Studielån og rasemessige gap

Høyere utdanning har lenge blitt sett på som en billett til mobilitet oppover i USA. I stor grad er det fortsatt slik, og studenter som er uteksaminert tjener nesten 75% mer i gjennomsnitt enn sine jevnaldrende med bare et videregående diplom. Dessverre har den billetten blitt stadig dyrere. I dag slutter 69% av de nyutdannede på skolen med studielånegjeld. Gjeldsbyrden kan veie tyngst på medlemmer av minoritetsgrupper, som ofte har langt færre økonomiske ressurser å trekke på - en forskjell som kalles rasemessig formuesgap.

Hva er rasemengden?

I flere tiår har økonomer bemerket et betydelig gap i nettoverdi mellom hvite husholdninger og rasemessige minoritetsgrupper i USA. Fra 2016, for eksempel White ikke-latinske husholdninger hadde en median nettoverdi på $ 171 000, sammenlignet med $ 17 600 for svarte husholdninger og $ 20 700 for latinx-husholdninger, ifølge Federal Reserve (Fed). Feds kategori "Andre" rase/etnisitet, som inkluderer husholdninger som identifiserer seg som asiatiske, amerikanske indiske, Alaska Native, Native Hawaiian, Pacific Islander, eller som har mer enn en rasemessig identifikasjon, rapporterte en median formue på $64,800.

En årsak til formuesgapet er at det også er en rasemessig lønnsforskjell. Den samme Fed -studien fant at hvite husholdninger i 2016 hadde en medianinntekt på $ 61.200, sammenlignet med $ 35.400 for svarte husholdninger og $ 38.500 for latinske husholdninger.

The College Borrowing Gap

Kanskje ikke overraskende, gitt de forskjellene i formue og inntekt, er svarte studenter betydelig mer sannsynlig å låne til høyere utdanning enn sine hvite jevnaldrende. For eksempel rapporterte American Council on Education at 86,4% av mottakerne av svart bachelorgrad i skoleåret 2015–2016 lånte for å betale for høyskole, mot 70,3% av de hvite. Svarte studenter lånte også større beløp: $ 34.010 i gjennomsnitt, sammenlignet med $ 30.119 for hvite.

Mottakere av Latinx bachelorgrad, derimot, var mindre tilbøyelige til å låne (67,3%) og lånte i gjennomsnitt mindre penger (25 524 dollar) enn enten svarte eller hvite studenter. Det er en rekke teorier om hvorfor. En rapport fra 2016 fra den spanske borgerrettighetsorganisasjonen National Council of La Raza bemerket at mange Hispanic studenter og deres foreldre er ukjent med det økonomiske hjelpesystemet i USA, inkludert de Gratis søknad om føderal studenthjelp (FAFSA), som er nøkkelen til å skaffe tilskudd, lån og andre former for bistand. Studenter som ikke er dokumentert og utsatt handling for barndomsankomster (DACA) er ikke kvalifisert for føderal studenthjelp av noe slag.

Imidlertid er både Black og Latinx -studenter som tar lån mer sannsynlig enn hvite studenter å ha problemer med å betale tilbake dem, ifølge en rapport fra Fed fra 2020. Den fant ut at blant låntakere under 40 år med utdanningsgjeld, hadde 26% av svarte låntakere falt etter i lånebetalingen, sammenlignet med 19% av de spanske låntakerne og 7% av de hvite låntakerne. "Disse mønstrene gjenspeiler delvis forskjeller i graden av fullført grad, institusjonstype og lønn for en gitt utdanningsbevis," konkluderte Fed.

Hvordan studentgjeld kan utvide formuesgapet

Tre hovedfaktorer - graderinger, grad av skolegang og oppnådd grad - bidrar til rasemengden. Her er en dypere titt på hver enkelt og dens innvirkning.

Gradering priser betyr noe

Svarte og spanske studenter som begynner på college er betydelig mindre sannsynlige enn deres hvite motparter å fullføre, ifølge en rapport fra 2019 fra National Center for Education Statistics (NCES). Den fant ut at 64% av de hvite studentene ved institusjoner som gir bachelorgrad, tok eksamen innen seks år, mot 54% av Latinx-studentene og 40% av svarte studenter. Asiatiske studenter hadde de høyeste gradene, 74% etter seks år.

Dessverre kan studenter som kan merke av for "noe høyskole" på jobbsøknadene sine - men som ikke har det en faktisk grad - går det litt bedre på arbeidsmarkedet enn sine jevnaldrende som sluttet med en videregående skole Diplom. I følge data fra 2017 fra U.S. Bureau of Labor Statistics, hadde arbeidere på 25 år og eldre med en høyskole median ukentlig inntjening på $ 774, sammenlignet med $ 712 for arbeidere med bare et videregående diplom - en forskjell på ca. 9%. Bachelorstudenter, derimot, hadde en median ukeinntekt på $ 1 173 - omtrent 65% mer enn de med bare et videregående diplom.

Med andre ord har studenter som slutter på college uten å ta eksamen ofte lite å vise til, bortsett fra studielån som kan vise seg å være vanskelig - om ikke umulig - å betale tilbake.

Skoletype gjør en forskjell

Uavhengig av rase, er det betydelig større sannsynlighet for at studenter som går på profittskoler, kommer tilbake på lånebetalinger. Ser vi på voksne i alderen 18 til 39 som lånte for å betale for utdannelsen, fant Fed at 24% av de som deltok privat profittskoler var bak, mot bare 9% som gikk på offentlige høyskoler og 7% som gikk på private ideelle organisasjoner høyskoler.

Sammenlignende problemet, studenter som går på profittskoler har en tendens til å låne mer penger totalt sett. En studie fra American Association of University Women fra 2020 rapporterte for eksempel at kvinner som gikk på fireårige profittskoler lånt $ 42.778 i gjennomsnitt, sammenlignet med $ 29.611 for de ved offentlige høyskoler og $ 32.086 for de hos private non-profit høyskoler.

Dessuten har en rekke studier vist at mange arbeidsgivere tror at en profittgrad er av mindre verdi enn en fra en offentlig eller privat ideell skole. Et arbeidsdokument fra National Bureau of Economic Research fra 2018 rapporterte at profittstudenter ikke bare tjente mindre i gjennomsnitt, men også var mindre sannsynlig å bli ansatt i det hele tatt.

Registreringsdata viser at svarte studenter er uforholdsmessig større sannsynlighet for å gå på profittskoler. Fra høsten 2018 bemerket NCES at "prosentandelen av studenter ved private for-profit fireårige institusjoner som var svarte (29%) var mer enn det dobbelte av prosentene ved private ideelle organisasjoner (13%) og offentlige (12%) fireårige institusjoner. " Latinx -studenter representerte 18% av studenter ved private for-profit fireårige institusjoner, mot 13% ved private ideelle organisasjoner og 20% ​​på offentlige institusjoner.

Spesielt plagsom er profittskoler som villeder studenter med falske løfter mens de oppmuntrer dem til å ta opp føderale lån. I mars 2021 kunngjorde det amerikanske utdanningsdepartementet at det ville gjøre det lettere for studenter i slike tilfeller bruke føderalt "lånerforsvar til tilbakebetaling" eller "lånerforsvar" -lover for å søke å ha sin føderale lånegjeld kansellert. Avdelingen sa at den trodde at endringen kunne hjelpe rundt 72 000 låntakere med å motta 1 milliard dollar i kansellering av lån.

Noen grader lønner seg bedre enn andre

Uavhengig av hvilken type skole de går på, har svarte studenter en tendens til å være underrepresentert på høyskoletypene hovedfag som fører til høyere lønn, ifølge en studie fra 2016 av Georgetown University Center on Education and the Arbeidsstyrke. Den fant ut at mens svarte innbyggere representerte 12% av den amerikanske befolkningen, sto svarte studenter for bare 8% av generelle ingeniørfag, 7% av matematikkfagene, 7% av økonomi- og markedsføringsledere og 5% innen datateknikk hovedfag.

Selv om Georgetown -rapporten ikke fremmer en teori om hvorfor denne forskjellen eksisterer, fant en undersøkelse fra Pew Research Center i 2017 at "de fleste svarte i STEM -stillinger vurderer store underliggende årsaker til underrepresentasjonen av svarte og latinamerikanere innen vitenskap, teknologi, ingeniørfag og matematikk å være begrenset tilgang til utdanning av høy kvalitet, diskriminering i rekruttering og kampanjer, og mangel på oppmuntring til å forfølge disse jobbene fra en tidlig alder. ”

Den langsiktige virkningen av studentgjeld

Studentgjeld kan ha ringvirkninger på tvers av mange aspekter av menneskers liv - og i ganske mange år. Selv om det er sant for alle raser, kan det uforholdsmessig påvirke svarte studenter, som er mer sannsynlig å ta på seg gjeld i utgangspunktet. Feds siste "rapport om økonomisk velferd for amerikanske husholdninger" fant at "voksne bærer studielån gjeld rapporterte lavere nivåer av økonomisk velvære enn tilsvarende voksne uten utestående gjeld."

Spesielt kan det å ha studielån gjeld være et hinder for å spare til pensjon. "Førti prosent av voksne under 40 år med minst en bachelorgrad som hadde utestående utdanningsgjeld, følte at pensjonssparingsplanen for tiden var i rute. Dette kan sammenlignes med 56% som tidligere hadde gjeld og 55% som aldri hadde gjeld, »rapporterte Fed.

Tilsvarende en 2016 Forbrukerrapporter undersøkelsen fant at 37% av respondentene sa at de hadde forsinket å spare til pensjon eller annen økonomisk mål på grunn av studielånegjeld, hadde 28% utsatt å kjøpe hus, og 12% hadde utsatt å få gift.

Hva er løsningene?

Et mye diskutert forslag for å begrense det rasemessige gapet er å kansellere studentgjeld. Noen talsmenn ville tilgi all studiegjeld, uavhengig av rase eller inntekt, mens andre ville begrense den til husholdninger med lavere inntekt. Uansett hvor mye dette kan hjelpe på andre måter, er det lite sannsynlig at det trinnet eliminerer problemet med formuesgapet av seg selv. For eksempel estimerte en analyse fra 2015 av den progressive tankesmien Demos at "eliminering av studentgjeld for husholdninger å tjene $ 50 000 eller mindre vil redusere rasemengden mellom svarte og hvite familier med over $ 2000, eller nesten 7%.”

Nylig har tilgivelse av studielån blitt en del av den større diskusjonen om oppreisning for etterkommerne av slaverte svarte amerikanere, hvorav et mål er å lukke den rasemessige rikdommen mellomrom. Et forslag om å undersøke muligheten for oppreisning i den siste sesjonen i det amerikanske representanthuset hadde 168 medsponsorer og var støttet av daværende demokratiske presidentkandidat Joe Biden, som uttrykte sin støtte i et virtuelt rådhusmøte i juni 2020 som var vert for NAACP.

På et rådhus i CNN i februar 2021 sa president Biden at han støttet å kansellere 10 000 dollar i studentgjeld svar på COVID-19-krisen, men avstod fra $ 50 000 i tilgivelse av lån som noen andre medlemmer foreslo partiet hans.

Det massive American Rescue Plan Act fra 2021, som ble signert i loven i mars 2021, ga ikke tilgivelse av studielån i seg selv, men inkluderte en bestemmelse som gjør enhver tilgivelse skattefri gjennom desember 2025, og tilsynelatende baner vei for ytterligere kongress handling. Som majoritetsleder i senatet Chuck Schumer bemerket: "For øyeblikket blir gjeldsanvisning vanligvis behandlet som skattepliktig inntekt, så uten denne bestemmelsen, ville tilgi en student gjeld holde dem med en skatteregning, gi med den ene hånden og ta bort med den andre. "

Schumer la til at han mener "den nåværende administrasjonen har lovlig myndighet til å tilgi opptil $ 50 000 i føderal studielånsgjeld-en politisk beslutning som kan endre liv som vil øke økonomien vår og bidra til å lukke rasen formuesgap. "

Bunnlinjen

På grunn av det rasemessige formuesgapet i USA, må medlemmer av minoritetsgrupper ofte låne mer penger til utdanning enn sine hvite jevnaldrende. For de som gå videre til godt betalte karrierer, kan studentgjeld vise seg å være en god investering. Men for studenter som ikke klarer å oppgradere-eller som uteksamineres med lave verdier-kan gjelden de tar på seg bare forverre problemet.