CSX rebounds på inntekter etter juli Inntjening Meltdown

CSX Corporation (CSX) slo inntjeningsanslagene etter den avsluttende klokken onsdag, okt. 16, og aksjen går tilbake mot sin halvårlige pivot på $73,61. Dette er et forsøk på å snu den negative reaksjonen på inntjening som ble offentliggjort 16. juli, da aksjen gapte blåse dette viktige halvårlige nivået. Denne reverseringen har det ukentlige diagrammet positivt, men kan det positive fortsette gitt manglende inntekter?

CSX-aksjer stengte torsdag, okt. 17, til $69,78, opp 12,3% hittil i år og opp 19,2% siden handlet så lavt som $58,47 i desember. 26. Aksjen er også i korreksjonsterritorium på 13,6 % under 2019-høyden på $80,73 satt 3. mai. Det grunnleggende er nøytrale, med en P/E-forhold på 16,63 og utbytte på 1,39 %, ifølge Macrotrends.

Forbedringen i inntjeningen sammenlignet med utgivelsen fra tre måneder siden kommer i takt med at antall ansatte krymper. Jernbanen driver 21 000 miles med spor gjennom 23 østlige amerikanske stater og inn i Canada. På vestkysten av Florida, hvor jeg bor, har banen nær hjemmet mitt nettopp blitt oppgradert til tross for begrenset trafikk. Det overordnede problemet er at jernbanetrafikken har gått ned de siste kvartalene.

Det daglige diagrammet for CSX

Det daglige diagrammet for CSX viser at aksjen var klar for et breakout til en ny all-time high for å gå inn i inntjening utgitt 16. juli, og deretter gapte lavere på den negative reaksjonen. Aksjen har vært over sitt årlige verdinivå på $55,56 hele året.

Slutten på $77,37 den 28. juni var et viktig innspill til min proprietære analyse. Aksjen stupte under pivoten i andre halvår 2019 til $73,61, noe som gjør dette nivået til et risikabelt nivå. Slutten av $69,27 i september. 30 var nok et input til min analyse, og aksjen er godt under fjerde kvartal og månedlige risikonivå for oktober på henholdsvis $79,39 og $79,84.

Det ukentlige diagrammet for CSX

Det ukentlige diagrammet for CSX er positivt, med aksjen over sitt femukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $68,95. Aksjen er godt over sine 200 uker enkelt glidende gjennomsnitt, eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $52,67. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing er anslått å stige til 35.50 denne uken, opp fra 30.00 i oktober. 11. På toppen av 1. mai var denne avlesningen 91,05, med nivået over 90,00 som satte aksjen i en "oppblåsende parabolsk boble", som dukket opp etter den skuffende resultatrapporten 16. juli.

Handelsstrategi: Kjøp CSX-aksjer ved svakhet til det årlige verdinivået på $55,56. Reduser beholdninger på styrke til de halvårlige, månedlige og kvartalsvise risikonivåene på henholdsvis $73,61, $79,84 og $79,39.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Verdinivåer og risikonivåer er basert på de siste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige avslutningene. Det første settet med nivåer var basert på slutten av desember. 31, 2018. Det opprinnelige årsnivået forblir i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 fortsetter å spille. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så det avsluttes sept. 30 etablerte nivået for fjerde kvartal. Stenges sept. 30 etablerte også månedsnivået for oktober, ettersom månedsnivåene endres ved slutten av hver måned.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer ved svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske leseskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med målinger over 80.00 vurdert overkjøpt og målinger under 20.00 vurderes oversolgt. Nylig la jeg merke til at aksjer har en tendens til å toppe og synke 10% til 20% og mer kort tid etter at en avlesning stiger over 90,00, så jeg kaller det en "oppblåsende parabolsk boble", ettersom en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under 10.00 som "for billig til å ignorere."

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.