Definisjon av kommunalt obligasjonsfond
Hva er et kommunalt obligasjonsfond?
Et kommunalt obligasjonsfond er et fond som investerer i kommunale obligasjoner. Kommunale obligasjonsfond kan forvaltes med forskjellige mål som ofte er basert på beliggenhet, kredittkvalitet og varighet. Kommunale obligasjoner er gjeldspapirer utstedt av en stat, kommune, fylke eller distrikt for spesielle formål (for eksempel en offentlig skole eller flyplass) for å finansiere investeringer. Kommunale obligasjonsfond er unntatt fra føderal skatt og kan også være unntatt statlige skatter.
Viktige takeaways
- Kommunale obligasjonsfond investerer i kommunale obligasjoner, gjeldsinstrumenter utstedt av statlige og lokale myndigheter for å finansiere kapitalprosjekter.
- Kommunale obligasjoner og obligasjonsfond er vanligvis unntatt fra føderale skatter, og hvis de er utstedt i kjøperens tilstand, er de også fritatt for statlige skatter.
- De appellerer ofte til risikovillige investorer ved å tilby sakte, jevn inntekt, gi balanse i mer turbulente tider, eller i motsetning til en mer risikofylt aksjeportefølje.
Hvordan fungerer et kommunalt obligasjonsfond
Kommunale obligasjonsfond er en av få investeringer i markedet som tilbyr skattefritak. For investorer tilbyr de utbytte og kan være et godt rente -alternativ for konservative porteføljetildelinger.
Kommunal obligasjonsfond beholdning varierer etter fondets mål. De består av kommunale obligasjoner som gir investorer fordelene med kommunale obligasjoner samt diversifisering mot individuell utstederrisiko. Kommunale obligasjoner er strukturert som standard obligasjonsinvesteringer med kupongbetalinger og engangsbeløp ved forfall. Kommunale obligasjonsfond betaler regulatorfordelinger til investorer fra kupongbetalinger og kapitalgevinster. Fordelinger bestemmes etter fondets skjønn.
Strategier kan variere fra sted til sted, kredittkvalitet, og modenhet. Fondsselskaper tilbyr kommunale obligasjonsfond på tvers av hele kredittspekteret. Investeringsmålene er vanligvis konservative, mellomliggende eller høye avkastninger med tanke på forfallsdatoen.
Kommunale obligasjonsfondskatter
Kommunale obligasjonsfond er et attraktivt alternativ for en investors konservative tildeling på grunn av inntekt og skattefritak. De blir ofte søkt av investorer med høy formue i høyere skatteklasser spesielt for sine fordeler med skattefritak.
Midler som hovedsakelig investerer i kommunale obligasjoner, er unntatt fra føderal skatt og kan også være unntatt statsskatt. Et kommunalt obligasjonsfond er fritatt for statlig skatt hvis det består av obligasjoner utstedt hovedsakelig i staten investorens bolig.
Rente på kommunalt obligasjonsfond
I tillegg til skattefritak tilbyr kommunene også distribusjoner som gjør dem til beste investeringsvalg for inntektsinvestorer. Midler betaler fordelinger månedlig, kvartalsvis, halvårlig eller årlig. Et fonds utdelinger kan observeres ved dets etterfølgende og fremtidige avkastning. Den etterfølgende avkastningen gir innsikt i utdelinger som en prosent av fondets pris de siste tolv månedene. Forward yield er basert på den siste fordelingen.
Investering i kommunalt obligasjonsfond
De beste kommunale obligasjons -ETFer for resten av 2020 inkluderer IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, som investerer i investeringsklasse kommunale obligasjoner som er dekket av en forsikring som garanterer rektor og Rentebetalinger; Invesco Taxable Municipal Bond ETF, som investerer i de (skattepliktige) amerikanske dollarene i Build America Bonds utstedt av amerikanske stater og territorier i henhold til 2009 Recovery and Reinvestment Act; og IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, som hovedsakelig investeres i investeringsklasse kommunale obligasjoner gjennom en aktivt forvaltet strategi.