Hvordan betale ned kredittkortgjeld med boliglån

Hvis du har store utestående saldo på ett eller flere kredittkort, kan du slite med å få ned gjeldsnivået. Hvis du bare kan lage minimum månedlige utbetalinger, kan det ta år, om ikke tiår, å nullstille kortene dine. Et alternativ, hvis du eier boligen din, er å ta opp et lån til egenkapital og bruke pengene til å betale ned kortgjelden din. Men før du gjør det, vil du også vurdere risikoen og noen mulige alternativer.

Hva er et boliglån?

EN boliglån lar deg låne mot egenkapitalen som har samlet seg i hjemmet ditt gjennom årene. For eksempel, hvis du eier et hjem som for tiden er verdt $ 300 000 og du skylder $ 200 000 på boliglånet ditt, har du $ 100 000 i egenkapital.

Basert på det kan en bank, kredittforening eller annen långiver være villig til å utstede et boliglån som tilsvarer en prosentandel av egenkapitalen. Hvor mye du kan låne og om du i det hele tatt kan få lån vil også bli påvirket av andre faktorer, for eksempel din

kreditt score.

Fordeler med å bruke boliglån til å betale ned gjeld

Hovedfordelen med å bruke boliglån til å betale ned kredittkortgjeld er at du vanligvis får en mye lavere rente enn du betaler på kredittkortene dine. I skrivende stund er for eksempel gjennomsnittlig rente på boliglån i underkant av 6%, mens gjennomsnittlig kredittkort i Investopedias database tar mer enn 19%.

Hvis du bruker et boliglån til å betale ned flere kredittkort, vil det også forenkle livet ditt, og gi deg bare en regning å håndtere hver måned i stedet for flere.

Vær oppmerksom på at en tidligere fordel med boliglån er suspendert, i hvert fall de neste årene. På en gang var renten du betalte for et boliglån, fradragsberettiget, mens kredittkortrenten ikke var det. Men nå, som et resultat av skattelettelser og stillingsloven fra 2017, er renten på boliglån fradragsberettiget bare hvis du bruker lånet til å "kjøpe, bygge eller forbedre vesentlig" hjemmet som sikrer låne. Denne bestemmelsen er planlagt å gjelde minst til 2026.

Ulemper ved å betale ned kredittkortgjeld med boliglån

Den største ulempen ved å ta opp et boliglån - for å betale ned gjeld eller for andre formål - er at du kommer til å sette hjemmet ditt på spill. Fordi hjemmet ditt fungerer som sikkerhet for lånet, akkurat som det gjør for ditt opprinnelige boliglån, kan utlåner gripe og selge det hvis du ikke klarer å betale lånet tilbake.

Når du ikke kan betale tilbake kredittkortgjeld, vil du selvfølgelig også få alvorlige økonomiske konsekvenser, spesielt for kredittpoengene dine. Men fordi kredittkortgjeld ikke er sikret av hjemmet ditt, har du langt mindre risiko for å miste det. Selv om du må erklære konkurser på grunn av gjelden din kan du ofte beholde hovedboligen din.

Andre måter å betale ned på gjeld

Et boliglån er ikke det eneste alternativet når det gjelder å betale ned kredittkortgjeld. Noen andre du kan vurdere:

Overfør saldoen din til et kredittkort med lavere rente

Noen kredittkort lar deg overføre saldo fra andre kort. Dette kan være fornuftig hvis du kan oppnå en betydelig lavere rente på det nye kortet. Mange balanseoverføring kredittkort tilbyr også salgsfremmende perioder på seks til 18 måneder som de krever 0% rente på overført saldo. Å flytte en balanse fra et kort til et annet vil ikke eliminere gjelden, selvfølgelig, men det kan hjelpe deg med å betale den raskere.

Ta opp et gjeldskonsolideringslån

EN gjeldskonsolideringslån fra en bank, kredittforening eller annen anerkjent långiver kan gi pengene du trenger for å betale av kredittkortbalansen din. Gjeldskonsolideringslån har en tendens til å kreve betydelig lavere renter enn kredittkort gjør.

Lån fra din 401 (k) plan

Mange 401 (k) planer lar deg låne fra pengene du har samlet på kontoen din. Hvis planen din har en slik lånebestemmelse, kan du kanskje låne så mye som $ 50 000. Dessuten går renten du betaler på lånet tilbake til kontoen din. Lån fra 401 (k) har noen forbehold. For det første må lånet vanligvis tilbakebetales innen fem år, eller før du forlater jobben. For en annen, hvis du ikke klarer å betale tilbake lånet, blir det behandlet som et uttak, og du vil bli utsatt for inntektsskatt og en mulig 10% bot på den ubetalte saldoen.

Bunnlinjen: Er et boliglån svaret på å komme seg ut av gjeld?

Et boliglån kan være en god måte å betale ned kredittkortgjeld med høy rente-hvis alt går etter planen. Imidlertid kan det i verste fall også koste deg hjemmet.

Når du skal avgjøre om det er et levedyktig alternativ, bør du vurdere hvor sterk eller usikker din økonomiske situasjon er. Hvis du har en trygg jobb (og/eller en ektefelle med en) og er sikker på at du ikke vil ha problemer med å holde tritt med betalingene, kan det være fornuftig. Men hvis jobben din er på vaklende grunn og du ikke har andre økonomiske ressurser å trekke på hvis du mister den, kan et boliglånslån være et risikabelt forslag.