AutoZone rapporterer inntekter med et negativt ukentlig diagram

AutoZone, Inc. (AZO) er en forhandler av reservedeler og tilbehør som vanligvis er billigere enn merkevaredelene som selges av bilforhandlere. Det virker logisk at selskapet vil bli negativt påvirket av høyere tariffer.

AutoZone-aksjen stengte fredag ​​17. mai på $984,09, opp 17,4 % hittil i år, og i oksemarkedets territorium på 64,8 % over det laveste på $597,00 postet 23. mai 2018. Dette er en sterk aksje, men den handles for øyeblikket 8,4 % under sin rekordhøye intradag på $1 074,67 satt til 15. april.

Analytikere forventer at AutoZone rapporterer fortjeneste per aksje (EPS) på $15,25 når den avslører resultater før åpningsklokken tirsdag 21. mai. Aksjen har en markedsnøytral P/E-forhold av 17.19 og tilbyr ikke en utbytte, ifølge Macrotrends. AutoZone har slått EPS-estimater i syv kvartaler på rad. Selskapet har vært i ekspansjonsmodus når det gjelder nye butikkåpninger, men med utvidelsen følger økte kostnader til teknologi og lønn. Ugunstig vintervær kan også være negativt.

Det daglige diagrammet for AutoZone

Det daglige diagrammet for AutoZone viser at aksjen har vært over en "gyldent korssiden 19. juli 2018, da det var 50 dager enkelt glidende gjennomsnitt (SMA) steg over sin 200-dagers SMA, noe som indikerer at høyere priser venter. Aksjen er nå under sin 50-dagers SMA på $1 013,74, noe som indikerer risiko for dens 200-dagers SMA på $861,73.

Slutten på $838,34 i desember. 31 var et viktig innspill i min proprietære analyse, og to nivåer fra begynnelsen av året er fortsatt i spill – det halvårlige verdinivået på $852,42 og en årlig pivot på $993,23. Slutten på $1 024,12 den 29. mars var en annen input, og genererte et verdinivå for andre kvartal på $801,14. Slutten på $1 022,50 den 30. april var det siste innspillet og resulterte i et risikabelt nivå for mai på $1 016,15.

Det ukentlige diagrammet for AutoZone

Det ukentlige diagrammet for AutoZone er negativt, med aksjen under sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $998,52. Aksjen er godt over sitt 200-ukers enkle glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $740,93. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing er anslått å synke til 68,81 denne uken, ned fra 77,32 17. mai. På toppen av 15. april var denne avlesningen 93.13, over 90.00-terskelen som en "oppblåsende parabolsk boble", og denne boblen spretter.

Handelsstrategi: Kjøp AutoZone-aksjer ved svakhet til det halvårlige verdinivået på $852,42, og reduser beholdningen på styrke til denne månedens risikonivå på $1 016,15. Den årlige pivoten forblir på $993,23.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på stengene i desember. 31. De originale halvårlige og årlige nivåene forblir i spill. Det ukentlige nivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar, mars og april. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.