RIP: Stretch IRA

Når du ser på alternativer for pensjonering, kan du ha kommet over begrepet "stretch IRA." Dette er faktisk ikke en kategori av IRA, for eksempel en tradisjonell, Roth, SEP eller ENKEL IRA. I stedet er en streknings-IRA mer som et økonomisk planleggings- eller formuesforvaltningskonsept som fungerte som en bestemmelse for IRA. Fordi det var et sentralt konsept i eiendomsplanlegging, er det verdt å vite hva konseptet var. Og hvis du allerede har en, er du fortsatt dekket av bestemmelsene.

Grunnen til at vi sier "handlet" er fordi strekkbestemmelsen ble forbudt ved passering av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER), som ble signert i lov i desember. 20, 2019, som en del av to årsregnskaper.Hvis du har gjort eiendomsplanlegging basert på dette konseptet, må du gå gjennom det sammen med din advokat og skatterådgiver.

Hvis du er eller vil være ikke-ektefelle-mottaker av en IRA-konto, vet du at IRA-er ikke lenger er tillatt med mindre den opprinnelige kontoinnehaveren var død i desember. 31, 2019.

Denne artikkelen diskuterer strekningskonseptet og faktorene som bestemte om en IRA kunne inkludere en strekkbestemmelse. Hvis du allerede er mottaker av en stretch IRA, vil det forbli relevant.

Stretch -konseptet

Selv om den grunnleggende hensikten med å ha en pensjonskonto er å spare og finansiere pensjonsår, har mange enkeltpersoner andre økonomiske ressurser og foretrekker å forlate utsatt skatt (eller skattefrie, i tilfelle av en Roth IRA) eiendeler til deres mottakere. Hvorvidt mottakerne kan fortsette å nyte skatteutsatt eller skattefri vekst på pensjonsmidlene, avhenger imidlertid av bestemmelsene som er angitt i IRA-plandokumentet.

Noen IRA -bestemmelser kan kreve at mottakeren fordeler eiendelene like etter IRA -eierens død. Noen lot mottakeren ta distribusjoner over hans eller hennes forventede levetid som levert av Internal Revenue Code.

Andre tillot mottakeren å fordele eiendelene over en forventet levetid, og lot dem også utpeke en andregenerasjons mottaker av den arvede IRA. Denne bestemmelsen som gir en mottaker mulighet til å utpeke en andregenerasjons mottaker (og til og med en tredje, fjerde og så videre) er den som avgjorde om IRA hadde strekkbestemmelsen. Det tillot IRA å bli strukket (videreført) fra generasjon til generasjon, hvis forventet levetid tillater det.Dette konseptet er ikke lenger tillatt ved lov.

Slik fungerte Stretch -konseptet

Som vi sa, gjorde stretch -konseptet det mulig for en IRA å bli videreført fra generasjon til generasjon. Imidlertid måtte mottakeren følge visse regler for å sikre at de ikke skylder IRS straffer for mye akkumulering, som skyldes manglende uttak av minimumsbeløpet hvert år.La oss utforske dette nærmere med et eksempel som faller i god tid før den juridiske sluttdatoen for IRA -konseptet.

Et eksempel

Toms utpekte mottaker er sønnen Dick. Tom dør i 2008 da han er 70 år, og Dick er 40 år. Forventet levetid for Dick er 42,7 (bestemt året etter året Tom døde, da Dick var 41 år). Dette betyr at Dick er i stand til å strekke distribusjoner over en periode på 42,7 år. Dick velger å strekke fordelinger over levealderen, og han må ta sin første utdeling innen desember. 31, 2009, årsskiftet etter året Tom døde.

For å bestemme minimumsbeløpet som må fordeles, må Dick dele saldoen i desember. 31, 2008, med 42,7. Hvis Dick tar ut mindre enn minimumsbeløpet, vil mangelen bli pålagt straff for overdreven akkumulering. For å bestemme minimumsbeløpet han må fordele for hvert påfølgende år, må Dick trekke en fra levealderen for året før. Han må da bruke den nye forventede levealdersfaktoren som en deler av forrige årsskapsbalanse.

IRA-plandokumentet tillot Dick å utpeke en andregenerasjons mottaker, og han utpekte sønnen Harry. Hvis Dick skulle dø i 2013, da gjenværende levealder er 38,7 (42,7 - 4), kunne Harry fortsette fordelingen for Dicks gjenværende levealder. Det er viktig å merke seg at bare førstegenerasjonsmottakers levealder er medregnet i fordelingsligningen; derfor er Harrys alder ikke relevant.

I dette eksemplet kunne Tom ha valgt å utpeke Harry som sin egen mottaker, noe som resulterte i en lengre strekkperiode. I et slikt tilfelle ville Harry være førstegenerasjonsmottakeren, og forventet levealder i stedet for Dick ville bli inkludert i ligningen.

Primære fordeler med Stretch -konseptet

Utsettelse av skatt

Den primære fordelen med strekkbestemmelsen er at den tillot mottakere å utsette å betale skatt på kontosaldoen og å fortsette å nyte skatteutsatt og/eller skattefri vekst så lenge mulig. Uten strekkbestemmelsen kan mottakere bli pålagt å fordele hele kontosaldoen i en periode som er mye kortere enn mottakerens forventede levetid, noe som muligens får dem til å ligge i en høyere skatteklasse og resultere i betydelige skatter på de uttrukne beløp. Faktisk, under SIKKERE loven, må mottakere trekke hele kontoen innen 10 år fra datoen for den opprinnelige kontoinnehaverens død.

Fleksibilitet

Vanligvis var ikke stretch -alternativet en bindende bestemmelse, noe som betyr at mottakeren kan ha valgt å avbryte det når som helst ved å fordele hele balansen i den arvede IRA. Dette tillot (og tillater fortsatt) mottakeren en viss fleksibilitet hvis personen trengte å fordele mer enn minimumskravet.

Fordeler for ektefeller

En ektefelle mottaker har lov til å behandle den arvede IRA som sin egen. Når ektefellen velger å gjøre dette, er ikke strekkonseptet et problem, ettersom mottaker av ektefelle får samme status og alternativer som den opprinnelige IRA -eieren. Men hvis ektefellen velger å behandle IRA som en arvelig IRA, ville strekkregelen ha gjeldt.

Bunnlinjen

Starter med mottakere av de som døde Jan. 1, 2020 eller senere, gjelder ikke strekkonseptet lenger. I lys av disse endringene, må du kontakte skatte- og finanseksperten for å få hjelp mottakerbetegnelser som passer din økonomiske profil, dine formuesforvaltningsmål og det nye lovgivning.

Bare for utdanning, dette er spørsmålene som ville ha gjort deg i stand til å fortelle om stretch -konseptet søkt på noen av IRA-ene dine: Vil mottakeren få lov til å ta utdelinger over en forventet levetid periode? Vil mottakeren få lov til å utpeke andre og neste generasjons mottakere? Hvis svaret på disse spørsmålene var ja, så hadde du klart å bruke stretch -konseptet med IRA.

Med IRA -bestemmelsen fjernet fra pensjonsalternativer, er det ikke lenger et problem å overtale en IRA -leverandør til å innlemme tillatelsen til å ha en i en IRAs dokumenter.