Divergências de alta e sinais de reversão de baixa

As divergências de alta são, em essência, o oposto dos sinais de baixa. Apesar de sua facilidade de uso e poder de informação geral, os osciladores de negociação tendem a ser um tanto mal compreendidos no setor de negociação, mesmo considerando sua estreita relação com o momentum. Em seu nível mais fundamental, o momentum é, na verdade, um meio de avaliar os níveis relativos de ganância ou medo no mercado em um determinado momento.

Osciladores de divergência

Os osciladores são mais úteis e emitem seus sinais de negociação mais válidos quando suas leituras divergem dos preços. UMA otimistadivergência ocorre quando os preços caem para uma nova mínima, enquanto um oscilador falha em atingir uma nova mínima. Esta situação demonstra que os ursos estão perdendo poder e que os touros estão prontos para controlar o mercado novamente - muitas vezes, uma divergência de alta marca o fim de um tendência de baixa.

As divergências de baixa significam potenciais tendências de baixa quando os preços sobem para uma nova máxima, enquanto o oscilador se recusa a atingir um novo pico. Nessa situação, os touros estão perdendo o controle do mercado, os preços estão subindo apenas como resultado da inércia e os ursos estão prontos para assumir o controle novamente.

Classes de Divergências

As divergências, sejam de alta ou de baixa por natureza, foram classificadas de acordo com seus níveis de força. As divergências mais fortes são divergências de Classe A; exibindo menos força são as divergências de Classe B; e as divergências mais fracas são a Classe C. As melhores oportunidades de negociação são indicadas por divergências de Classe A, enquanto as divergências de Classe B e C representam ações de mercado instáveis ​​e geralmente devem ser ignoradas.

As divergências de baixa classe A ocorrem quando os preços sobem para uma nova máxima, mas o oscilador só consegue reunir uma máxima inferior à exibida em uma alta anterior. As divergências de baixa classe A muitas vezes sinalizam uma forte e significativa reversão em direção a uma tendência de baixa. As divergências de alta classe A ocorrem quando os preços atingem uma nova mínima, mas um oscilador atinge um fundo mais alto do que durante seu declínio anterior. As divergências de alta classe A são muitas vezes os melhores sinais de um agudo iminente corrida.

As divergências de baixa da classe B são ilustradas por preços que fazem um topo duplo, com um oscilador traçando um segundo topo inferior. As divergências de alta classe B ocorrem quando os preços traçam um fundo duplo, com um oscilador traçando um segundo fundo mais alto.

As divergências de baixa classe C ocorrem quando os preços sobem para uma nova máxima, mas um indicador para no mesmo nível que atingiu durante a alta anterior. As divergências de alta da classe C ocorrem quando os preços caem para uma nova mínima, enquanto o indicador traça um fundo duplo. As divergências de classe C são mais indicativas de mercado estagnação- os machos e os ursos não estão se tornando nem mais fortes nem mais fracos.

O efeito do impulso e da taxa de mudança

Com as divergências, os traders identificam um ponto bastante preciso em que se espera que o momentum do mercado mude de direção. Mas, além desse momento preciso, você também deve determinar a velocidade com que você está se aproximando de uma mudança potencial no momentum. As tendências de mercado podem acelerar, desacelerar ou manter uma taxa constante de progresso. Um indicador principal que você pode usar para verificar essa velocidade é conhecido como taxa de mudança (RoC). O RoC compara o preço de fechamento de hoje com o preço de fechamento de X dias atrás, conforme escolhido pelo trader:

​RoC=Preço final x Dias atrásPreço de fechamento de hoje​​

Uma fórmula semelhante é usada para calcular o momentum, por si só um meio matemático importante para determinar a velocidade da mudança do mercado. O momentum, no entanto, subtrai o preço de fechamento do dia anterior daquele de hoje:

​M=Preço de fechamento de hoje−Preço final x Dias atrásOnde:M=Momentum​

O momentum é positivo se o preço de hoje for maior do que o preço de X dias atrás, negativo se o preço de hoje for menor e zero se o preço de hoje for o mesmo. Usando o valor de momentum calculado, o trader irá então traçar uma inclinação para a linha de conexão calculada valores de momentum para cada dia, ilustrando assim de forma linear se o momentum está aumentando ou diminuindo.

Da mesma forma, a taxa de variação divide o preço mais recente por um preço de fechamento X dias depois. Se ambos os valores forem iguais, RoC será 1. Se o preço de hoje for mais alto, o RoC será maior que 1. E, se o preço de hoje for menor, o RoC será menor que 1. A inclinação da linha que conecta os valores diários de RoC ilustra graficamente se a taxa de variação está aumentando ou diminuindo.

Como usar o Momentum como trader

Quer seja no cálculo do momentum ou do RoC, o trader deve escolher a janela de tempo que deseja usar. Como acontece com quase todos os osciladores, geralmente é um bom regra de ouro para manter a janela estreita. Os osciladores são mais úteis na detecção de mudanças de curto prazo nos mercados, talvez dentro de um período de uma semana; enquanto os indicadores de acompanhamento de tendências são mais bem empregados para tendências de longo prazo.

Quando o momentum ou RoC atinge um novo pico, o otimismo do mercado está crescendo e os preços tendem a subir. Quando o momentum ou RoC cai para uma nova mínima, o pessimismo do mercado está aumentando e preços mais baixos estão ocorrendo.

Quando os preços sobem, mas o momentum ou o RoC cai, um topo provavelmente está próximo. Este é um sinal importante a procurar ao bloquear seus lucros de posições longas ou apertando seu paradas de proteção. Se os preços atingem uma nova máxima, mas o momentum ou RoC atinge um topo mais baixo, ocorre uma divergência de baixa, que é um forte sinal de venda. A divergência de alta correspondente é um sinal de compra óbvio.

The Bottom Line

Os osciladores divergentes são indicadores avançados poderosos que orientam o negociante não apenas na direção futura do mercado, mas também em sua velocidade. Quando combinados com divergências demonstráveis, o momentum e o RoC podem determinar com precisão perto do momento em que o mercado muda de direção.