Biltittellån definert
Hva er et biltittellån?
Et biltittellån er en type kortsiktig lån der låntakeren pantsetter bilen sin som sikkerhet. De er også kjent som auto title lån. For å få et lånetittel må låntakeren eie bilen sin gratis og oversiktlig. Hvis låntakeren ikke tilbakebetaler lånet, tar långiveren eierskap til bilen og kan selge den for å få tilbake rektor.
Viktige takeaways
- Biltittellån er kortsiktige sikrede lån som bruker låntakers bil som sikkerhet.
- De er knyttet til subprime-utlån, da de ofte involverer høye renter og låntakere med dårlig kredittvurdering.
- Noen ganger er det nødvendig med ytterligere trinn for å redusere utlånerens risiko, for eksempel å installere GPS -sporere på bilen for å hjelpe til med mulig gjenopptakelse.
Forstå biltittellån
Biltittell er vanligvis sett på som et eksempel på subprime utlån. Dette er fordi lånene vanligvis gis til låntakere med lavere inntekt eller relativt dårlige kredittvurderinger, som ofte ikke klarer å skaffe andre finansieringsformer, for eksempel en personlig
kredittgrense (LOC). På grunn av det høyere risiko for mislighold, lån på biltitler har generelt høyerenter.Kritikere hevder at biltittellån er en form for rovdyrutlån, fordi långivere utnytter desperate låntakere som mangler klare alternativer. Forsvarere av praksisen hevder at biltitlångivere har krav på høyere renter og sikkerhet på grunn av høyere risiko enn gjennomsnittlig misligholdsrisiko forbundet med subprime -lån.
En kontroversiell praksis knyttet til billånlån—og med kortsiktige lån generelt—er bruk av ikke-årlige renter. For eksempel hvis en utlåner annonserer et 30-dagers lån med 10% rente, uten å spesifisere om renten er årlig, kan låntakeren lure seg til å godta et ekstremt dyrt lån. I noen tilfeller kan disse feilene føre til at låntakeren taper tittel til bilen sin på grunn av å ha undervurdert rentekostnadene ved budsjettering for lånets nedbetaling.
Ekstra gebyrer
Lån med biltittel innebærer ofte ekstra gebyrer, noe som kan øke kostnadene for lånet vesentlig. Hvis låntakeren ikke klarer å betale, kan de velge å rulle lånet over i en nylig forlenget løpetid. Under disse omstendighetene vil det nye lånet sannsynligvis innebære tilleggsavgifter i tillegg til en høyere rente. Hvis låntakeren fortsatt ikke klarer å betale tilbake gjelden, kan bilen deres bli tatt tilbake og solgt av långiveren.
Biltittel lån er generelt sett for relativt små summer mellom noen få hundre og noen få tusen dollar. Den eksakte saldoen beregnes ut fra markedsverdien på bilen som er stilt som sikkerhet, og lånebeløpet varierer ofte mellom 25% og 50% av bilens verdi.
Søknader om billån kan fylles ut online eller i butikken. I begge tilfeller må søkeren fremvise bevis på tittelen til bilen, bilforsikringen, førerkortet og selvfølgelig bilen selv. Avhengig av utlåner kan det hende at låntakeren også må installere en GPS -tracker på bilen, samt en enhet som deaktiverer bilens tenning hvis det skulle bli nødvendig å ta kjøretøyet tilbake.
Eksempel i virkeligheten på et biltittellån
Taylor mistet nylig jobben, og de sliter med å finne midler for å ha råd til den kommende leiebetalingen. Som en kortsiktig løsning bestemmer de seg for å låne penger ved å bruke et billånlån mot bilen sin, som har en nåværende markedsverdi på 2500 dollar. Låneleverandøren samtykker i å forlenge et biltittellån til $ 1.250.
I søknadsprosessen ble Taylor pålagt å gi eiendomsbevis til bilen samt tilleggsdokumentasjon. Renten ble annonsert som 20% for lånets løpetid på en måned, men Taylor gjorde feilen ved å anta at renten ble årlig. Den sanne årlige renten var faktisk 240% - langt mer enn Taylor ville ha akseptert bevisst.
På slutten av terminen på en måned ble Taylor pålagt å betale tilbake 1500 dollar, betydelig mer enn de omtrent 1 720 dollar de ventet. Gitt deres desperate økonomiske situasjon, klarte Taylor ikke å finne de ekstra 230 dollar og ble derfor tvunget til å miste tittel til bilen deres.