Definição de taxa de fundos federais

Qual é a taxa de fundos federais?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros alvo definida pelo Federal Open Market Committee (FOMC) na qual os bancos comerciais tomam emprestado e emprestam suas reservas excedentes uns aos outros durante a noite.

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC), o órgão de formulação de política monetária do Sistema da Reserva Federal, reúne-se oito vezes por ano para definir a taxa de fundos federais.

Compreendendo a taxa de fundos federais

A taxa de fundos federais refere-se à taxa de juros que os bancos cobram de outros bancos para emprestar a eles o excesso de caixa de seus

saldos de reserva em um durante a noite base. Por lei, os bancos devem manter uma reserva igual a uma certa porcentagem de seus depósitos em uma conta em um banco do Federal Reserve. A quantidade de dinheiro que um banco deve manter em sua conta do Fed é conhecida como requerimento de reserva e é baseado em uma porcentagem dos depósitos totais do banco.

Eles são obrigados a manter contas não remuneradas em Reserva Federal bancos para garantir que terão dinheiro suficiente para cobrir as retiradas dos depositantes e outras obrigações. Qualquer dinheiro em sua reserva que exceda o nível exigido está disponível para empréstimo a outros bancos que possam ter um déficit.

Os saldos de fim do dia na conta do banco, em média ao longo de duas semanas períodos de manutenção de reserva, são usados ​​para determinar se ele atende aos requisitos de reserva.Se um banco espera ter saldos no final do dia maiores do que o necessário, ele pode emprestar o valor excedente a uma instituição que prevê um déficit em seus saldos. A taxa de juros que o banco mutuante pode cobrar é a taxa de fundos federais, ou taxa de fundos federais.

O FOMC toma suas decisões sobre ajustes de taxas com base nos principais indicadores econômicos que podem mostrar sinais de inflação, recessão ou outras questões que podem afetar o crescimento econômico sustentável.Os indicadores podem incluir medidas como o inflação central taxa e o pedidos de bens duráveis relatório.

O FOMC não pode forçar os bancos a cobrar a taxa de fundos federais exata. Em vez disso, o FOMC define uma taxa-alvo como guia. A taxa de juros real que um banco mutuante cobrará é determinada por meio de negociações entre os dois bancos. O média ponderada das taxas de juros em todas as transações desse tipo é conhecido como a taxa de fundos federais efetiva.

Embora o FOMC não possa impor uma taxa de fundos federais específica, o Sistema da Reserva Federal pode ajustar a oferta de moeda de modo que as taxas de juros se movam em direção à taxa-alvo. Ao aumentar a quantidade de dinheiro no sistema, pode fazer com que as taxas de juros caiam. Inversamente, ao diminuir a oferta de moeda, pode aumentar as taxas de juros.

A meta para a taxa de fundos federais tem variado amplamente ao longo dos anos em resposta às condições econômicas prevalecentes. Foi fixado em 20% no início da década de 1980 em resposta à inflação. Com a vinda do Grande recessão de 2007 a 2009, a taxa foi reduzida para uma meta recorde de 0% a 0,25% em uma tentativa de estimular o crescimento. 

Além da taxa de fundos federais, o Federal Reserve também define um taxa de desconto, que é a taxa de juros que o Fed cobra dos bancos que tomam emprestado diretamente dele.Essa taxa tende a ser mais alta do que a taxa-alvo dos fundos federais, em parte para encorajar os bancos a tomar empréstimos de outros bancos à taxa de fundos federais, mais baixa.

Considerações Especiais

Impactos da taxa de fundos federais

A taxa de fundos federais é uma das taxas de juros mais importantes na economia dos EUA, uma vez que afeta monetária e financeira condições, que por sua vez influenciam os aspectos críticos da economia em geral, incluindo emprego, crescimento e inflação. A taxa também influencia as taxas de juros de curto prazo, embora indiretamente, para tudo, desde empréstimos para casa e automóveis até cartões de crédito, já que os credores costumam definir suas taxas com base no taxa de empréstimo principal. A taxa básica de juros é a taxa que os bancos cobram de seus tomadores de empréstimo com maior crédito e também é influenciada pela taxa de fundos federais.

Os investidores também acompanham de perto a taxa de fundos federais. O mercado de ações normalmente reage de forma muito forte às mudanças na taxa alvo. Por exemplo, mesmo uma pequena queda na taxa pode levar o mercado a pular mais alto à medida que os custos de empréstimos para as empresas diminuem. Muitos analistas de ações prestam atenção especial às declarações dos membros do FOMC para tentar ter uma noção de para onde a taxa-alvo pode estar indo.

perguntas frequentes

Qual é a taxa de fundos federais?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para tomar emprestado ou emprestar reservas excedentes durante a noite. A lei exige que os bancos tenham um nível mínimo de reserva proporcional aos seus depósitos. Essa exigência de reserva é mantida em um Banco de Reserva Federal. Quando um banco tem excesso de exigências de reserva, pode emprestar esses fundos durante a noite a outros bancos que realizaram um déficit de reserva.

Qual é a taxa de fundos federais?

Em resposta à COVID-19, o Federal Reserve reduziu a taxa dos fundos federais para 0,00% - 0,25% em março de 2020. É comum que o Federal Open Market Committee (FOMC) se reúna 8 vezes ao ano para determinar a taxa de fundos federais. Essas taxas são influenciadas por indicadores econômicos, como o núcleo da inflação e o relatório de pedidos de bens duráveis, que dão sinais sobre a saúde econômica do país.

Qual é a diferença entre a taxa de fundos federais e as taxas de juros?

Tanto a taxa de fundos federais quanto as taxas de juros são alguns dos indicadores financeiros mais importantes nos Estados Unidos. A principal diferença é que a taxa de fundos federais define a faixa que os bancos irão emprestar ou tomar emprestado entre si durante a noite. Como isso afeta os custos de empréstimos e as condições financeiras, os mercados de ações são normalmente sensíveis a mudanças nessas taxas. A taxa de fundos federais também afeta indiretamente as taxas de juros de curto prazo. Por outro lado, as taxas de juros, que são definidas pelo Federal Reserve, determinam a taxa que custa para os bancos tomarem empréstimos.