Melhores recordes em Wall Street com muito mais por vir

Principais Movimentos

Olhando para trás, no primeiro semestre de 2019, eu estaria mentindo se dissesse qualquer outra coisa que não fosse um ano de enorme sucesso no mercado de ações. Um dos aspectos mais encorajadores dessa corrida em alta é a amplitude da alta. Todos os setores dentro do S&P 500 - exceto energia, que cresceu 7,73% - estão em território positivo por dois dígitos no ano.

Você pode ver isso no gráfico de comparação do setor abaixo, que usa o seguinte fundos negociados em bolsa com base no setor (ETFs) gerenciados pela State Street Global Advisors:

• Fundo SPDR do setor selecionado de tecnologia (XLK)
• Fundo SPDR do setor selecionado de bens imóveis (XLRE)
• Fundo SPDR do setor de seleção discricionário do consumidor (XLY)
• Fundo SPDR do setor de seleção industrial (XLI)
• Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)
• Fundo SPDR do setor financeiro selecionado (XLF)
• Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
• Fundo de SPDR do setor selecionado de materiais (XLB)
• Fundo SPDR do setor de saúde selecionado (XLV)
• Fundo SPDR do setor selecionado de energia (XLE)

Talvez o aspecto mais empolgante deste gráfico seja a alta de todos os setores durante junho e início de julho. O mercado de ações está ganhando impulso de alta. Isso me diz que - a menos que vejamos algumas notícias surpreendentemente negativas durante o próximo temporada de ganhos - a tendência de alta em Wall Street continuará durante o terceiro trimestre.

S&P 500

Tanto o S&P 500 e a Dow Jones Industrial Average chegou ao feriado do Dia da Independência em seus níveis mais altos de todos os tempos. O S&P 500 está atualmente em 2.995,82 e o Dow está em 26.966.

Terei interesse em ver o que acontecerá amanhã, quando o mercado reabrir após o feriado. Uma vez que o mercado estará aberto apenas por um dia antes de fechar novamente para o fim de semana, eu não ficaria surpreso se ver o S&P 500 e o Dow consolidado em um nível relativamente baixo volume - muito parecido com o que costumam fazer no dia seguinte ao Dia de Ação de Graças. Afinal, há uma boa chance de que muitos comerciantes optem por tirar proveito de um fim de semana prolongado de férias.

A única coisa que poderia atrapalhar os planos de fim de semana prolongado de Wall Street é uma grande surpresa do Bureau of Labor Statistics (BLS) quando relata o folhas de pagamento não agrícolas e números médios de ganhos por hora.

O consenso dos analistas é de que 164.000 novos empregos tenham sido criados em junho. Com base na perda de folhas de pagamento não-agrícolas da ADP na quarta-feira - mostrando 102.000 novos empregos em comparação com os 140.000 esperados - ninguém está ficarei muito surpreso se o número de BLS for um pouco menor do que o esperado, mas uma grande falha no lado negativo pode causar um pouco mais volatilidade.

Consulte Mais informação:

Negociando o relatório da folha de pagamento não agrícola

Indicadores-chave para acompanhar o mercado de ações e a economia

5 relatórios que afetam o dólar americano

Indicadores de risco - Margem da dívida

Estou sempre procurando a confirmação do sentimento do trader em Wall Street. Se eu puder confirmar que os comerciantes estão otimistas, me sinto mais confiante em minha perspectiva otimista. Por outro lado, se eu puder confirmar que os comerciantes estão pessimistas, me sinto mais confiante em minha perspectiva de baixa. Afinal, os comerciantes impulsionam os preços.

Uma das minhas maneiras favoritas de ver como os operadores de mercado estão otimistas é observar quanto dinheiro eles estão tomando emprestado para comprar as ações que estão negociando. Os comerciantes podem tomar emprestado até 50% do preço de compra de uma ação - de acordo com Regulamento T do Federal Reserve Board. Portanto, se uma ação custa $ 100, você só precisa usar $ 50 do seu próprio dinheiro para comprar a ação. Você pode pegar emprestados os outros $ 50.

O empréstimo de dinheiro para comprar ações é conhecido como compra na margem, e a quantidade de dinheiro que você pediu emprestado para comprar ações é chamada de "dívida de margem. "Rastrear o valor total da margem de dívida que está sendo usado para comprar ações pode dar uma boa noção de como os traders estão confiantes. Comerciantes confiantes tendem a pedir mais empréstimos. Comerciantes nervosos tendem a pedir menos emprestado.

A margem da dívida aumentou para um máximo histórico de $ 668.940.000.000 em maio de 2018. Em seguida, começou a se consolidar em meados de 2018. No final de 2018, no entanto, a dívida de margem começou a recuar, caindo para $ 607.645.000.000 em outubro e, em seguida, caindo para sua baixa recente de $ 554.285.000.000 em dezembro de 2018.

Desde dezembro de 2018, os níveis de dívida de margem estão se recuperando e subindo em relação às baixas recentes. Curiosamente, a margem da dívida caiu para $ 568.751.000.000 em maio - o que é mais longe do que o indicador havia recuado durante sua retração mais recente em março - de acordo com dados divulgados recentemente pela a Autoridade reguladora do setor financeiro (FINRA).

Este recuo na dívida de margem se alinha perfeitamente com o recuo no S&P 500 quando ele completou seu cabeça e ombros padrão de reversão de baixa no final de maio. Saber que o S&P 500 se recuperou e estabeleceu um novo recorde de alta em junho me diz que a margem da dívida o número para junho provavelmente será muito maior, já que os comerciantes provavelmente tomaram muito mais empréstimos para aproveitar as corrida.

A FINRA divulga seus dados de dívida de margem um mês após o fato. É por isso que agora estamos vendo os dados de maio. Teremos que esperar até a última semana de julho para confirmar o que espero ver nos dados de junho. Este é um sinal promissor para o S&P 500.

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Resultado - Fogos de artifício em Wall Street

Já vimos muitos fogos de artifício no mercado de ações este ano. Aproveite os fogos de artifício lá fora hoje à noite e prepare-se para mais novidades em Wall Street.

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