Obligasjoner vs. Faste innskudd: Hva er forskjellen?
Obligasjoner vs. Faste innskudd: En oversikt
Obligasjoner og faste innskudd er to forskjellige måter å investere penger gjennom finansielle instrumenter med relativt lav risiko. En obligasjon er en usikret obligasjon. I hovedsak er det en obligasjon som ikke er støttet av en fysisk eiendel eller sikkerhet.
Et fast innskudd er en ordning med en bank der en innskyter plasserer penger i banken og mottar en vanlig, fast rente fortjeneste.
Viktige takeaways
- Faste innskudd er en type produkt som tilbys av en bank med fastrenteutbetaling.
- Obligasjoner er usikrede gjeldsinstrumenter utstedt av virksomheter for å skaffe kapitalfinansiering, og med mer komplekse struktureringsavsetninger enn faste innskudd.
- Obligasjonen kan inneholde fast eller flytende rente, og de kan enten være konvertible eller ikke -konvertible.
Obligasjoner
EN obligasjon er en type binding. Begrepet obligasjon gjelder imidlertid bare en usikret obligasjon.Derfor kan alle obligasjoner være obligasjoner, men ikke alle obligasjoner er obligasjoner. I nærings- eller bedriftsfinansiering er usikrede obligasjoner vanligvis mer risikofylte og krever betaling av høyere kuponger. Selskaper foretrekker ofte å utstede sikrede obligasjoner fordi de kan betale en lavere kupongrente.
En usikret foretaksobligasjon utstedt fra Apple ville være et eksempel på en obligasjon. Et selskapsobligasjon utstedt til en utvalgt gruppe kreditorer som inkluderer en avsetning for sikkerhet for eiendommen, ville være et eksempel på en sikret obligasjon som ikke anses som en obligasjon.
Noen ganger blir obligasjoner utstedt med bestemmelser som lar innehaveren bytte obligasjonen mot aksjer i selskapet. Ikke -konvertible obligasjoner er usikrede obligasjoner som ikke kan konverteres til egenkapital eller aksjer. Ikke -konvertible obligasjoner har vanligvis høyere renter enn konvertible obligasjoner.
Alle obligasjoner har spesifikke funksjoner. Først, a tillit innrykk er utarbeidet, som er en avtale mellom det utstedende selskapet og tilliten som forvalter interessene til investorene.Deretter vil kupongpris er bestemt, som er renten som selskapet vil betale obligasjonsinnehaveren eller investoren. Denne renten kan enten være fast eller flytende avhengig av selskapets kredittvurdering eller obligasjonens kredittvurdering.
Obligasjoner utstedes gjennom meglere og syndikater. Faste innskudd er en type produkt som tilbys gjennom en bank.
For ikke -konvertible obligasjoner, forfallsdato er også en viktig funksjon. Denne datoen tilsier når det utstedende selskapet må betale tilbake obligasjonseierne. Den vanligste formen for tilbakebetaling kalles a forløsning ut av kapital. Gjennom denne innløsningen gjør det utstedende selskapet en engangsbeløp på forfallstidspunktet.
En betydelig del av obligasjonene som handles på standard obligasjonsplattformer er obligasjoner. Dermed kan obligasjoner være lettere å investere i enn sikrede obligasjoner. Mange sikrede obligasjoner utstedes til en utvalgt gruppe av investerende kreditorer. Noen sikrede obligasjoner kan også kjøpes gjennom meglerplattformer, men mange krever en full-service megler.
Faste innskudd
Et fast innskudd, også kjent som a tidsinnskudd, er en type produkt som tilbys gjennom banker. Når en innskyter plasserer penger i et fast innskudd, blir mengden av fortjeneste eller renter betalt på investeringen fast.Renten vil ikke øke eller senke når som helst uavhengig av svingninger i renten. Renten som tilbys av faste innskudd er vanligvis fastsatt av gjeldende lavrisiko markedsstandarder som London Inter-bank Offered Rate (LIBOR) eller Treasury rate.
Faste innskudd kan ha løpetider fra en uke til fem år. Faste innskudd kan ikke innløses tidlig. Med andre ord kan penger ikke tas ut av noen grunn før tidsperioden på innskuddet er utløpt. Hvis penger blir trukket ut tidlig, kan banken belaste en tidlig tilbaketrekning straff eller gebyr.
Et veldig vanlig eksempel på en fast innskuddskonto er a sertifikat for innskudd (CD).
Både individuelle investorer og virksomheter kan velge å investere i produkter med fast innskudd. For private investorer tilbys CD -er med fast innskudd av mange forskjellige bankinstitusjoner. For selskaper vil prosedyrene for forhandlinger og investeringskonto vanligvis variere og vanligvis inneholde spesielle bestemmelser som er spesifikke for virksomhetens behov.
Viktige forskjeller
Obligasjoner og faste innskudd har flere viktige forskjeller. Obligasjoner kan bare utstedes av virksomheter og brukes til å skaffe kapital. En investor som investerer i en obligasjon investerer i et selskap og bør forstå selskapets spesifikke risiko.
Investering i et fast innskudd kan gjøres av både enkeltpersoner og institusjoner. Investering i et fast innskudd innebærer å forstå produktets bestemmelser, men vanligvis ikke innebære en høy risiko forbundet med aktivitetene til den tilbudende banken som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer de fleste faste innskudd.