Hva er den raskeste, enkleste og billigste måten å kjøpe obligasjoner på?

Obligasjoner kan vanligvis kjøpes fra en obligasjonsmegler gjennom full service eller rabattmegler kanaler, på samme måte som aksjer kjøpes fra en aksjemegler.

Mens tilstedeværelsen av meglertjenester på nettet har brakt investeringskostnadene ned, kan det fortsatt være uoverkommelig å håndtere en obligasjonsmegler for noen private investorer.

Hvordan kjøpe bedriftsobligasjoner

Mange spesialiserte obligasjonsmegler krever høye innledende innskudd. $ 5000 er typisk. Det kan også være gebyrer for vedlikehold av kontoen. Og selvfølgelig, provisjoner på handler. Avhengig av mengden og typen obligasjoner som er kjøpt, kan meglerprovisjoner variere fra 0,5% til 2%.

Når du bruker en megler (til og med din vanlige) til å kjøpe obligasjoner, kan du bli fortalt at handelen er fri for kommisjon. Det som imidlertid ofte skjer er at prisen er merket opp slik at kostnaden du belastes i hovedsak inkluderer et kompensasjonsgebyr. Hvis megleren ikke tjener noe på transaksjonen, ville de sannsynligvis ikke tilby tjenesten.

For eksempel, si at du la inn en ordre på 10 bedriftsobligasjoner som handlet til 1025 dollar per obligasjon. Du vil bli fortalt at de koster $ 1.035,25 per obligasjon, så den totale prisen på investeringen din kommer ikke til $ 10 250, men til $ 10 352,50. Forskjellen representerer en effektiv 1% provisjon for megleren.

For å bestemme påslaget før kjøp, slå opp det siste tilbudet for obligasjonen; du kan også bruke Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), som viser alle over-the-counter (OTC) transaksjoner for det sekundære obligasjonsmarkedet. Bruk ditt skjønn til å avgjøre om provisjonsgebyret er for høyt eller ikke, eller du er villig til å godta det.

Hvordan kjøpe statsobligasjoner

Innkjøp statsobligasjoner som Treasuries (USA) eller Canada Savings Bonds (Canada) fungerer litt annerledes enn å kjøpe bedrifts- eller kommunale obligasjoner. Mange finansinstitusjoner tilbyr tjenester til sine kunder som lar dem kjøpe statsobligasjoner gjennom sine vanlige investeringskontoer. Hvis denne tjenesten ikke er tilgjengelig for deg gjennom din bank eller megler, har du også muligheten til å kjøpe disse verdipapirene direkte fra staten.

I USA, for eksempel statsobligasjoner og sedler (T-bindinger og Regninger) kan kjøpes gjennom TreasuryDirect. TreasuryDirect lar sponset av US Department of Treasury Bureau of the Fiscal Service individuelle investorer kjøper, selger og eier statsobligasjoner, notater, obligasjoner, inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) og Serie I og Serie EE Sparingsobligasjoner i papirløs form via elektroniske kontoer. Ingen gebyrer eller provisjoner belastes, men du må ha et personnummer eller amerikansk skattebetalers identifikasjonsnummer, en amerikansk adresse og en amerikansk bankkonto for å kjøpe via nettstedet.

Hvordan kjøpe obligasjonsfond

En annen måte å få eksponering i obligasjoner på er å investere i en obligasjonsfond (et aksjefond eller børshandlet fond (ETF)) som utelukkende har obligasjoner i porteføljen. Disse midlene er praktiske siden de vanligvis er rimelige og inneholder en bred base av diversifiserte obligasjoner, slik at du ikke trenger å gjøre undersøkelser for å identifisere spesifikke problemer.

Når du kjøper og selger disse midlene (eller, for den saks skyld, obligasjoner seg selv på det åpne markedet), må du huske på at disse er "sekundærmarkeds" transaksjoner, noe som betyr at du kjøper fra en annen investor og ikke direkte fra utstederen. En ulempe med verdipapirfond og ETFer er at investorer ikke kjenner løpetiden til alle obligasjonene i fondsporteføljen siden de er endres ganske ofte, og derfor er disse investeringsformene ikke passende for en investor som ønsker å ha en obligasjon frem til modenhet.

En annen ulempe ved verdipapirfond er at du må betale ekstra gebyrer til porteføljeforvalterne, selv om obligasjonsfond har en tendens til å ha lavere utgiftskvoter enn aksjekapitalen. Passivt forvaltede obligasjons -ETFer, som sporer en obligasjonsindeks, har en tendens til å ha færrest utgifter av alle.

Flere tips for å kjøpe obligasjoner

I dag gjør mange online meglerplattformer det lett og kostnadseffektivt å kjøpe obligasjoner av alle typer. Derfor er det viktig å finne de riktige obligasjonene for porteføljen din. Avhengig av dine investeringsmål, skatteeksponering, risikotoleranse og tidshorisont, vil forskjellige typer obligasjoner være mest passende for deg. De fleste av disse plattformene vil også ha verktøy for å skjerme universet av obligasjoner og filtrere basert på ulike kriterier som kredittvurdering, løpetid, type utsteder og avkastning.

Amerikanske statsobligasjoner brukes ofte som en referanse for andre obligasjonspriser eller avkastninger. Enhver obligasjons pris forstås best ved å også se på avkastningen. Som et mål på relativ verdi er avkastningen på de fleste obligasjoner sitert som a avkastningsspredning til en sammenlignbar amerikansk statsobligasjon.

Hvis du er villig til å gi avkastning i bytte mot en risikofri portefølje, kan du bruke statsobligasjoner til å strukturere en portefølje med kupongbetalinger og løpetider som matcher dine inntektsbehov. Nøkkelen er å minimere din risiko for reinvestering ved å matche disse kupongbetalinger og løpetider så tett som mulig til dine inntektsbehov.

EN obligasjonsstige er en strategi som forsøker å minimere disse risikoene forbundet med rentepapirer samtidig som han håndterer kontantstrømmer for den enkelte investor. I en obligasjonsstige er obligasjoners løpetid jevnt fordelt over flere måneder eller flere år, slik at inntektene reinvesteres med jevne mellomrom etter hvert som obligasjonene modnes. Ved svimlende løpetid vil du ikke bli låst inne i en obligasjon i lang tid.

Vanlige spørsmål om kjøp av obligasjoner

Hvordan kjøper du skattefrie kommunale obligasjoner?

Du kan kjøpe munis fra din nettmegler eller gjennom et meglerfirma som spesialiserer seg på kommunale obligasjoner. Sørg for å sjekke at du kvalifiserer for skattefri status basert på ditt bosted.

Hvordan kjøper du sparebånd til et barn?

U.S> statsobligasjoner kan bare kjøpes online via TreasuryDirect -nettstedet. Du kan også bruke din føderale inntektsskattrefusjon til å kjøpe sparebrev.

Hvordan kjøper du utenlandske obligasjoner?

Avhengig av meglers evne og tilgang til internasjonale gjeldsmarkeder, kan du kanskje kjøpe utenlandske obligasjoner omtrent på samme måte som innenlandske obligasjoner. Internasjonale obligasjonsfond og ETFer er også tilgjengelige for handel.

Kan du fortsatt kjøpe bærerobligasjoner?

EN bærerobligasjon er en obligasjon med fast inntekt som eies av innehaveren eller bæreren, i stedet for av en registrert eier. Innehaverobligasjoner er praktisk talt ikke-eksisterende siden mangel på registrering gjorde dem ideelle for bruk i hvitvasking av penger, skatteunndragelse og mange andre underleverte transaksjoner. De er også sårbare for tyveri.

Bunnlinjen

En godt diversifisert portefølje bør inneholde investeringer i obligasjoner, og de fleste meglere i dag gir mulighet for enkel tilgang til obligasjonen markedet, enten direkte eller via obligasjonsfond eller ETFer. Men obligasjonsmarkedet kan være komplekst og overveldende hvis det tas som en hel. Avhengig av dine investeringsmål, skatteeksponering, risikotoleranse og tidshorisont, vil forskjellige typer obligasjoner være mest passende for deg. Å kjenne til risikoene og funksjonene ved hver type obligasjon kan hjelpe deg med å forstå når og hvor mye av den aktivaklassen du skal legge til i porteføljen din.