Flere subprime-låntakere faller bak på billån ettersom betalingene øker

Ettersom kostnadene for månedlige bilbetalinger har steget de siste årene, faller låntakere som sliter etter med sine betalinger til de høyeste prisene som er registrert.

Per september var 6,1 % av U.S. subprime-låntakere– de med lavest kredittscore – var 60 dager eller mer bak på bilbetalingene sine, opp fra 5,87 % i august og den høyeste andelen av data fra Fitch Ratings som går tilbake til 1994, som diagrammet nedenfor viser.

Bilbetalinger har blitt mye dyrere de siste årene, noe som gjør dem stadig vanskeligere å tilbakebetale, spesielt for subprime-låntakere hvis økonomi per definisjon er prekær.

Prisene på nye og brukte biler steg kraftig under pandemien og har bare falt litt i år. Og produsentene har solgt færre småbiler og flere lastebiler og SUV-er

mer avansert og større, med prislapper som matcher. Den gjennomsnittlige transaksjonsprisen på en ny bil var over 48 000 dollar i juli ifølge Kelly Blue Book, omtrent 10 000 dollar mer enn før pandemien.

Videre har renten på billån økt etter hvert som Federal Reserve har hevet sin styringsrente i en forsøk på å dempe inflasjonen, og øke månedlige betalinger til et punkt hvor nesten én av fem nye bilkjøpere har en firesifret månedlig betaling. For å øke det økonomiske presset på sjåførene kostnad for bilforsikring har økt i år, etter høyere kostnader for å erstatte og reparere biler.

For husholdninger som allerede er presset av inflasjon og gjenopptakelse av utbetaling av studielån, dyrere bilbetalinger kan være dråpen som knekker kamelens rygg.

"Subprime-låntakeren blir presset," sa Margaret Rowe, seniordirektør i Fitch, til Bloomberg News. "De kan ofte være en første linje av hvor vi begynner å se de negative effektene av makroøkonomisk motvind."

Rapporten fremhever kampene til de mest økonomisk sårbare husholdningene i den post-pandemiske økonomien sammenlignet med deres sikrere motparter.

Nyere data om forbruksforbruk og lånkriminalitet antyder at amerikanske forbrukere sett under ett er gjør det ganske bra og har faktisk vært det bruke mer og mer hos forhandlere. Og i følge Fitchs data er det ikke mer sannsynlig at prime låntakere (de med gode kredittscore) ligger bak på sine lån enn før pandemien. Men Fitchs data er et tegn på at folk på de økonomiske marginene er under økende press.

Et annet tegn på økende nød: tilbaketak av biler økte med 28 % i august sammenlignet med samme måned i 2022, ifølge Cox Automotive, selv om de holdt seg 7 % under nivåene før pandemien.