Canadian Securities Administrators (CSA) Definisjon

Hva er Canadian Securities Administrators (CSA)?

Canadian Securities Administrators (CSA) er et bransjeforum som består av alle Canadas
territorielle og provinsielle verdipapirregulatorer. Organisasjonens hovedmål er å samarbeide om opprettelse og harmonisering av verdipapirer regelverk over hele Canada.

CSA kan sammenlignes med motpartsorganisasjoner i USA, for eksempel Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) eller FINRA.

Forstå de kanadiske verdipapiradministratorene

De kanadiske verdipapiradministratorene søker å utvikle enighet om retningslinjene som påvirker Canadas kapitalmarkeder, investeringslandskap og markedsaktører. CSA streber også etter å implementere Canadas reguleringsprogrammer, som hovedsakelig innebærer å distribuere prospektinnleveringer og andre opplysningsdokumenter til massene.

Utover sine regulatoriske funksjoner søker CSA å utdanne og informere publikum om alle fasetter av Canadas verdipapirmarkeder. Fra og med 2021 var CSA representert av 13 forskjellige verdipapirregulatorer, som omfattet ti kanadiske provinser og tre kanadiske territorier.

CSA overvåker Canadas landsdekkende programmer og bekymringer, mens territorielle/provinsielle regulatorer håndterer klager på mer lokalt nivå. Dette paradigmet er logisk logisk fordi den sistnevnte gruppen er mer nært kjent med markedsaktørene i nærheten av dem. Håndhevelse av sikkerhetsregulering skjer i hvert lokalområde, fra sak til sak.

CSA opprettholder også System for elektronisk dokumentanalyse og gjenfinning (SEDAR), som er en offentlig tilgjengelig database som inneholder alle nødvendige registreringer knyttet til børsnoterte kanadiske selskaper. SEDAR er den kanadiske ekvivalenten til SEC EDGAR, det amerikanske elektroniske systemet for arkivering av verdipapirinformasjon.

Historien til de kanadiske verdipapiradministratorene

Som et mer uformelt organ fungerte CSA opprinnelig hovedsakelig via møter, konferansesamtaler og daglige samarbeid med de ulike territorielle og provinsielle verdipapirreguleringene autoriteter. I 2003 ble CSA omstrukturert til å bli en mer formell organisasjon, der leder og nestleder ble valgt av medlemmer for to år.

I løpet av de siste årene har CSA utviklet "pass -systemet" som en markedsaktør kan få tilgang til markedsfører i alle passjurisdiksjoner ved bare å forholde seg til hovedregulatoren og overholde ett sett med lov.

Misjonen til de kanadiske verdipapiradministratorene

CSAs rådende oppgave er å bringe provinsielle og territorielle verdipapirregulatorer sammen for å dele ideer, og utforme retningslinjer og forskrifter i fellesskap for å fremme jevn drift på tvers av Canadas landsdekkende verdipapirer industri.Ved å arbeide sammen for å dyrke regler, forskrifter og andre programmer, eliminerer CSA redundans mens det effektiviserer reguleringsprosessen for selskaper som ønsker å skaffe investeringskapital.

Online ressurser

CSA opprettholder en omfattende nettsted som gir investorer verktøy, som dekker emner som å sette personlige investeringsmål, risikoreduserende strategier, valg av finansiell rådgiver og andre viktige investeringstemaer.

Under siloen "Industriressurser" dekker nettstedet store og varierte emner, for eksempel Canadas lovgivningstiltak for å eliminere terrorfinansiering.Den diskuterer også sin kampanje for å bekjempe innsidehandel ved å tilby gjennomsiktig markedsinformasjon knyttet til handelsaktiviteten til styremedlemmer, ledende ansatte og betydelige aksjonærer.

Eksempel på CSA Regulatory Action

Som et eksempel på CSAs rolle som regulator, i løpet av regnskapsåret 2018–19, flagget CSA en bred del av feil oppførsel, som det fremgår av følgende data:

• Den ga mer enn 100 pålegg om frysing og opphør av eiendeler.
• Det forbød 63 personer å investere i Canadas kapitalmarkeder.
• Det lette etterforskningen av en rekke straffesaker, der minst et dusin gjerningsmenn ble dømt til fengselsstraff på til sammen 36 år.
• Det varslet offentligheten om mislighold i selskapet ved 46 forskjellige anledninger.