Goldman Sachs-aksjer i handelsområde foran inntjening

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) avsluttet 2018 med en "nøkkelreversering"-dag i desember. 26. Dette skjedde da aksjen satte sitt laveste nivå i 52 uker på $151,70 og deretter stengte den dagen på $162,93, over desember. 24 høy på $160,00. Dette kjøpssignal satte scenen for gevinster da 2019 begynte.

Nøkkelen til rallyet tidlig i 2019 var aksjen som stengte over sin årlige pivot på $186,87 i januar. 16. Aksjen satte sin høyeste 2019 på $222,24 26. juli. Denne høye var over dens halvårlige pivot i andre halvår på $200,49, som ble en magnet mellom august. 5 og okt. 10. Med den høye 26. juli markerer den øvre enden av handelsområde, den lave enden av området er den årlige pivoten på $186,87.

I utgangspunktet er Goldman-aksjen rimelig priset med en P/E-forhold på 8,38 og en utbytteavkastning på 2,50 %, ifølge Macrotrends. Dette investeringsbankfirmaet og komponenten i Dow Jones Industrial Average forventes å legge ut fortjeneste per aksje (EPS) mellom $5,03 og $5,14 når den rapporterer resultater før åpningsklokken tirsdag, okt. 15. Investeringsbankgiganten har slått EPS-anslag i ni kvartaler på rad.

På lengre sikt konsoliderer Goldman-aksjen en bjørnemarkedsnedgang på 44,8 % fra sin 12. mars 2018, den høyeste intradag-høye på $275,31 til desember. 26 lav på $151,70. Aksjen stengte fredag, okt. 11, til $204,68, opp 22,5% hittil i år og i oksemarkedet på 34,9% over det laveste.

Det daglige diagrammet for Goldman Sachs

Det daglige diagrammet for Goldman viser en nedgang på 44,8 % fra mars 2018-høyden til desember. 26 lavt. Dette etterfølges av et handelsområde mellom $186,87 og $222,24. Den lave enden av området er den årlige pivoten som ble bestemt ved å legge inn Dec. 31 nærmer seg $167,05 i min proprietære analyse.

Midtårsavslutningen på $204,60 var også et input til min analyse, og aksjens halvårlige pivot for andre halvdel av 2019 er $200,49, som var en magnet mellom august. 5 og okt. 10. Tredje kvartalsavslutning på $207,23 var et annet input til analysene mine, og det resulterte i et verdinivå for fjerde kvartal på $191,59 og et risikabelt nivå for oktober på $206,48. Aksjen endte forrige uke mellom disse to nøkkelnivåene.

Det ukentlige diagrammet for Goldman Sachs

Det ukentlige diagrammet for Goldman er negativt, med aksjen under sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $205,80 og under dets 200 ukers enkelt glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $209,00. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing falt til 52,85 forrige uke, ned fra 59,81 i oktober. 4. Til å starte 2019-rallyet var at aksjen endte 2019 med en lesning på 6,32, godt under 10,00, som var en indikasjon på at aksjen var "for billig til å ignorere" og dermed et kjøp.

Handelsstrategi: Kjøp Goldman Sachs-aksjer på grunn av svakhet til det kvartalsvise og årlige verdinivået på henholdsvis $191,59 og $186,87, og reduser beholdningen på styrke til 2019-høyden på $222,24. Halvårlige og månedlige pivoter er henholdsvis $200,49 og $206,98.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på slutten av desember. 31, 2018. Det opprinnelige årsnivået forblir i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 fortsetter å spille. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så det avsluttes sept. 30 etablerte nivået for fjerde kvartal. Stenges sept. 30 etablerte også månedsnivået for oktober, ettersom månedsnivåene endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.