Forstå din 401 (k) plan og 401 (k) fordeler

Sjansen er stor for at du har hørt om forskjellige 401 (k) fordeler. Men selv om du allerede har en av disse arbeidsgiver-sponsede pensjonsordningene, forstår du kanskje ikke nøyaktig hvordan en 401 (k) fungerer. Selvfølgelig, jo mer du vet om 401 (k) s, jo mer vil du kunne dra fordel av disse 401 (k) fordelene.

Mer enn 80 millioner arbeidere deltar aktivt i 401 (k) s, med mer enn en halv million forskjellige virksomhetsplaner på plass, ifølge en rapport fra januar 2019 fra American Benefits Council. Totalt sett beholdes en svimlende 5,7 billioner dollar i eiendeler innen 401 (k) sekunder i USA

Hva er en 401 (k)?

Oppkalt etter en del av Internal Revenue Code, er 401 (k) s arbeidsgiver-sponset innskuddsplaner (DC) som gir arbeidstakere en skattemessig fordelaktig måte å spare til pensjon.

Hvis din arbeidsgiver tilbyr en 401 (k), kan du velge det bidra med en prosentandel av inntekten din til planen. Bidragene blir automatisk tatt ut av lønnsslippen din, og du kan trekke dem fra på skatten din.

401 (k) Uttak

Uttak fra dine 401 (k) beskattes etter gjeldende inntektsskattesats når du tar ut penger. Det er begrensninger for hvordan og når du kan ta ut penger fra kontoen.

Hvis du tar ut penger fra en 401 (k) før du når 59½ år, vil du bli truffet med 10% straff for tidlig uttak gebyr samt eventuelle gjeldende skatter. I en alder av 72 må du begynne å ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) fra planen. Tidligere var RMD 70½, men etter passeringen av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) Lov i desember 2019 er RMD -alderen nå 72.

Hvis du fortsatt jobber i en alder av 72, trenger du ikke å ta RMD fra planen på din nåværende arbeidsplass (se nedenfor for detaljer). Du må imidlertid begynne å gjøre uttak fra 401 (k) s hos noen tidligere arbeidsgivere hvis du har noen.

401 (k) Fordeler

401 (k) tilbyr arbeidere mange fordeler, inkludert:

• Skattelettelser
• Arbeidsgiverkamp
• Høye bidragsgrenser
• Bidrag etter 72 år 
• Ly for kreditorer

Nedenfor ser vi nærmere på disse 401 (k) fordelene.

401 (k) Skatter

Skattefordelene ved en 401 (k) begynner med det faktum at du gir bidrag på en før skatt basis. Det betyr at du kan trekke fra bidragene dine det året du gjør dem, noe som reduserer din skattepliktige inntekt for året.

For å kompensere fordelen, påløper din 401 (k) inntekt på en utsatt skatt basis. Det betyr utbytte og kapitalgevinster som samler seg inne i din 401 (k) er heller ikke skattepliktig før du begynner med uttak.

Skattebehandlingen kan være en betydelig fordel hvis du er i en lavere skatteklasse når du blir pensjonist - når du tar ut penger - enn du er når du gir bidrag.

401 (k) Match

Noen arbeidsgivere tilbyr samsvarer med beløpet du bidrar med til din 401 (k) plan. Og noen legger til og med a Profitt deling funksjon som også bidrar med en del av selskapets fortjeneste til potten. Hvis din bedrift tilbyr en eller begge disse funksjonene, må du registrere deg for dem - de representerer i hovedsak gratis penger.

Slik kan disse arbeidsgiverfordelene fungere. Mange selskaper tilbyr å matche 50% av opp til de første 6% du bidrar til en 401 (k). La oss si at du tjener en lønn på $ 45 000. Hvis du bidrar med 6% av årsinntekten din ($ 2700) til 401 (k), vil arbeidsgiveren bidra med ytterligere 50% av beløpet. Det er $ 1.350 enkle penger.

Noen arbeidsgivere går til og med en bedre og matcher bidragene dine dollar-for-dollar i opptil det første 6%, noe som vil legge til ytterligere $ 2700 i dette scenariet, og dermed doble dine årlige bidrag til plan.

401 (k) Bidragsgrenser

Du kan spare mye mer hvert år i en 401 (k) enn i en IRA. For 2020 og 2021 er 401 (k) bidragsgrenser er henholdsvis 19 500 dollar og 26 000 dollar (inkluderer en innhenting på 6 500 dollar for henholdsvis 50 år og eldre).

Arbeidsgiveren din kan også bidra. For 2020 går den kombinerte grensen opp til $ 57 000, eller $ 63 500 med innhentingsbidraget. I 2021 går bidragsgrensen opp til $ 58 000, eller (med innhentingen på $ 6500) $ 64 500.

401 (k) Bidrag etter 72 år

Med noen pensjonskontoer kan du ikke bidra når du fyller 72 år, selv om du fortsatt jobber. Det betyr alle penger du måtte ha bidratt med på før skatt blir i stedet beskattet med din nåværende sats. Og det er sannsynligvis høyere enn prisen du betaler når du blir pensjonist.

Spesielt har 401 (k) s ikke denne ulempen. Du kan fortsette å bidra til disse så lenge du fortsatt jobber. Enda bedre, mens du jobber, slipper du å ta obligatoriske fordeler fra planen, forutsatt at du eier mindre enn 5% av virksomheten som sysselsetter deg.

Ly for kreditorer

Hvis du får økonomiske problemer, er det nyttig å ha pengene dine på steder kreditorer ikke har tilgang til. Som det skjer, tilbyr 401 (k) s utmerket kreditorbeskyttelse. Det er fordi disse planene er satt opp under Lov om pensjonistinntekt for ansatte (ERISA) —og ERISA -kontoer er generelt beskyttet mot domskreditorer.

I tillegg gir 401 (k) ofte beskyttelse mot føderale skatteposter, som er offentlige krav mot eiendelene til en skattyter med ubetalte tilbake skatt. Det faktum at 401 (k) planer lovlig tilhører arbeidsgiveren din, snarere enn deg, gjør det vanskelig for skattemyndighetene å plassere pant i kontoen. Avhengig av språket med liten skrift for kontoen din, kan det hende at planadministratorene dine nekter direkte å overholde en IRS -pant.

Roth 401 (k)

Fordelene ved å bidra med inntekt før skatt til en vanlig 401 (k) når inntekten (og skattesatsen) er på sitt høyeste kan minske ettersom karrieren din avvikler. Faktisk kan inntekten og skattesatsen din faktisk stige etter hvert som du blir eldre, ettersom trygdebetalinger, utbytte og RMD -er kommer i gang - spesielt hvis du fortsetter å jobbe.

Skriv inn en annen smak av pensjonskonto - Roth 401 (k). Et stadig økende antall selskaper tilbyr Roth 401 (k) s. Som søsken, Roth IRA, denne kontoen mottar bidragene dine etter skatt, men uttak er da helt skattefrie så lenge du oppfyller visse betingelser.

Roth 401 (k) Grenser

Roth 401 (k) bidragsgrenser følger de på 401 (k) s - ikke Roth IRA. For 2020 går den kombinerte grensen opp til $ 57 000, eller $ 63 500 med innhentingsbidraget. og i 2021 er beløpet 58 000 dollar, eller 64 500 dollar med innhentingsbidraget.

Roth 410 (k) er også en ideell avenue for inntektsgivere som ønsker å investere i en Roth, men kan ha sine bidrag til en Roth IRA begrenset av deres inntekt. For eksempel, hvis du er en enslig person, kan du ikke bidra til en Roth IRA i 2020, hvis din endret justert bruttoinntekt (MAGI) er $ 139 000 eller mer, og i 2021 går beløpet opp til $ 140 000, men det er ingen inntektsgrenser for å bidra til en Roth 401 (k).

Bunnlinjen

Det er ikke rart at 401 (k) er mest populære arbeidsgiver-sponsede pensjonsplan i landet. Med de mange 401 (k) fordelene, bør denne spareplanen være en del av pensjonisttilværelsen, spesielt hvis arbeidsgiveren tilbyr en kamp.

Når du er ombord med en 401 (k), må du imidlertid ikke bare lene deg tilbake og la den kjøre på autopilot. Endringer fra år til år i bidragsgrenser, skattefordeler og dine økonomiske behov gjør det klokt å regelmessig se gjennom planens ytelse og eventuelle alternativer som kan passe deg bedre.