Treasury setter I-obligasjonsrenten over 5 %, men rådgivere sier at det kanskje ikke er verdt det

De U.S. Treasury har satt renten for Serie I obligasjoner utstedt fra i morgen til slutten av april 2024 til 5,27 %, opp fra 4,3 % knyttet til obligasjonene utstedt siden mai. Men noen rådgivere sier at du kan være bedre å sette pengene dine andre steder.

Hva er greia med I Bond-renter?

I-obligasjoner tilbyr investorer en fast rente som er indeksert til inflasjon og justeres hver sjette måned for å reflektere endringer i prisnivå. De er ment å skjerme investorer fra økende inflasjon, noe som kan redusere

real, eller inflasjonsjustert, avkastning tilbudt av en obligasjon.

U.S. Treasury justerer rentene som tilbys på I-obligasjoner hver sjette måned, 1. mai og 1. november hvert år. Det er to komponenter til rentesatsen - en fast rente og inflasjonsraten. Den beregner inflasjonsraten basert på endringer i Konsumprisindeks (KPI), det mest brukte barometeret for forbrukerinflasjon.

Men denne gangen har statskassen også hevet den faste renten til 1,3 % fra tidligere 0,9 %. Det er en funksjon av at realrentene går opp, ifølge Wisconsin-baserte Keil Financial Partners' Jeremy Keil.

I-obligasjoner steg i popularitet i fjor blant den høyeste inflasjonen på fire tiår. I mai 2022 hevet det amerikanske finansdepartementet renten på I-obligasjoner til 9,62 %, den høyeste noensinne, slik at investorer som kjøpte I-obligasjoner kan låse seg på disse rekordrentene i seks måneder. Med nesten 10 % overgikk avkastningen på I-obligasjoner inflasjonen hver måned i fjor, selv i juni 2022 da konsumprisene steg 9,1 % fra året før, det raskeste tempoet siden 1981.

Er det verdt det å investere i I-obligasjoner i dag?

Investering i I-obligasjoner kan miste sin appell i en tid da renten på selv de sikreste statskassene er godt over 5 %, ettersom Fed har hevet renten til det høyeste nivået på godt over et tiår.

Jonathan Swanburg fra den Houston-baserte finansplanleggeren TSA Wealth Management sa i en e-post at jeg var obligasjoner "interessant" da avkastningen deres langt oversteg avkastningen til kortsiktige statskasser, men de tilbyr ikke lenger en slik premie. Rentene på selv de sikreste statskassene har steget over 5 % og overgår nå avkastningen på I-obligasjoner, med 1-års statskassen som gir mer enn 5,39 % og 1 måned Statskassevekslen gir avkastning over 5,5 %.

"Dagens rentelandskap har endret seg og Treasurys tilbyr mye mer attraktiv avkastning. Jeg vil oppfordre enhver investor som er interessert i å kjøpe I-obligasjoner til å vurdere andre statskasseinvesteringer i stedet, sa Swanburg.

Keil foreslår alternative renteinvesteringer som f.eks Depositum (CDer) eller pengemarkedsfond å generere høyere avkastning i løpet av de neste 1-2 årene, spesielt gitt at du ikke vet hva avkastningen på I-obligasjoner vil være neste mai.

Han tar også sak for Inflasjonsbeskyttede statsobligasjoner (TIPS) å si at 1,3 % fastrente for I-obligasjoner "er omtrent halvparten av den faste renten du kan få med TIPS akkurat nå. Hvis du ikke har noe imot volatiliteten i obligasjonsmarkedet, kan du kjøpe en TIPS som forfaller i løpet av de neste årene og låse inn en høyere fast rente enn I Bonds."

Selv om Keil sa at du kan vurdere I-obligasjoner hvis "du liker at sparefondene dine alltid slår inflasjonen."