Bør du ta med boliglånet ditt i pensjon?

En del av det rosenrøde bildet knyttet til pensjonisttilværelsen er spenningen ved å kysse den månedlige boliglånsbetalingen farvel-på antagelse at du da har betalt den ned. I det siste har det vært en tankegang som har sett mange økonomiske planleggere foreslår at pensjonister fortsetter å ha boliglån til og gjennom pensjonisttilværelsen. Reinvestere pengene fra din hjem egenkapital, og plutselig får du en strøm av ny inntekt, noe som gjør gullårene dine litt mer gylne.

Vel, det kan være noen ulemper. Å ta boliglån i pensjon kan være en god idé i visse situasjoner, men det er absolutt ikke en løsning som passer for alle for å øke pensjonen inntekt.

Du kan ikke spise hjemmet ditt

Det grunnleggende konseptet bak å ta et boliglån er "du kan ikke spise hjemmet ditt." Fordi boligen din ikke gir inntekt, er egenkapitalen ubrukelig med mindre du låner mot den. Historisk sett gir boligene på sikt avkastning under de for godt diversifiserte investeringsporteføljer. Fordi egenkapital vanligvis utgjør en betydelig del av pensjonistene nettoformue, det kan uten tvil tjene som et drag på inntekt, nettoformuevekst og generell livskvalitet ved pensjon.

Så logisk sett vil det neste trekket være å flytte eiendelene dine fra hjemmet ditt ved å ta et boliglån og investere pengene i verdipapirer som burde utkonkurrere boliglånskostnaden etter skatt, og dermed forbedre nettoverdien på sikt og kontantstrømmen på kort sikt. I tillegg vil investeringer som de fleste aksjefond og børshandlede midler (ETF) er lett likvidert og kan selges stykkevis for å dekke ekstra utgiftsbehov.

Alt høres bra ut, men det er ikke så enkelt: Hver gang du introduserer mer pressmiddel i din økonomi, er det mange ting du må vurdere. Så, hva er fordelene og ulempene med denne strategien?

Fordeler med å ta pant i pensjon

En skikkelig diversifisert investeringsportefølje bør gå bedre enn boligeiendom på lang sikt. Ikke la deg lure av eiendomsavkastning det siste tiåret eller så. Boligeiendommer gir historisk etsifret årlig avkastning, mens det er diversifisert porteføljer har en tendens til å gjøre det mye bedre på lang sikt, og det bør rimeligvis forventes å fortsette med det i fremtiden. For det andre er renter på boliglån fradragsberettiget, som kan tjene til å minimere kostnadene ved å bruke denne formen for innflytelse, og øke avkastning på investeringen av verdipapirene du kjøper.

Til slutt, fra et investeringssynspunkt, kan en enkelt eiendom betraktes som helt udiversifisert, noe som er dårlige nyheter hvis den utgjør en betydelig del av din nettoverdi. Diversifisering er avgjørende for å opprettholde ikke bare finansiell stabilitet, men også sjelefred.

Ulemper ved å ta pant i pensjon

Til tross for de potensielle fordelene, kan denne strategien også ha noen ubehagelige bivirkninger. Som nevnt tidligere, er det å ta opp boliglån en annen form for innflytelse. Ved å bruke denne strategien øker du effektivt din totale eiendomseksponering til ikke bare å omfatte et hus, men også de ekstra investeringene. Din totale risikoeksponering øker og ditt økonomiske liv blir mye mer komplisert. Videre vil inntekten du får fra investeringen din svinge. Langvarige svingninger nedover kan være skummelt og vanskelig å håndtere.

Videre vil Skattelettelser og stillingsloven fra 2017 redusert fradragsberettigelsesfordelen noe. Skattebetalerne kan nå bare trekke fra renter på $ 750 000 i kvalifisert boliglån (ned fra $ 1 million). Loven suspenderer også fradraget for renter betalt på boliglån og kredittlinjer, med mindre de brukes til å kjøpe, bygge eller forbedre huset vesentlig for å sikre finansieringen.

Investeringsavkastning vs. Boliglån

En annen viktig faktor å huske på er at investeringsavkastningen kan være svært variabel på kort sikt, mens boliglån har en tendens til å være faste. Det er rimelig å forvente tidsperioder når porteføljen din vesentlig underpresterer boliglånskostnaden. Dette kan spesielt ødelegge din økonomiske base og potensielt sette din fremtidige evne til å holde tritt med betalinger i fare. Denne variasjonen kan også kompromittere din sjelefred. Hvis du blir redd under en nedgang i markedet, kan du reagere ved å trykke på porteføljen din for å betale ned på boliglånet, og dermed nekte deg selv fordelene med en gjenoppretting i ditt investeringer. Hvis dette skjer, vil du faktisk ende med å forringe nettoverdien din i stedet for å øke den. Det er viktig å ikke undervurdere den foruroligende psykologiske påvirkningen av innflytelse.

Det er mange objektive økonomiske faktorer du må ta i betraktning for å bestemme fordelene med denne strategien i din økonomiske situasjon. Selv om noen økonomiske planleggere kan gi de samme rådene på tvers, er denne strategien på ingen måte egnet for alle.

Den viktigste vurderingen er å bestemme hva din totale boliglånsrentekostnad vil være, da dette er hindringen din investeringsportefølje må overvinne for å lykkes. Faktorene som påvirker dette er veldig enkle og inkluderer din kredittverdighet og skatteklasse. Selvfølgelig, jo bedre kreditt, desto lavere blir den totale rentekostnaden. Dessuten, jo høyere skatteklassen din er, desto mer skattefordel får du av renten.

Trykk på boligkapitalen din når du blir pensjonist

Det første du må gjøre er å snakke med din låneansvarlig og regnskapsfører for å bestemme din totale rentekostnad - fratrukket skattefordelen - som vil fortelle deg hvordan mye investeringsporteføljen din må tjene for å betale ned på renten boliglån. Deretter må du nærme deg investeringsrådgiver for å diskutere å slå denne investeringshindringen, noe som fører til et nytt sett med hensyn.

Å vite ønsket avkastning er enkelt nok, men om du med rimelighet kan oppnå avkastningen eller tåle den nødvendige risikoen, er en annen historie. Generelt vil det kreve en større tildeling for å slå boliglånskostnaden din aksjer, som kan medføre betydelige mengder portefølje volatilitet. Oppriktig talt er de fleste pensjonister sannsynligvis ikke villige til å godta slike volatilitetsnivåer, spesielt siden de har mindre tid til å komme seg ut av markedets oppturer og nedturer. En annen faktor å vurdere er at de fleste finansielle rådgivere stoler på historiske gjennomsnitt for å estimere en porteføljes fremtidige avkastning. Med andre ord, ikke helt stole på forventningene til avkastningen.

Til slutt er den siste store vurderingen å bestemme prosentandelen av din totale nettoverdi hjemmet ditt representerer. Jo større prosentandel av din nettoverdi du representerer, desto viktigere blir denne beslutningen.

For eksempel, hvis din nettoverdi er $ 2 millioner og hjemmet ditt bare representerer $ 200.000 av det, er denne diskusjonen er neppe verdt innsatsen, ettersom netto marginal gevinst fra denne strategien vil påvirke nettverket ditt minimalt verdi. Men hvis din nettoverdi er $ 400 000 og $ 200 000 av dette kommer fra hjemmet ditt, får denne diskusjonen en dyp betydning i din økonomiske planlegging. Denne strategien har mindre innvirkning, og sannsynligvis mindre appell, for noen som er rik enn noen som er fattige.

Poenget: Bør pensjonister ta pant i pensjon?

Det er aldri en god idé å akseptere et råd blindt, selv om det kommer fra munnen på en finansplanlegger. Sikkerheten ved å bære en boliglån til pensjon avhenger av en rekke faktorer. Denne strategien vil ikke garanteres å lykkes og kan i betydelig grad komplisere ditt økonomiske liv. Viktigst av alt er innflytelse et tveegget sverd og kan ha store økonomiske konsekvenser for en pensjonist.