Internasjonal portefølje Fordeler og begrensninger

En internasjonal portefølje er et utvalg aksjer og andre eiendeler som fokuserer på utenlandske markeder i stedet for innenlandske. Hvis den er godt designet, gir en internasjonal portefølje investoren eksponering mot nye og utviklede markeder og gir diversifisering.

Forstå den internasjonale porteføljen

En internasjonal portefølje appellerer til investorer som ønsker å diversifisere eiendelene sine ved å gå bort fra en portefølje som bare er innenlands. Denne typen portefølje kan bære økt risiko på grunn av potensiell økonomisk og politisk ustabilitet hos noen fremvoksende markeder, Det er også en risiko for at et utenlandsk markeds valuta glir i verdi mot amerikanske dollar.

Den verste av disse risikoene kan reduseres ved å oppveie risikofylte aksjer i fremvoksende markeder med investeringer i industrialiserte og modne utenlandske markeder. Eller risikoen kan kompenseres ved å investere i aksjer i amerikanske selskaper som viser sin beste vekst i markeder i utlandet.

Den mest kostnadseffektive måten for investorer å ha en internasjonal portefølje på er å kjøpe et børsnotert fond (ETF) som fokuserer på utenlandske aksjer, for eksempel Vanguard FTSE Developed Markets ETF eller Schwab International Equity ETF.

Risikofylte og mindre risikable valg

I den siste tiden har veksten i økonomiene i Kina og India sterkt overgått USAs. Det skapte et rush for å investere i aksjene i disse landene. Begge vokser fortsatt raskt, men en investor i aksjene i begge nasjoner må nå undersøke for å finne aksjer som ikke allerede har sett sine beste dager.

Søket etter nye raskt voksende land har ført til noen vinnere og tapere. For ikke lenge siden så investorer som gikk for rask vekst til CIVETS nasjoner. De var Colombia, Indonesia, Vietnam, Egypt, Tyrkia og Sør -Afrika. Ikke alle disse landene vil fortsatt være på noen investors liste over lovende økonomier.

I mellomtiden, i den mer industrialiserte verden, er det navn som vil være kjent for enhver amerikansk investor, og de er tilgjengelige, direkte eller gjennom verdipapirfond og ETFer. For eksempel, de største beholdningene i Vanguards Total International Stock Fund Index er Kinas Alibaba, Sveits Nestle, Kinas Tencent Holdings, Sør -Koreas Samsung og Taiwan Halvleder.

Det er verdt å merke seg at fra juni 2021 var bare 25,60% av fondets beholdning investert i fremvoksende markeder, med 39,70% i europeiske eiendeler og resten spredt seg over hele verden.

Internasjonale porteføljefordeler

• Kan redusere risiko: Å ha en internasjonal portefølje kan brukes til å redusere investeringsrisiko. Hvis amerikanske aksjer underpresterer, gevinster i investorens internasjonale beholdninger kan jevne ut avkastningen. For eksempel kan en investor dele en portefølje jevnt mellom utenlandske og innenlandske beholdninger. Den innenlandske porteføljen kan falle med 10%mens den internasjonale porteføljen kan gå frem 20%, slik at investoren får en samlet nettoavkastning på 10%. Risikoen kan reduseres ytterligere ved å holde et utvalg aksjer fra utviklede og fremvoksende markeder i den internasjonale porteføljen.
• Diversifiserer valutaeksponering: Når investorer kjøper aksjer for en internasjonal portefølje, kjøper de også effektivt valutaene som aksjene er notert i. For eksempel, hvis en investor kjøper en aksje som er notert på London Stock Exchange, kan verdien av aksjen stige og falle med det britiske pundet. Hvis den amerikanske dollaren faller, bidrar investorens internasjonale portefølje til å nøytralisere valutasvingninger.
• Tidspunkt for markedssyklus: En investor med en internasjonal portefølje kan dra fordel av markedssyklusene til forskjellige nasjoner. For eksempel kan en investor tro at amerikanske aksjer og amerikanske dollar er overvurdert og kan se etter investeringsmuligheter i utviklingsregioner, som Latin -Amerika og Asia, som antas å ha fordeler av kapitalinnstrømning og etterspørsel etter varer.

Internasjonale porteføljebegrensninger

• Politisk og økonomisk risiko: Mange utviklingsland har ikke samme nivå av politisk og økonomisk stabilitet som USA har. Dette øker risikoen til et nivå som mange investorer ikke føler at de tåler. For eksempel kan et politisk kupp i et utviklingsland føre til at aksjemarkedet synker med 40%.
• Økte transaksjonskostnader: Investorer betaler vanligvis mer i provisjon og megleravgifter når de kjøper og selger internasjonale aksjer, noe som reduserer deres samlede avkastning. Skatter, stempelavgifter, avgifter og bytteavgifter kan også trenge å bli betalt, noe som utvann gevinsten ytterligere. Mange av disse kostnadene kan reduseres eller elimineres betydelig ved å bli eksponert for en internasjonal portefølje ved hjelp av ETFer eller aksjefond.