Catastrophe Excess Reinsurance Defintiion
Hva er katastrofe overdreven gjenforsikring?
Katastrofe overdreven gjenforsikring beskytter katastrofe forsikringsselskapene mot økonomisk ødeleggelse i tilfelle en stor naturkatastrofe.
For eksempel, hvis et regionalt forsikringsselskap dekker 60% av eiendommene langs en kystlinje som er berørt av en stormflo, er det plutselig kan bli truffet med flere krav som må betales ut i samklang, som ellers kan gå konkurs forsikringsselskap.
Viktige takeaways
- Katastrofe overdreven gjenforsikring er en type gjenforsikring der reassurandøren skadesløsholder - eller kompenserer - det avståtte selskapet for tap som følge av at flere skader oppstår samtidig.
- Naturkatastrofer kan for eksempel forårsake skade på et stort antall forsikrede eiendommer i forsikringsselskapets portefølje av forsikringer samtidig.
- Forsikringsselskapene kjøper katastrofe overdreven gjenforsikring for å la dem betale ut alle krav og for å fortsette driften i et slikt tilfelle.
Forstå Catastrophe Overskuddsforsikring
Katastrofe overdreven gjenforsikring beskytter forsikringsselskaper mot de økonomiske risikoene som er forbundet med store katastrofale hendelser. Katastrofernes størrelse og uforutsigbarhet tvinger forsikringsselskapene til å ta en enorm risiko. Selv om katastrofale hendelser sjelden skjer, når de skjer, har de en tendens til å dekke store geografiske områder og forårsake store mengder skade. Når et forsikringsselskap støter på et stort antall krav på en gang, kan tapene potensielt forårsake det å begrense ny virksomhet eller få den til å nekte å fornye eksisterende retningslinjer, og begrense dens evne til komme seg.
Forsikringsselskaper bruker gjenforsikring å overføre noe av risikoen til en tredjepart i bytte mot en del av premiene forsikringsselskapet mottar. Gjenforsikringspoliser kommer i en rekke former. Overforsikret gjenforsikringsetter for eksempel en grense for beløpet assurandøren vil betale etter en katastrofe, noe som ligner en egenandel i en vanlig forsikring. Forutsatt at det ikke skjer katastrofer som får et forsikringsselskap til å overskride grensen i løpet av en kontraktsperiode, lommer reassurandøren bare premiene.
I den grad gjenforsikring gir en økonomisk backstop for et forsikringsselskaps potensielle tap, tillater forsikringsselskapene det selv tegne flere retningslinjer, noe som gjør dekningen bredere og rimeligere tilgjengelig.
Eksempel på Catastrophe Excess Reinsurance
Selskaper som kjøper gjenforsikringspolicyer avstå premiene deres til reassurandøren. I tilfelle katastrofe for mye gjenforsikring, bytter forsikringsselskapet premier for dekning av noen prosentandel av krav over en definert terskel. For eksempel kan et forsikringsselskap sette en terskel på 1 million dollar for en naturkatastrofe som en orkan eller jordskjelv. Anta at en katastrofe har pådratt seg 2 millioner dollar i krav. En reassuransekontrakt som dekker alle krav over terskelen, ville betale $ 1 million. En reassuransekontrakt for 50 prosent av kravene over terskelen ville betale 1,5 millioner dollar. Selv om gjenforsikring kan dekke en prosentandel av krav over en terskel, utgjør den ikke proporsjonal dekning, som krever at reassurandører betaler en prosentandel av krav i bytte mot andelen avgitte premier til dem. Når vi går tilbake til vårt eksempel, ville en katastrofe som påløpte krav på 800 000 dollar koste reassurandøren ingenting.
Vær oppmerksom på at i motsetning til andre typer gjenforsikring, kan det hende at katastrofen for mye av gjenforsikringspolicyer ikke har et sterkt tak på beløpet for gjenforsikring Selskapet må betale ut for store krav, og kan derfor tilby et større forsikringsselskap for et reassuranseselskap enn andre typer ordninger.