Lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring av 2009 -definisjonen
Hva er lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring av 2009?
Lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring av 2009 er en føderal lov som er designet for å beskytte kredittkortbrukere mot misbruk av utstedere av kort. Vanligvis kjent som CARD Act, er denne lovens hovedmål å redusere uventede gebyrer og forbedre opplysningene om kostnader og straffer.
Viktige takeaways
- Lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring (CARD) fra 2009 søker å begrense villedende og misbrukende handlinger fra kredittkortutstedere.
- CARD Act pålegger konsistens og klarhet i terminologi og vilkår på tvers av kredittkortutstedere.
- Denne lovgivningen har spart forbrukerne penger og gjort det lettere å sammenligne kredittkort.
- CARD Act er ikke uten sine kritikere, hvorav noen hevder at den ikke har redusert overgrep fra utstedere nok, mens andre synes det har gjort kredittkort dyrere og vanskeligere å få tak i.
Forstå kredittkortansvars-, ansvar- og opplysningsloven fra 2009
Den amerikanske kongressen vedtok lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring i mai 2009, og president Barack Obama undertegnet den kort tid etterpå. Den trådte i kraft i 2010.
Utvide loven om sannhet i utlån (TILA), var CARD Act designet for å beskytte forbrukere mot urettferdig praksis kredittkort utstedere. Det tar sikte på å eliminere eller senke visse kredittkortgebyrer, minimere manipulering av yngre kunder og gi større informasjon om gebyrer til alle brukere.
Før lovens overgang var språket i kredittkortavtaler ofte ganske ugjennomsiktig og bokstavelig talt vanskelig å lese; viktige begreper ble begravet i en mengde legalese, og informasjonen som ble gitt var inkonsekvent blant forskjellige utstedere, noe som gjorde det vanskelig for forbrukere å sammenligne produkter. Loven har gjort språket, vilkårene og avsløringen av straffer og gebyrer mye mer gjennomsiktig, både i de første kortavtalene og i månedlige uttalelser.
De Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) er ansvarlig for å utvikle, implementere og håndheve reglene som kortutstedere må overholde. I de fire første årene av CARD -lovens eksistens, CFPB i en rapport fra 2015 fant at loven hadde ført til en samlet nedgang i kostnadene for forbrukerkreditt med to prosentpoeng. Overgrenseavgifter var nesten fullstendig eliminert, og den gjennomsnittlige forsinkelsesgebyret falt fra $ 35 til $ 27.
Bestemmelser i lov om kredittkortansvar, ansvar og avsløring
En serie retningslinjer skrevet av kongressen, CARD Act er delt inn i fem seksjoner.
Noen høydepunkter i bestemmelsene inkluderer:
- Loven begrenser gebyrer for universell mislighold, som refererer til praksisen med å søke høyere renter til alle fremtidige saldoer i kjølvannet av en sen betaling. Loven begrenser denne praksisen i kortholderens første periode og gir større forhåndsvarsel om rentestigninger.
- Loven krever at utstedere informerer kortinnehavere om hvor lang tid det vil ta å betale ned en eksisterende saldo hvis de bare betaler kortets minimum hver måned.
- Loven forbyr mange former for markedsføring rettet mot unge forbrukere, for eksempel tilbud på varer på høyskoler ("gratis ting - alt du trenger å gjøre er å signere denne applikasjonen ...").
- Loven begrenser gebyrer og utløpsdatoer på gavekort og ikke-ladbare forhåndsbetalte kort.
- Loven tillater ikke et kredittkortselskap å la en konto gå over grensen og deretter belaste kunden et gebyr for å gjøre det. Kunder må nå få valget mellom å "melde seg på" for å overgrense avgifter på kredittkortkontoen sin. Hvis de nekter å melde seg på, får de avslag på kortene når en foreslått kostnad eller uttak vil sette saldoen over grensen.
- Loven forplikter at utsagn skal sendes eller settes på nettet senest tre uker før betalingsfristen, og at forfallsdatoen skal være konsekvent (med mindre kortholderen endrer det).
CARD Act påla bruk av Schumer bokser (oppkalt etter senator Charles Schumer)-de lettleste tabellene som kredittkortutstedere nå bruker til å avsløre viktig informasjon om priser, gebyrer og vilkår og betingelser.
Mangler ved kortloven
Siden det ble vedtatt i 2009, har forbrukerforkjempere hevdet at loven ikke går langt nok for å forby misbruk eller urettferdig praksis. Noen renteøkninger, for eksempel de som stammer direkte fra Federal Reserve renteøkninger eller fra slutten av en introduksjonsperiode, forblir tillatt uten forhåndsvarsel fra kortutstedere. Utsatt rentegebyr, eller gebyrer som er satt sammen med tilbakevirkende kraft på slutten av en innledende rentefri periode, er fortsatt tillatt i henhold til loven. Fordeler som brukes til å markedsføre kort, for eksempel beskyttelse mot identitetstyveri, belønningsprogrammer eller strafffrie avdragsfrister, forblir også generelt uregulerte. Loven klarer ikke å regulere kort som er utstedt i navnet på en virksomhet.
Finansnæringsgruppene kritiserer også loven for å øke renter og årsavgifter; de hevder også at det er tvunget kortutstedere til å senke kortets kredittgrenser og øke kundens kvalifikasjoner det er vanskelig for personer med ujevn eller begrenset kreditthistorie å skaffe kredittkort som dekker deres behov.
