Økonomiske indikatorer du bør vite for investeringer

Økonomiske indikatorer er noen av de mest verdifulle verktøyene investorer kan plassere i sine arsenaler. Konsekvent i utgivelsen, bred i omfang og rekkevidde, beregninger som Konsumprisindeks (KPI) og skriftlige rapporter som Beige bok er gratis for alle investorer å inspisere og analysere. Politikere, særlig de på Federal Reserve, bruk indikatorer for ikke bare å bestemme hvor økonomien går, men hvor raskt den kommer dit.

Selv om investorer burde bli kjent med økonomiske indikatorer, er rapportene riktignok ofte tørre og dataene er rå. Med andre ord, informasjon må settes i kontekst før den kan være nyttig for å ta noen beslutninger angående investeringer og eiendeltildeling. Men det er verdifull informasjon i disse rådatautgivelsene. De forskjellige regjerings- og ideelle organisasjonene som gjennomfører undersøkelsene og offentliggjør rapportene, gjør en veldig god jobb samle og presentere det som ville være logistisk umulig for en investor å gjøre selv. De fleste indikatorer gir landsomfattende dekning, og mange har detaljerte bransjbrudd, som begge kan være svært nyttige for individuelle investorer.

Hva er en økonomisk indikator?

I sin enkleste form kan en indikator betraktes som enhver informasjon som kan hjelpe en investor å tyde hva som skjer i økonomien. Den amerikanske økonomien er i hovedsak en levende ting hvor det til enhver tid er milliarder av bevegelige deler - noen handler, andre reagerer. Denne enkle sannheten gjør spådommer ekstremt vanskelige. De må alltid involvere et stort antall forutsetninger, uansett hvilke ressurser som legges til oppgaven. Men ved hjelp av et bredt spekter av økonomiske indikatorer kan investorer få en bedre forståelse av ulike økonomiske tilstander. Det er også indekser for sammenfallende indikatorer og henger indikatorer- komponentene i hver av dem er basert på om de har en tendens til å stige under eller etter en økonomisk ekspansjon.

Bruk i tandem, bruk i kontekst

Når en investor forstår hvordan ulike indikatorer beregnes og deres relative styrker og begrensninger, kan flere rapporter brukes sammen for å gjøre grundigere beslutninger. For eksempel, på arbeidsområdet, bør du vurdere å bruke data fra flere utgivelser. Ved å bruke timearbeidede data (fra Sysselsettingskostnadsindeks) sammen med arbeidsrapport og ikke -gårdslønninger, kan investorer få et ganske komplett bilde av tilstanden i arbeidsmarked.

I tillegg valideres økende detaljsalgstall av økte personlige utgifter? Er nye fabrikkordre som fører til høyere fabrikkforsendelser og høyere holdbare varer tall? Vises høyere lønn i høyere personlig inntekt tall? Den kunnskapsrike investoren vil se opp og ned på forsyningskjede for å finne validering av trender før du handler på resultatene av en indikatorutgivelse.

Personliggjøre forskningen din

Noen foretrekker kanskje å forstå et par spesifikke indikatorer veldig godt og bruke denne ekspertkunnskapen til å lage investeringsspill basert på deres analyser. Andre ønsker kanskje å bruke en jack-of-all-trades-tilnærming, og forstår det grunnleggende for alle indikatorene uten å stole på noen for mye. For eksempel et pensjonert par som lever på en kombinasjon av pensjoner og langsiktig Statsobligasjoner burde lete etter andre ting enn a aksjehandler som rir på bølgene i konjunktur. De fleste investorer faller i midten, i håp om at avkastningen på aksjemarkedet skal være jevn og nær langsiktige historiske gjennomsnitt (ca. 8% til 10% per år).

Å vite hva forventningene er til enhver individuell utgivelse er nyttig, i tillegg til å generelt kjenne til makroøkonomisk prognoser. Prognosetall finnes på flere offentlige nettsteder, for eksempel Yahoo! Finans eller MarketWatch. Den dagen en spesifikk indikatorutgivelse er laget, vil det være pressemeldinger fra nyhetstråder som Associated Press og Reuters, som vil presentere tall med viktige deler fremhevet.

Det er nyttig å lese en rapport om en av nyhetstrådene, som kan analysere indikatordataene gjennom filtrene til analytikernes forventninger, sesongmessighet tall og resultater fra år til år. For de som bruker investeringsrådgivere, vil disse personene sannsynligvis analysere nylig utgitte indikatorer i et kommende nyhetsbrev eller diskutere dem under kommende møter.

Inflasjonsindikatorer: Hold et vakt øye

Mange investorer, spesielt de som investerer først og fremst i rentepapirer, er bekymret for inflasjon. Gjeldende inflasjon, hvor sterk den er, og hva den kan være i fremtiden, er alt avgjørende for å bestemme rådende renter og investeringsstrategier. Det er flere indikatorer som fokuserer på inflasjonspress. De mest bemerkelsesverdige i denne gruppen er Produsentprisindeks (PPI) og forbrukerprisindeksen (KPI).Mange investorer vil bruke PPI for å prøve å forutsi den kommende KPI.

Det er et påvist statistisk forhold mellom de to, ettersom økonomisk teori antyder at hvis produsenter av varer blir tvunget til å betale mer i produksjon, vil en del av prisøkningen bli gitt videre til forbrukere. Hver indeks er avledet uavhengig, men begge er utgitt av Bureau of Labor Statistics (BLS). Andre viktige inflasjonsindikatorer inkluderer nivåene og vekstrater av pengemengde og Employment Cost Index (ECI).

Økonomisk produksjon: aksjeinvestorer spør etter

De bruttonasjonalprodukt (BNP) kan være den viktigste indikatoren der ute, spesielt for aksjeinvestorer som er fokusert på bedriftens overskudd vekst. Siden BNP representerer summen av hva økonomien vår produserer, er veksthastigheten målrettet mot å være i visse områder. Hvis tallene begynner å falle utenfor disse områdene, frykt for inflasjon eller resesjon vil vokse i markedene. For å komme foran denne frykten vil mange mennesker følge de månedlige indikatorene som kan kaste lys over den kvartalsvise BNP -rapporten.

For eksempel, kapitalvarer forsendelser fra Fabrikkordrerapport brukes til å beregne produsenters bestillinger av varig utstyr i BNP -rapporten. Indikatorer som f.eks detaljhandel og løpende konto saldoer brukes også i beregningene av BNP, så frigjøringen bidrar til å fullføre en del av det økonomiske puslespillet før kvartalsvis BNP -utgivelse.

Andre indikatorer som ikke er en del av de faktiske beregningene for BNP er fortsatt verdifulle for sine prediktive evner. Beregninger som engrosbeholdninger, Beige -boken, Innkjøpslederindeks (PMI) og arbeidsrapporten belyser alle hvor godt økonomien vår fungerer. Ved hjelp av alle disse månedlige dataene vil BNP -estimatene begynne å stramme seg etter hvert som komponentdata sakte blir utgitt gjennom kvartalet. Når den faktiske BNP -rapporten blir offentliggjort, vil det være en generell konsensus om tallet som er bemerkelsesverdig nøyaktig. Hvis de faktiske resultatene avviker mye fra estimatene, vil markedene bevege seg, ofte med høye volatilitet. Hvis tallet faller midt i midten av det forventede området, kan markedene og investorene kollektivt klappe seg på skulderen og la rådende investeringstrender fortsette.

Merk kalenderen din

Noen ganger tar indikatorer en mer verdifull rolle fordi de inneholder svært aktuelle data. De Institute for Supply Management's PMI -rapport, for eksempel, blir vanligvis utgitt på den første virkedag hver måned.Som sådan er det en av de første bitene av samlede data som er tilgjengelige for måneden som nettopp ble avsluttet. Selv om de ikke er så detaljerte som mange av indikatorene som skal følges, blir kategoridelingene ofte plukket fra hverandre for ledetråder til ting som fremtidige arbeidsrapportdetaljer (fra sysselsettingsundersøkelsesresultatene) eller engrosinventarer (inventar undersøkelse).

Den relative rekkefølgen indikatorene presenteres, endres ikke fra måned til måned, så investorer vil kanskje markere noen få dager på månedlige kalendere for å lese om områdene i økonomien som kan endre hvordan de tenker om investeringene sine eller tidshorisont.Totalt sett kan beslutninger om fordeling av eiendeler svinge over tid, og det kan være lurt å gjøre slike endringer etter en månedlig gjennomgang av makroindikatorer.

Bunnlinjen

Benchmark -deler av økonomiske indikatordata kommer uten agenda eller salgshøyde. Dataene bare er, og det er vanskelig å finne i disse dager. Ved å bli kunnskapsrik om hva og hvorfor de viktigste økonomiske indikatorene er, kan investorene bedre forstå aksjemarked og økonomien som deres dollar er investert i, og de kan også være bedre forberedt på å besøke en investeringsoppgave når timingen er riktig. Selv om det ikke er noen "magisk indikator" som kan diktere om du skal kjøpe eller selge, kan bruk av økonomiske indikatordata i forbindelse med standard eiendel- og verdipapiranalyse føre til smartere porteføljeforvaltning både for den profesjonelle kapitalforvalteren og gjør-det-selv-investoren.