Federal Savings and Loan (S&L) Definisjon

Hva er en føderal besparelse og lån (S&L)?

Begrepet føderal sparing og lån (S&L) refererer til en finansinstitusjon som fokuserer på å tilby sjekk- og sparekontoer, lån og boliglån til forbrukere. Disse institusjonene blir også referert til som sparsommelighet—kredittforeninger og sparebanker som eies gjensidig av kundene. Som sådan er mange av disse selskapene samfunnsbaserte og privateide, selv om noen også kan være det børsnotert.

Hvordan en føderal besparelse og lån (S&L) fungerer

Flertallet av dagens føderale besparelser og lån er føderalt chartrede samfunnsbaserte institusjoner. I motsetning til forretningsbanker eies og kontrolleres de av kundene - ikke av aksjonærer. Som nevnt ovenfor fokuserer de på å tilby boliglån, lån og grunnleggende bank- og sparebiler - sjekk- og sparekontoer, innskuddssertifikater (CDer) og andre - til kunder. Disse medlemmene betaler avgifter som er slått sammen, noe som gir dem bedre priser på kreditt- og spareprodukter.

Konseptet med føderale besparelser og lån eller sparsommelighet er forankret i bygge- og låneforeninger som var fremtredende før Den store depresjonen. Mange av disse bygge- og låneforeningene stolte i stor grad på en aksjeakkumuleringsmodell der medlemmer forpliktet seg til å kjøpe aksjer i foreningen og hadde deretter rett til å låne mot verdien av disse aksjene for å kjøpe en hjem.

Da mange av disse institusjonene begynte å slite under depresjonen, gikk administrasjonene i Hoover og Roosevelt inn for å revidere industri. Regjeringen ga charterturer for føderale besparelser og lån og etablerte Federal Home Loan Banking (FHLB) system for å sikre at disse nye - eller i det minste rebrandede - långiverne hadde tilstrekkelig likviditet.

På den tiden var innskudd i føderalt chartrede S & L -selskaper forsikret av det nye Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som hadde som mål å gi innskytere en forsikring om at de ikke ville påta seg tap. Etter bransjens overhaling i 1989, falt ansvaret for å forsikre innskudd på Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Per desember 31, 2019, var det 659 FDIC -forsikrede spareforeninger.

Spesielle hensyn

Bommen etter andre verdenskrig markerte toppen av sparsommens innflytelse, og det totale antallet S & L -er nådde 6 071 innen 1965. Kongressen begrenset rentene som S & Ls og kommersielle banker kunne plasseres på depotkontoer i 1966 og truet den veksten. Når renter steg på 1970 -tallet, begynte forbrukerne å ta ut pengene sine og sette dem inn på kontoer som tilbød et høyere utbytte. Dessuten betydde en stillestående økonomi at sparsommelige hadde færre låntakere som kunne kvalifisere for et lån.

Lovgivere vedtok lover til deregulere S & Ls på begynnelsen av 1980 -tallet. De hadde nå muligheten til for eksempel å tilby et bredere utvalg av produkter og bruke mindre begrensende regnskap prosedyrer. Men i stedet for å lette sparsommelighetens problemer, så det ut til at lovene bidro til flere tilfeller av feilbehandling og svindel senere i tiåret. I 1990 regnet regjeringen med at S&L -oppførsel kostet den amerikanske offentligheten så mye som 75 milliarder dollar.

Regjeringen gjenopprettet sterkere tilsyn og opprettet Office of Thrift Supervision i 1989 som svar på spare- og lånekrise. Dette tilsynsorganet, selv en avdeling i finansdepartementet, bidro til å sikre sikkerheten og stabiliteten til medlemsbesparelser og lån. Den ble oppløst i 2011 og funksjonene ble underlagt andre byråer. Mens S & Ls overlevde krisen, har forekomsten av dem sunket betydelig siden høyden på 1960 -tallet.

Federal Savings and Loans (S & Ls) vs. Kommersielle banker

Føderale spar- og lånevirksomheter drives på en av to måter. Under modellen for gjensidig eierskap eies en S&L av sine innskytere og låntakere. En S&L kan også etableres av en gruppe aksjonærer som eier alle aksjene i sparsommeligheten.

Dette er forskjellig fra forretningsbanker, som vanligvis eies og administreres av a styret valgt av aksjonærer. Kommersielle banker er også mer diversifiserte når det gjelder tilbudene de tilbyr. Mye av lånene deres er rettet mot bedrifter og byggeprosjekter. De tilbyr også ofte et bredere spekter av tjenester til forbrukere, for eksempel kredittkort og formuesforvaltningsløsninger.

I motsetning er S & L -er mye mer fokusert på boliglånsmarkedet. Ved lov kan de bare låne opp til 20% av eiendelene sine for kommersielle lån. I tillegg for å kvalifisere seg til Federal Home Loan Bank utlån, S & L-er må vise at 65% av eiendelene deres er investert i boliglån og andre forbrukerrelaterte eiendeler.