Hva er investeringsstil?

Hva er investeringsstil?

Investeringsstil er en overordnet strategi eller teori som brukes av en investor for å angi allokering av eiendeler og velge individuelle verdipapirer for investering. Investeringsstiler vil vanligvis gjøre rede for investorenes risikotoleranse, deres investerings tidshorisont, etiske verdierog andre hensyn.

Forstå investeringsstil

Investeringsstiler for individuelle investorer er vanligvis bygget på deres risikotoleranse, som generelt kan klassifiseres som enten konservativ, moderat eller aggressiv. Risiko er vanligvis en primær bekymring for individuelle investorer når de bestemmer en investeringsstil og tar investeringsbeslutninger. Risiko er vanligvis også et sentralt aspekt ved avsløring for investorer når de analyserer forvaltede midler til investering.

Optimale porteføljer

Moderne porteføljeteori foreslår at investorer bør være praktiske i diversifisering sine investeringer for å oppnå optimal risiko og avkastning. Likevel med risiko som hovedhensyn, har investorene fortsatt en rekke investeringer for å bygge en personlig portefølje av individuelle verdipapirer eller forvaltede fond. I investeringsuniverset vil investorer finne både verdipapirer og fond som rapporterer egenskaper som passer med en investors investeringsstil.

Risikoprofiler

Når de investerer i individuelle verdipapirer, ser investorer ofte på aksjer, obligasjoner og varer. Hver har forskjellige risikonivåer og investeringskarakteristikker. Konservative investorer kan søke individuelle verdipapirer for inntekt. Mange stabile aksjer med stor cap utbetaler utbytte som gir konservativ til moderat risiko med jevn inntekt. Obligasjoner kan også være en toppinvestering for inntektsinvestorer, ettersom de gir jevn utbetaling fra kupongbetalinger.

Innenfor hver aktivaklasse vil investorer også finne under-aktivaklasser som kan styre deres investeringsstil. Innenfor aksjer kan under-aktivaklasser inkludere vekst eller verdi. Innen obligasjoner kan investorer velge å investere høyere på risikospekteret, med obligasjoner med høy avkastning, eller mer konservativt, med obligasjoner av høy kvalitet.

Administrerte kontoer og midler

Finansielle tjenesteleverandører og investeringsforvaltere over hele bransjen tilbyr både administrerte kontoer og forvaltede midler som kan støtte stil eller tematisk investering.

Administrerte kontoer

Robo -rådgivere, wrap -kontoer og separat administrerte kontoer er alle alternativer for investorer som søker støtte i å forvalte en bestemt investeringsstil. Robo rådgivere og wrap -kontoer baserer ofte stilinvestering på en investors risikoprofil, mens aktiv forvaltning også tilbyr tilpassede alternativer for investeringsstil.

Administrerte midler

Investering i forvaltede midler kan være en av de beste måtene å investere for stil, samtidig som du får fordelene av profesjonell diversifisering. De fleste aksjefond og børshandlede fond (ETFer) vil bruke en konsekvent investeringsstil. Under Investment Company Act fra 1940, må en forvalters investeringspolicyer offentliggjøres til investorer i fondets prospekt, som er arkivert ved registrering.

I forvaltningsfondets investeringsindustri vil investorer finne alle typer investeringsstilalternativer som vanligvis faller inn i kategorier for risikotoleranse.

Passiv vs. Aktive midler

Blant alle risikokategorier vil investorer også finne passive kontra aktive fond. Noen investorer kan velge en passiv investeringsstil som tilbyr eksponering mot ulike segmenter av markedet ofte med lavere kostnader og lavere risiko.

Eksempler på investeringsstiler

De fleste investorer vil basere sine investeringsbeslutninger basert på deres egne oppfatninger av markedsrisiko og deres individuelle investeringsmål. Følgende er noen vanlige investeringsstiler, selv om de fleste investorer vil kombinere disse strategiene til en unik investeringsstil.

Verdiinvestering

Verdiinvestering er en strategi som søker selskaper eller eiendeler som er midlertidig undervurdert av markedet, på grunn av volatilitet, dårlige nyheter eller andre bekymringer. Dette er selskaper eller aksjer hvis markedspris er under deres egenverdi, bestemt ut fra objektive faktorer som inntekt og eiendeler. Basert på troen på at markedet til slutt vil gjenspeile den virkelige verdien av disse selskapene, søker verdiinvestorer underprisede eiendeler i forventning om en prisøkning.

Vekstinvestering

Vekstinvestorer søke selskaper eller eiendeler med et høyt potensial for å oppnå verdi, basert på opplevde markedstrender og pristilbud. Vekstinvestorer søker vanligvis etter små selskaper i unge næringer, som de tror sannsynligvis vil få verdi på sikt. Teknologi aksjer og fremvoksende markeder er vanlige mål for vekstinvestorer, basert på forventning om høy gjennomsnittlig avkastning.

Inntektsinvestering

Inntektsinvestering er en strategi som søker å gi investoren en jevn inntekt, i stedet for å prioritere kapitalvekst. Disse investorene vil vanligvis søke aksjer med høy utbytte, i tillegg til fast inntekt verdipapirer.

Due Diligence

Hver investor vil ha sin egen investeringsstil og metoder for å håndtere investeringer. Gjør-det-selv-investorer ta en mer uavhengig tilnærming, mens investorer som bruker finansielle rådgivingsplattformer med full service pleier å stole på profesjonell rådgivning for å forme sine investeringsstiler.

Uavhengig av investeringsstilen man følger, er due diligence viktig for å sikre at en investering oppfyller en investors stil. Å velge midler med tydelig fulgte investeringsstilmål kan hjelpe investorer med å administrere en målrettet portefølje. Å jobbe med en finansiell rådgiver eller investeringstjeneste som bruker regelmessig rebalansering kan også hjelpe investorer med å unngå stil drift og sikre at investeringene opprettholdes i henhold til deres preferanser for investeringsstil.