Bankgaranti vs. Bond: Hva er forskjellen?
Bankgaranti vs. Bond: En oversikt
EN bankgaranti er ofte inkludert som en del av a banklån som en bestemmelse som lover at hvis en låntaker standardinnstillinger på tilbakebetaling av a låne, vil banken dekke tapet. EN knytte bånd er et gjeldsinstrument som lar en investor låne ut penger til et selskap eller statlig institusjon mot et beløp som er opptjent i løpet av obligasjonens levetid. En obligasjon er i hovedsak et lån utstedt av en enhet og investert i av eksterne investorer.
Viktige takeaways
- En bankgaranti er ofte en del av en låneavtale der en bank lover å oppfylle en låntakers forpliktelser hvis de misligholder lånet.
- Banker vil vanligvis kreve et gebyr for å gi en garanti.
- En obligasjon brukes av enheter for å skaffe penger. Enheten utsteder en obligasjon for et bestemt beløp, og kjøperen av obligasjonen låner i hovedsak enheten beløpet på obligasjonen for en bestemt periode med en fastsatt rente.
- Obligasjoner utstedes av en enhet til pålydende, vanligvis i valører på $ 100, med en angitt kupongrente.
Bankgarantier
En bankgaranti er ikke et gjeldsinstrument eller et lån i seg selv. Det er en garanti fra en utlånsinstitusjon at banken påtar seg kostnadene hvis en låntaker misligholder sine forpliktelser eller forpliktelser. En bankgaranti er ofte en bestemmelse plassert i et banklån før banken godtar å låne ut pengene. Banken vil kreve et gebyr for garantien. En bankgaranti oppfordrer selskaper og private forbrukere til å gjøre kjøp de ellers ikke ville foretatt, noe som øker forretningsaktivitet og forbruk og gir gründer muligheter.
Kommersielle banker gir ofte bankgarantier til en person eller bedriftseier som for eksempel vil låne penger for å kjøpe nytt utstyr. Gjennom garantien tar banken ansvar for skyldneren hvis de ikke oppfyller avtalen forpliktelser. Med andre ord tilbyr banken å stå som garantist på vegne av bedriftskunden i en transaksjon. De fleste bankgarantier krever et gebyr som tilsvarer en liten prosentandel av hele kontrakten, normalt 0,5% til 1,5% av det garanterte beløpet.
Det finnes forskjellige typer garantier, inkludert ytelsesgarantier, bud obligasjon garantier, økonomiske garantier og forskudds- eller utsatt betalingsgarantier. Garantier brukes av forskjellige årsaker. Ofte er de inkludert i ordninger mellom et lite firma og en stor organisasjon. Den større organisasjonen kan søke beskyttelse mot motpartsrisiko og vil kreve at den mindre parten mottar en bankgaranti i forkant av arbeidet.
Noen ganger vil en bank kreve det sikkerhet å gi en garanti. Dette kan være i form av en panteavtale for eiendeler for eksempel aksjer, obligasjoner eller kontanter. Illikvide eiendeler er generelt sett ikke akseptable som sikkerhet.
Obligasjoner
Obligasjoner brukes av myndigheter og selskaper for å skaffe penger og finansiere nødvendige prosjekter. En obligasjon ligner en I.O.U. mellom en utlåner (obligasjonseieren) og låntakeren (enheten som utsteder obligasjonen). Denne enheten utsteder en obligasjon på en pålydende, vanligvis i valører på $ 100 med en oppgitt kupongpris. En investor låner effektivt ut obligasjonsutstederen $ 100 og mottar kupongbetalinger fra enheten som utstedte obligasjonen til pålydende verdi på $ 100 er tilbakebetalt av enheten som lånte pengene.
En obligasjon utstedes med en sluttdato eller forfallsdato. Forfallsdatoen er når rektor av lånet skal betales til obligasjonseieren og inkluderer vilkårene og beløpene for variabel eller fast rente betalinger som skal gjøres av låntakeren. Rentebetalingen (kupongen) er en del av avkastningen som obligasjonseierne tjener for å låne sine midler til utstederen. Renten som bestemmer betalingen kalles kupongrente.
Obligasjoner er obligasjoner med fast inntekt og er en av tre aktivaklasser. De to andre aktivaklassene som er mer kjent for investorer, er aksjer (aksjer) og kontantekvivalenter. Mange bedrifts- og statsobligasjoner er børsnotert; andre blir bare handlet over disken (OTC) eller privat mellom låntaker og utlåner.
Spesielle hensyn
Mens regjeringer utsteder mange obligasjoner, kan selskapsobligasjoner kjøpes fra meglere. Hvis du er interessert i å finne en megler for å kjøpe obligasjoner, kan du ta en titt på Investopedias liste over beste aksjemeglere på nett.