Definição do plano de estoque fantasma
O que é um plano de estoque fantasma?
Um plano de ações fantasmas é um plano de benefícios a funcionários que oferece a funcionários selecionados (alta administração) muitos dos benefícios de estoque propriedade sem realmente lhes dar quaisquer ações da empresa. Esse tipo de plano às vezes é conhecido como estoque sombra.
Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe estoque simulado. Mesmo que não seja real, a ação fantasma segue o movimento do preço das ações reais da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes.
Principais vantagens
- Um plano de ações fantasmas ou 'ações sombra' é uma forma de compensação oferecida à alta administração que confere os benefícios de possuir ações da empresa sem a propriedade real ou transferência de quaisquer ações.
- Ao simular a propriedade das ações, sem realmente fornecê-la, a administração garante que o patrimônio não se dilua para outros acionistas.
- Grandes pagamentos em dinheiro aos empregados, entretanto, devem ser tributados como renda ordinária em vez de ganhos de capital para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos.
Como funcionam os planos de estoque fantasma
Existem dois tipos principais de planos de ações fantasmas. Os planos de "apenas valorização" não incluem o valor das próprias ações subjacentes e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é garantido. Os planos de "valor total" pagam tanto o valor das ações subjacentes quanto qualquer valorização.
Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão normalmente sujeitos a um risco substancial de confisco que termina quando o benefício é efetivamente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece a receita pelo valor pago e o empregador pode levar um dedução.
O estoque fantasma pode ser hipotético, no entanto, ainda pode pagar dividendos e experimenta mudanças de preço exatamente como sua contraparte real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes.
O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes quanto ao seu uso, permitindo que a organização faça uso da forma que desejar. O estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.
As ações fantasmas se qualificam como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409 (a) do Internal Revenue Service (IRS).O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.
Os planos de ações fantasmas têm muito em comum com os planos de ações tradicionais não qualificados.
Usando Phantom Stock como um benefício organizacional
Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo à alta administração. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendam a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja de forma geral ou distribuído de forma variável, dependendo do desempenho, da antiguidade ou de outros fatores.
O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições em vigor para fornecer incentivos vinculados ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a um corporação de responsabilidade limitada (LLC), um único proprietário ou S-empresas restringidas pela regra dos 100 proprietários.
Os dois tipos de planos de ações fantasmas são "apenas valorização", que não inclui o valor das ações subjacentes, apenas o aumento das ações ao longo do tempo em que as ações são mantidas; e "valor total", que paga o valor subjacente e o valor que as ações aumentaram enquanto eram mantidas.
Direitos de valorização de ações
Direitos de valorização de ações (SARs) são semelhantes a um programa baseado em estoque fantasma. Os SARs são uma forma de compensação de bônus concedida aos funcionários que equivale à valorização das ações da empresa durante um período de tempo estabelecido. Igual a opções de ações de funcionários (ESO), os SARs são benéficos para o funcionário quando os preços das ações da empresa sobem; a diferença com SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço do exercício, mas receba a soma do aumento em estoque ou dinheiro.
Mais comumente disponibilizados para a alta administração, os SARs podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece incentivos maiores à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em tempos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.
Ele fornece um nível de segurança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são garantidos em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para uma empresa se um comprador em potencial perceber que a equipe de gerenciamento superior é estável.
