Hvordan din 401 (k) kan se ut i løpet av de neste 20 årene

For å bygge pensjonssparing, 401 (k) spareplaner har blitt en av de bedre tilbudene. Tradisjonelle 401 (k) s lar deg spare dollar før skatt-før du får lønnen din-for å bygge en pensjonisttilværelse reiregg. De Roth 401 (k) har blitt lagt til mange arbeidsplassplaner; den lar deg bygge opp besparelser som du kan ta ut skattefritt i pensjonisttilværelsen så lenge du oppfyller visse forutsetninger. Mange arbeidsgivere gir matchende bidrag til ansattes planer, noe som gjør dem til en enda bedre avtale.

Det er mange 401 (k) sparekalkulatorer tilgjengelig, og alle viser hvordan saldoen på pensjonskontoen din kan vokse over tid. Selv en beskjeden besparelse som får vokse over en periode på mange år, kan vokse til en betydelig sum penger.

Kilde: CNBC

Fordelene med sammensatte besparelser

En av de største fordelene med en langsiktig spareplan er økt lønnsvekst. Denne fordelen med sammensetning vekst er at avkastning generert av besparelser kan reinvesteres tilbake til kontoen og begynne å generere egen avkastning. Over en periode på mange år kan den samlede inntekten på en sparekonto faktisk være større enn bidragene du har lagt til på kontoen.

Denne potensielt eksponentielle inntjeningsveksten er det som gjør at pensjonssparingene dine kan vokse raskere etter hvert som det går mer tid.

Fordelene ved å starte tidlig

En av de største eiendelene noen investor har, er tid. Jo lenger kontosaldoen din må vokse, desto større er sjansen for å nå sparemålene dine. Beløpet du sparer er selvfølgelig viktig for hvor mye du har til slutt, men når du begynner å spare kan det være viktigere.

Her er en titt på to forskjellige investorer. Investor A sparer $ 5000 i året mellom 25 og 35 år, og slutter deretter å spare helt. Investor B sparer $ 5000 i året mellom 35 og 65 år. Investor B har spart tre ganger så mye som Investor A.

Investor A vil imidlertid ha en større balanse i en alder av 65 år. Grunnen til at Investor A kommer foran er effekten av sammensatt inntjening over tid. Investor A har gitt kontoen sin 10 år ekstra til å vokse, og den sammensatte avkastningen som kontoen opplever faktisk oppveier eventuelle fremtidige bidrag som får mindre tid til å vokse. Å starte tidlig gir deg den beste sjansen til å spare for en trygg pensjonisttilværelse.

Eller tenk på dette eksemplet fra Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, administrerende direktør i Crystal Brook Advisors, New York, NY:

En 25-åring som investerer $ 5000 i året med en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8% i 43 år, bør ha omtrent 1,65 millioner dollar. Hvis du begynte å spare 10 år senere og investerte $ 5000 per år med samme gjennomsnittlige årlige avkastning på 8%, etter 33 år er resultatet omtrent $ 729,750. Ikke magi, bare tidsverdi av penger. 35-åringen måtte investere omtrent 11 290 dollar i året for å oppnå samme beløp som 25-åringen på samme tid og gjennomsnitt.

Hvordan en 20-årig spareplan kan gi en sekssifret besparelse

Gitt et 20 år tidshorisont, hvor stor kan en 401 (k) balanse vokse? Det avhenger av scenariet. La oss anta at du starter med null 401 (k) pensjonssparing og tjener en lønn på $ 50 000 per år. Du sparer 8% av lønnen din og mottar et matchende bidrag på 3% fra arbeidsgiveren din. Du mottar også 2% årslønnsøkninger og kan tjene 7% gjennomsnittlig årlig avkastning på besparelsene. Du kan endre disse innspillene basert på din faktiske situasjon, inkludert endring av rentenivåer.

Du ville bygge en balanse på 401 (k) på $ 263.697 ved slutten av den 20-årige tidsrammen. Endring av noen av inngangene til og med kan demonstrere den store innvirkningen som følger med små endringer. Hvis du starter med bare en saldo på $ 5000 i stedet for $ 0, vokser kontosaldoen til $ 283.891. Hvis du sparer 10% av lønnen din i stedet for 8%, blir kontosaldoen $ 329.621. Forleng tidsrammen til 30 år i stedet for 20, og saldoen vokser til $ 651 306.

"De største eiendelene vi har tilgjengelig for å øke pensjonisttilværelsen vår er sammensatt rente og tid. Tenk alltid på Regel 72, som er tidsverdien av penger og hvor lang tid det tar for $ 1 å doble til $ 2. I teorien, hvis du oppnår en 6% avkastning (selv om den ikke vil være konstant), vil det ta 12 år for pengene dine å doble, sier Carlos Dias Jr., grunnlegger og administrerende partner i Dias Wealth LLC i Lake Mary, Fla.

Bunnlinjen

I de fleste tilfeller kan selv beskjedne besparelser vokse betydelig over tid. I eksemplet ovenfor ville du ha bidratt med omtrent $ 97 000 til 401 (k), men kontoen vokser til mer enn $ 263 000.

"Å dra full nytte av dine 401 (k) slik at du mottar arbeidsgiverkampen er avgjørende. I gjennomsnitt øker den ansattes samlede besparelsesrate med nesten 40%ved å motta hele arbeidsgiverkampen betydelig, "sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California, og forfatteren av Indeksfond: 12-trinns gjenopprettingsprogram for aktive investorer.

Tid og sammensatt vekst er to av dine største allierte. Dra fordel av dem for å bygge en trygg pensjonisttilværelse.