Virkningen av mislighold på et studielån

Standard på studielån er en ganske vanlig hendelse, selv om det kan få alvorlige konsekvenser for en låntakers økonomi og fremtidige livsstil. Når det er sagt, beskytter gjeldende nødhjelp med COVID-19 på plass siden mars 2020 fortsatt låntakere med føderale studielån mot noen potensielle konsekvenser av mislighold, som f.eks. lønnsutlegg og holdt tilbake skatterefusjon. Siden denne nødutsettelsen foreløpig er planlagt å avsluttes i august. 31, 2022, bør du imidlertid strebe etter å ha en forståelse av konsekvensene av mislighold og hva du kan gjøre med det før det er for sent.

Hvis du er bekymret for å misligholde studielånene dine (enten føderale eller private), bør du lære de potensielle konsekvensene du vil møte, samt trinnene du kan ta for å komme ut av mislighold. Les videre for å finne ut hva som skjer når du er betydelig bak betalingene for din studielån, enten du har føderale lån eller private studielån.

Hva skjer hvis du misligholder føderale studielån?

Hvis du lar dine føderale studielån gå i mislighold fordi du ikke klarer å foreta planlagte lånebetalinger i minst 270 dager, kan en rekke ødeleggende konsekvenser spille inn. Disse konsekvensene, som er tydelig skissert på nettstedet til Federal Student Aid, kan omfatte følgende:

• Akselerasjon: Når dine føderale studielån er i mislighold, forfaller hele ubetalte saldoen på lånet pluss alle renter du skylder umiddelbart gjennom en prosess kjent som "akselerasjon."
• Tap av føderale fordeler: Å misligholde føderale studielån betyr å miste tilgangen til føderal beskyttelse som utsettelse og overbærenhet.
• Tap av fleksibilitet: Å misligholde føderale studielån betyr å gi opp sjansen til å velge din egen betalingsplan eller bytte nedbetalingsplaner for studielån. Du mister også tilgang til inntektsdrevne nedbetalingsplaner.
• Tap av føderal studiestøtte: Du er ikke lenger kvalifisert for føderal studiestøtte når lånene dine går i mislighold.
• Skade på kredittscore: Forsinkede betalinger på føderale studielån kan faktisk rapporteres til de tre store kredittbyråer 90 dager etter at du er forsinket, noe som er godt før du offisielt er i standard. Skade på din kredittscore at resultater kan gjøre det vanskelig å få kredittkort/billån eller ta opp boliglån for å kjøpe bolig.
• Treasury offset: Gjennom en prosess som kalles treasury offset, kan skatterefusjonen og føderale ytelsesbetalinger bli garnert eller tilbakeholdt for å tilbakebetale forfalte studentlånsaldoer.
• Lønnsbeslag: Den føderale regjeringen kan garnere lønnen din for å hjelpe til med å dekke utbetalingene av studielån.
• Juridiske problemer og utgifter: Låneformidleren kan ta deg til retten, noe som kan føre til at du må betale rettsgebyrer og andre advokatutgifter.
• Andre problemer: Skolen du gikk på kan holde tilbake karakterutskriften din, noe som kan gjøre det vanskelig å komme inn på en annen institusjon for høyere utdanning. Det er også mulig du kan bli utestengt fra å kjøpe eller selge eiendom og andre eiendeler i enkelte scenarier.

I følge Federal Student Aid bør du kontakte studielånstjenesten din hvis du har problemer med å foreta betalinger eller du vil finne ut hvordan du kan få studielånene dine ut av standard. "Det er flere rimelige tilbakebetalingsalternativer som du kanskje kan dra nytte av for å fortsette å betale lån selv når det er tøffe tider."

Låntakere med føderale studielån i mislighold kan også bruke lån rehabilitering eller konsolidering av lån for å få lånene ut av mislighold og komme tilbake på sporet.

Hva skjer hvis du misligholder private studielån?

Låntakere med private studielån møter et annet regelverk når det gjelder sen betaling og konsekvensene det kan få. Faktum er at låntakere med private studielån må følge reglene og retningslinjene som er satt av studielånsleverandøren, og konsekvensene av manglende lånebetalinger kan variere fra utlåner til utlåner.

Hvis du går glipp av en betaling med et privat studielånsselskap og det har gått 90 dager eller lenger, anses studielånene dine som misligholdte. Ifølge Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), kan du også misligholde private studielån "hvis du erklærer konkurser, misligholde et annet lån, eller dø."

Hvis det har gått 90 dager eller mer med tapte betalinger, vil misligholdet ditt bli rapportert til kredittbyråene. Hvis du fortsetter å gå glipp av betalinger, vil studielånsgjelden sannsynligvis bli sendt til a inkassobyrå.

Som med føderale studielån, kan du også bli saksøkt av utlåner hvis du ikke klarer å betale tilbake beløp du lånte for å finansiere utdanningen din. Dette kan bety å være på kroken for saksomkostninger og andre advokatkostnader i tillegg til rektor av lånesaldoen din og alt renter som har påløpt.

CFPB sier at hvis du tror du kan ha problemer med å betale på private studielån, bør du kontakte låneleverandøren din med en gang. Å gjøre det kan hjelpe deg med å finne ut om bytte av nedbetalingsplan er et alternativ eller om din private studielånstjeneste tilbyr et midlertidig overbærenhetsprogram eller et program for arbeidsledighetsbeskyttelse.

Bunnlinjen

Virkningen av å misligholde et studielån kan være ødeleggende, og det kan ta år å reparere skaden på kredittscore og økonomi. Hvis du er bekymret for manglende betalinger eller du lider av økonomiske vanskeligheter av noe slag, er det beste alternativet ditt å ta grep nå, selv om du ikke har gått glipp av en utbetaling av studielån ennå.

Ved å kontakte låneutstederen din og snakke om bekymringene dine, kan du finne ut hvilke alternativer som er tilgjengelige for å hjelpe deg med å unngå mislighold på kort sikt. Med litt smart planlegging og nok tid på din side, kan du kanskje komme deg tilbake på sporet og unngå de verste konsekvensene av å la utbetaling av studielån falle bort.