Kostnadene ved å kjempe mot inflasjon: $691 i måneden for låntakere
Rentene har gått opp igjen, noe som legger mer press på låntakere som allerede betaler nesten 700 dollar i måneden mer for typiske lån enn da Feds kamp mot inflasjon begynte.
Viktige takeaways
- Federal Reserve hevet sin referanserente for 11. gang siden mars 2022, og bringer den til den høyeste renten på 22 år.
- Heving av renten de siste 16 månedene har drevet opp låntakerens boliglåns- og billånskostnader.
- Hvis et tenkt par med gjennomsnittlig kredittkortgjeld kjøper og hjem og en ny bil nå, deres månedlige betalinger er $691 mer enn de ville ha vært før Feds anti-inflasjon anstrengelser.
- Stigende renter har gjort innskuddsbevis og høyrentesparekontoer mye mer attraktive for forbrukere enn før mars 2022.
Federal Reserve hevet sin referanserente med et kvart poeng onsdag, bringer den til et område på 5,25 % til 5,5 %, det høyeste siden tidlig i 2001. Fed følger sin tradisjonelle anti-inflasjonshåndbok, og presser på ideen om at høyere renter vil føre til mindre utgifter. Det lavere utgiftsnivået er ment å gjenopprette balansen mellom tilbud og etterspørsel etter tingene folk kjøper og forhåpentligvis dempe de raske prisøkningene de siste to årene.
Fra juni steg konsumprisene fra år til år var avkjølt til 3 % målt ved konsumprisindeksen, ned fra toppen på 9,1 % i juni 2022. Imidlertid betaler låntakere en høy pris for denne anti-inflasjonsfremgangen.
Fed renteøkninger har lagt til nesten $700 til månedlige betalinger
Renteøkninger er ment å motvirke pengebruk ved å øke lånekostnadene, og de har gjort nettopp det. Nesten halvannet år med stigninger har drevet opp renten på forbrukslån påvirket av nøkkelen Fed funds rate, inkludert kredittkort, billån og boliglån.
Tenk på et tenkt par i markedet for et hus og en ny bil. Anta at paret har gjennomsnittlig kredittkortgjeld. Deres månedlige betalinger er $691 mer nå enn de ville ha vært før Fed begynte å øke rentene.
Feds renteøkningskampanje har lagt til $218.574 i renter til livstidskostnadene for disse potensielle bolig- og billånene. Slik fungerer det:
| Månedlige betalinger for typiske lån | |||
|---|---|---|---|
| Nytt boliglån | Nytt billån | Kredittkort | |
| Tidlig i 2022 | $1,538 | $773 | $71 |
| Midten av 2023 | $2,135 | $837 | $101 |
Etter tallene
La oss si at vårt imaginære par kjøpte et hjem for den nasjonale gjennomsnittsprisen på $410 200 i dag. Hvis paret foretok en forskuddsbetaling på 20 % og fikk gjennomsnittsrenten på et 30-års fastrentelån (6,78 % ifølge Freddie Mac), ville de måtte betale $2.135 i måneden og $440.436 i renter over levetiden til låne. Før Fed begynte å heve renten, var gjennomsnittsrenten 3,85 %, så de ville bare ha betalt $1 538 i måneden og $225 679 i renter i løpet av lånets levetid på samme prisede hus.
Historien er lik for billån. Ifølge Experian ville den gjennomsnittlige nye bilen kreve at paret vårt lånte $41.445. Federal Reserve fant at gjennomsnittsrenten på et femårig billån har steget til 7,81 % fra 4,52 % før renteøkning. Det betyr at bilbetalingen deres for et 60-måneders lån tatt opp i dag vil være $837 mot $773 tidlig i 2022.
På samme måte må de betale $101 i renter i måneden på kredittkortgjelden på $5 910, gjennomsnittet ifølge Experian. Det er opp fra $71 før renteøkningskampanjen startet, ifølge data fra Federal Reserve som viste at den gjennomsnittlige kredittkortrenten steg til 20,68 % i mai fra 14,56 % i februar 2022.
Boligkjøpere føler mest smerte
De høyere rentene har vært spesielt tøffe for førstegangskjøpere. Høye renter gjør det vanskeligere å bygge egenkapital, noe som opphever den tradisjonelle strategien til yngre boligkjøpere om å kjøpe en liten "startbolig" og bygge egenkapital før handelen opp til en større.
"Feds kampanje mot inflasjonsraten har dømt millennials og yngre generasjoner til å tape penger på nybegynnerboliger," sa Eric Amzalag, en finansiell planlegger i Woodland Hills, California. «Samtalen jeg har med millennials og yngre boligkjøpere er å vente lenger med å kjøpe drømmehuset ditt fordi du vil tape penger på å kjøpe det starthuset og ende opp med å bli ulykkelig. Det vil sette deg år tilbake."
I 2022 var det bare 26% av folk som kjøpte hus som gjorde det for første gang, ned fra 34% i 2021, ifølge en fersk rapport fra National Association of Realtors. Gjennomsnittsalderen for førstegangskjøpere steg til 36 fra 33, noe som understreker utfordringene for yngre kjøpere i en tid med høye renter.
Sparerne gleder seg
Renteøkningene har hatt en oppside: Høyere renter betyr bedre avtaler for sparerne. Feds vandringsvanvidd har drevet opp prisene som bankene tilbyr Depositum, høyavkastende sparekontoer, og annen instrumenter med garantert avkastning. Sparere kan nå få en ettårig CD med en APY så høy som 5,75 %, mot bare 1 % i februar 2022, ifølge data samlet inn av Investopedia.
Gitt at den typiske familien som eide innskuddsbevis i 2019 hadde $25 000 i CD-er, ifølge Federal Reserve, å sette at en ettårig CD kan tjene $1438 i rente i dag, en stor oppgradering fra $250 den ville ha tjent i 2022.