Amazon -innsatser foreslår at flere gevinster kan ligge foran

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Amazon.com Inc. (AMZN) aksjer har steget med nesten 20% så langt i 2018, og opsjonsmarkedet satser på at aksjene kan øke ytterligere 10% fra deres nåværende kurs på 1400 dollar, og aksjen til rundt 1 550 dollar. Tipping på alternativer finner sted i forkant av at selskapet rapporterer resultatet for fjerde kvartal 1. februar.

Som tidligere nevnt har Amazon -aksjene steget til å starte 2018, ettersom investorene forutser hva som kan bli et utmerket fjerde kvartal for selskapet, i hælene på en sterk julehandelssesong. Ifølge Ycharts forventes selskapet å rapportere at inntektene for fjerde kvartal økte med nesten 37% fra året før til 59,85 milliarder dollar, mens inntjeningen forventes å ha økt med 19% til 1,83 dollar. (For mer, se også: Hvorfor Amazons aksje øker 15% foran inntektene.)

Bullish Bets

Opsjonsmarkedet virker overveldende bullish og kan indikere at uansett hva disse nåværende resultatresultatene gir, vil det sannsynligvis resultere i en aksjekurs som fortsetter å stige. Opsjonene som er angitt for utløp 20. april, indikerer at aksjer kan stige eller falle med 12% ved hjelp av strategien for lange straddle -opsjoner på 1.400 dollar. Det ville koste nesten $ 168 å kjøpe en put og en samtale for å satse. Det er bare 636 kontrakter med åpen interesse for samtalene, vs. enda mindre 80 kontrakter for putter. Men ikke la antallet kontrakter lure deg - den fiktive verdien for samtalene er omtrent 5,6 millioner dollar, noe som betyr at handelsmenn satser stort på at prisen på Amazon -aksjer kommer til å stige.

(Alternativtabell fra Yahoo Finance)

Massiv rekkevidde

Alternativene innebærer at prisen på Amazon kan handle i et område på rundt $ 1230 til $ 1.570. Dette er en massiv spredning større enn 20%.

Over $ 1500

Men det er alternativene til $ 1500 -streikeprisen som er mest imponerende og antyder at prisen bør fortsette å stige. Det er over 1800 samtalekontrakter med åpen interesse til den strekkprisen, og til en pris av $ 47 pr kontrakt, vil dette bety at aksjekursen må være en pris på $ 1.547 bare for dem break even. Men disse alternativene representerer en teoretisk verdi på omtrent 8,6 millioner dollar, noe som er en rimelig stor innsats med tanke på at aksjekursen må stige med 10% bare for å bryte jevnt. (For relatert lesning, se også: Hvorfor Amazons lager er klar til å nå nye rekorder.)

Amazon må levere på en stor måte når den rapporterer resultatene.

Michael Kramer er grunnleggeren av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og forvalteren av selskapets aktivt forvaltede, tematiske vekstportefølje som bare har lang levetid. Kramer kjøper og holder aksjer i en periode på tre til fem år. Klikk her for Kramers biografi og porteføljens beholdning. Informasjonen som presenteres er kun for utdanningsformål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og er ikke garantert med mindre annet er angitt. Sørg for først å rådføre deg med en kvalifisert finansiell rådgiver og/eller skattefagarbeider før du implementerer en strategi som diskuteres her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke et tegn på fremtidig ytelse.