Lisenser for hedgefondforvaltere
EN hedgefondforvalter trenger ikke nødvendigvis en spesifikk lisens for å drive hedgefondet i motsetning til andre typer investeringsfond. Avhengig av hvilken type investeringer fondet gjør, kan en porteføljeforvalter finne det nødvendig eller i det minste nyttig å skaffe visse lisenser.
De juridiske kravene i staten der hedgefondet er registrert, kan nødvendiggjøre at fondsforvalteren skaffer en serie 65 -lisens, administrert av FINRA.
Viktige takeaways
- Hedgefond er løst regulerte investeringsinstrumenter siden de for det meste henvender seg til akkrediterte eller høye nettoverdiinvestorer.
- Likevel må hedgefondforvaltere som overvåker investorpenger bestå minst FINRA Series 7 og statlige regulatoriske eksamener.
- Fondforvaltere må kanskje skaffe seg ytterligere FINRA -lisensiering avhengig av fondets størrelse og type eiendeler investert i.
- I tillegg vil profesjonell og pedagogisk legitimasjon, for eksempel et CFA -charter eller en utdannelse i et relevant felt, være nyttig.
(For mer informasjon, se Hva gjør et hedgefond?)
Lisensieringskrav for hedgefondforvaltere
Det eneste universelle lisenskravet for en hedgefondforvalter er en vanlig forretningslisens. Fordi hedgefondforvaltere ikke er regulert som meglere, trenger de vanligvis ikke Serie 7 lisens med mindre de driver handel på vegne av kunder.
Siden en hedgefondforvalter imidlertid er i posisjonen til å fungere som en investeringsrådgiver, kan han bli pålagt å ta Serie 65 eksamen og få en serie 65 -lisens. Det er statlige lover som bestemmer lisensieringskravene for lokale driftsinvesteringsrådgivere, og de varierer. Noen stater krever offisiell registrering som investeringsrådgiver og betaling av lisensgebyr, men de fleste stater krever Series 65 -lisensen. Noen stater angir også a Serie 7 lisens som en forutsetning for å få en serie 65 -lisens.
I tillegg, hvis en hedgefondforvalter forvalter investeringskapital for mer enn $ 100 millioner dollar, må han registrere seg som investeringsrådgiver på føderalt nivå pr. Investeringsrådgiverloven av 1940.Hvis hedgefondforvalteren vurderer å investere i råvarefutures, må fondsforvalteren sannsynligvis registrere seg som en varepooloperatør eller Varehandelsrådgiver med National Futures Association (NFA), som krever å skaffe Serie 3 tillatelse.
Legitimasjon for forvaltere av hedgefond
I tillegg til regulatoriske lisenser vil hedgefondforvaltere ofte ha fordeler av profesjonelle betegnelser og legitimasjon som kan bygge tillit blant investorer for at porteføljeforvalteren er dyktig og kunnskapsrik.
De Innleid finanseanalytiker (CFA) -betegnelse blir sett på som nøkkelsertifiseringen for fagfolk innen investeringer, spesielt innen forskning og porteføljeforvaltning. På grunn av tiden, disiplinen og engasjementet som kreves for å bestå eksamenene og bli medlem, skiller leiehavere seg ofte ut. Å tjene betegnelsen blir enda mer kritisk ettersom arbeidsstyrken blir mer konkurransedyktig.
For fond som handler aktivt basert på tekniske indikatorer eller momentumstrategier, a Chartered Market Technician (CMT) betegnelse er passende. Blant industriutøvere er CMT -betegnelsen allment ansett som gullstandarden i teknisk analyse globalt.
Financial Risk Manager (FRM) er en annen profesjonell betegnelse som omhandler økonomisk risikostyring. Det er utstedt av Global Association of Risk Professionals (GARP) og er globalt anerkjent som den fremste sertifiseringen for fagfolk innen finansiell risiko som handler i markedene. FRM har spesialisert kunnskap om vurdering av risiko og jobber vanligvis for store banker, reguleringsbyråer og kapitalforvaltningsfirmaer.
I tillegg til profesjonelle betegnelser, ha en kandidatgrad, for eksempel en mastergrad eller doktorgrad, i en relaterte felt som finans, økonomi eller statistikk kan i stor grad hjelpe ens evne som hedgefond sjef.
1:04