Filterregeldefinisjon og eksempel

Hva er en filterregel?

En filterregel er a handelsstrategi der en teknisk analytiker setter regler for når man skal kjøpe og selge investeringer, basert på prosentvise endringer fra tidligere priser. Filterregelen er generelt basert på prismoment, eller troen på at stigende priser har en tendens til å fortsette å stige og fallende priser har en tendens til å fortsette å falle. En viss prosentvis økning utløser et kjøp, mens en viss prosentvis nedgang utløser et salg.

Selv om en handelsmann også kan bestemme seg for å gjøre det motsatte. Det er en subjektiv strategi, ettersom det prosentvise nivået som er valgt er basert på analytikerens tolkning av en aksjes kurshistorie.

Forstå filterregler

Tekniske analytikere bruke sitt skjønn når de angir parametere for filterregelhandel. Generelt vil filterregler være basert på historiske trender og sikkerhetsprismønstre identifisert fra pristabellen til en eiendel. For eksempel kan en teknisk handelsmann legge merke til at når prisen stiger 5% fra et bestemt nivå, har den en tendens til å bevege seg ytterligere 10% i samme retning. Derfor kan handelsmannen dra nytte av dette ved å bruke en filterregel og se etter aksjer (eller en eiendel som regelen er gunstig for) som gir 5% rabatt på en tidligere sluttkurs, lav eller høy. Handleren eller analytikeren bestemmer også hvilken pris de baserer flyttingen på, for eksempel høy, lav eller nær en prislinje, eller et annet teknisk viktig prisnivå.

Vanligvis vil prosentandelen være basert på kortere trender som ofte resulterer i at prisfilterutløser for verdipapirer beveger seg mellom 1% og 10%. Nivåene kan være mindre, for eksempel 0,2% eller 0,5% hvis de er basert på intradag prisbevegelser.

Som et eksempel, under en 1% kjøp/salg filter -regel, kjøper en trader en aksje når prisen stiger 1% over en tidligere lukking (eller lav eller høy) og selger den når prisen faller 1% under en tidligere lukking (eller lav eller høy).

Handleren må da også bestemme om de skal handle i begge retninger, opp og ned, eller bare i en retning. For eksempel, hvis trenden er opp, kan handelsmannen bestemme seg for å kjøpe når prisen går opp 1%, og selge når prisen faller 1%, men de vil ikke kortsalg når den synker 1%.

En annen handelsmann kan bestemme seg for å kjøpe på 1% økning og salg og kort på en 1% nedgang. Så med en økning på 1%, de dekke den korte og gå lang igjen. I dette tilfellet har de alltid en posisjon.

Filterregelimplementeringer

Implementering av filterregler krever programvare som gir denne funksjonen. Som regel, teknisk analyse handelsprogramvare eller diagrammer kan settes til å gi varsler eller utføre handler automatisk basert på en investors preferanse.

Noen handelsmenn kan velge for automatisert handel som gjør at de kan dra nytte av handelsmulighetene raskere. Når et signal utløses, tar programvaren handel automatisk. I andre situasjoner kan handelsmenn ønske å bli varslet om prisendringer for å ta sine egne investeringsbeslutninger.

Avhengig av parameterne som er angitt, kan en filterregel resultere i et stort antall handler eller et lite antall handler hver dag, uke, måned eller år. Små parametere, for eksempel 1%, vil utløse langt flere handler enn et filter på 15% eller 20%.

Når du utfører et stort antall handler, provisjoner og posisjonsstørrelse er en faktor. Provisjoner bør være lave nok, og posisjonsstørrelsen stor nok til å dekke kostnadene ved hyppig handel på små prisbevegelser.

Eksempel på en filterregel for daghandler

Anta at en daghandler er interessert i å bruke en 0,6% filterregel på Twitter Inc. (TWTR).

Hvis prisen beveger seg 0,6% av en siste svinge høyt eller lav, vil handelsmannen gå inn i den retningen. De vil forlate sin opprinnelige posisjon og reservere posisjoner hvis prisen beveger seg 0,6% i motsatt retning (av en sving høy eller lav). Som et ytterligere filter vil de bare anvende strategien mellom 09:30 og middagstid. Enhver åpen stilling avsluttes ved middagstid.

Diagrammet viser hvordan dette kunne ha spilt seg ut på en dag da aksjen flyttet seg over 3% i løpet av den tillatte tidsperioden.

Den første handelen resulterer i en gevinst på 2,29%. Den andre handelen gir et resultat på 0,14%. Den tredje handelen gir et resultat på 0,03%. Dette forutsetter nei glidning på bestillinger. Kommisjoner må også regnes med.

Strategien som diskuteres er kun for demonstrasjonsformål, og er ikke en anbefaling eller råd.