mars 2020, da den pandemi-drevne saltomortalen skjærte gjennom rekkeviddestøtten før den skar ut en vellykket test ved utbruddet i mai 2019 på $70-tallet. Det andre kvartalet returnerte ødelagt støtte i en 14. april mellomrom mellom $97 og $102, men rallyet snudde ved den utviklende trendlinjen med lavere topper 7. mai, og fremhevet motstand som nå markerer skillelinjen mellom okse- og bjørnekraft.

Den ukentlige stokastisk oscillator falt inn i den oversolgte sonen etter at en ukes lang retur ikke klarte å klare 50 uker eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) motstand, men den viser ingen tegn til å gå over i en ny kjøpssyklus. Imidlertid må bjørner handle defensivt på dette tidspunktet fordi nedgangen siden begynnelsen av mai er nå nærmer seg aprilgapet og gjeninnført rekkeviddestøtte, noe som øker oddsen for at kjøpere snart vil forsvinne sidelinjen.

ROKU Daily Chart (2019 – 2020)

De volum på balanse (OBV) akkumulasjonsdistribusjonsindikator toppet med pris i september og gikk inn i en distribusjonsfase som også har postet en rekke lavere topper. OBV er nå farlig nær marslaven, og fremhever svak kjøpekraft i andre kvartal til tross for tilbakegangen på 80 pluss poeng. Som et minimum advarer den tradere og investorer om å stå til side for nå, og vente på unnvikende kjøpssignaler.

Det ni måneder lange mønsteret kan være den endelige dommeren i dette komplekse oppsettet fordi det har skåret ut en synkende kanal som nå har motstått tre utbruddsforsøk. Samtidig har denne ukens utsalg på de smalt justerte 50- og 200-dagers EMA-stedene ansvaret for kortsiktig kurshandling, noe som øker oddsen for at aksjen ikke vil holde horisontal støtte til tross for aprils bryte ut. Et sammenbrudd vil sannsynligvis øke salgspresset igjen, og øke sårbarheten for en tur tilbake til første kvartals laveste nivå.

Bunnlinjen

Engasjerte bjørner kontrollerer nå Roku-prisaksjonen til tross for andre kvartals imponerende bedring.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.