Definição da Chicago Mercantile Exchange (CME)

O que é Chicago Mercantile Exchange?

A Chicago Mercantile Exchange (CME), coloquialmente conhecida como Chicago Merc, é uma organização troca para a negociação de futuros e opções. O CME negocia futuros e, na maioria dos casos, opções, nos setores de agricultura, energia, índices de ações, câmbio, taxas de juros, metais, imóveis e até clima.

Compreendendo a Chicago Mercantile Exchange (CME)

Fundada em 1898, a Chicago Mercantile Exchange começou como "Chicago Butter and Egg Board" antes de mudar seu nome em 1919. Foi a primeira troca financeira de "desmutualizar"e se tornar uma empresa de capital aberto de propriedade dos acionistas em 2000.

O CME lançou seus primeiros contratos futuros em 1961 em barrigas de porco congeladas. Em 1969, adicionou futuros financeiros e contratos de moeda seguidos pelos primeiros contratos de taxas de juros, títulos e futuros em 1972.

Criação do CME Group

Em 2007, uma fusão com a Chicago Board of Trade criou o CME Group, uma das maiores bolsas financeiras do mundo. Em 2008, o CME adquiriu a NYMEX Holdings, Inc., controladora da Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) e Commodity Exchange, Inc (COMEX). Em 2010, o CME comprou uma participação de 90% nas ações e índices financeiros Dow Jones.

O CME cresceu novamente em 2012 com a compra da Kansas City Board of Trade, o player dominante no trigo vermelho duro de inverno. E no final de 2017, a Chicago Mercantile Exchange começou a negociar com futuros de Bitcoin.

De acordo com o CME Group, em média ele lida com 3 bilhões de contratos no valor de aproximadamente US $ 1 quatrilhão por ano. Em 2021 o CME Group terminou clamor aberto negociação para a maioria das commodities, embora as negociações com protestos continuem no poço de opções de eurodólar. Além disso, o CME Group opera a CME Clearing, um provedor de compensação de contraparte central líder.

CME Futures and Risk Management

Com as incertezas sempre presentes no mundo, há uma demanda para que gestores de dinheiro e entidades comerciais têm à disposição ferramentas para fazer hedge de seu risco e travar preços críticos para a atividade empresarial. Os futuros permitem que os vendedores das commodities subjacentes saibam com certeza o preço que receberão por seus produtos no mercado. Ao mesmo tempo, permitirá aos consumidores ou compradores dessas commodities saber com certeza o preço que pagarão em um determinado momento no futuro.

Embora essas entidades comerciais usem futuros para cobertura, os especuladores costumam ficar do outro lado do negócio na esperança de lucrar com as mudanças no preço da commodity subjacente. Os especuladores assumem o risco de que os comerciais protegem. Uma grande família de bolsas de futuros, como o CME Group, oferece um fórum regulado, líquido e centralizado para realizar esses negócios. Além disso, o CME Group oferece funções de liquidação, compensação e relatórios que permitem uma plataforma de negociação tranquila.

Regulamento CME

CME é regulamentado pelo Comissão de negociação de futuros de commodities, que supervisiona todos os contratos de commodities e derivativos nos Estados Unidos. O CFTC é responsável pela supervisão de corretores e comerciantes, conduz a vigilância de risco de negociações de derivativos e investiga a manipulação de mercado e outras práticas comerciais abusivas. Também regula a negociação de ativos virtuais, como Bitcoin.

Chicago Mercantile Exchange vs. Chicago Board of Trade

O Chicago Board of Trade (CBOT) é outra bolsa de futuros com sede em Chicago, fundada em 1848. O CBOT originalmente focava em produtos agrícolas, como trigo, milho e soja; mais tarde, expandiu-se para produtos financeiros como ouro, prata, títulos do Tesouro dos EUA e energia. O CME se fundiu com o CBOT em 2006, em uma mudança aprovado pelos acionistas de ambas as organizações.

Exemplo de Chicago Mercantile Exchange

A maioria das commodities pode ser negociada em qualquer lugar, mas há uma que você só pode negociar no CME: o clima. A CME é a única bolsa de futuros a oferecer derivativos com base em eventos climáticos, permitindo que os comerciantes apostem em temperaturas frias, sol ou chuva. Em 2020, o CME negociou até 1.000 contratos relacionados ao clima por dia, com um volume anual total de mais de US $ 1 bilhão.

The Bottom Line

A Chicago Mercantile Exchange é uma parte fundamental da infraestrutura financeira da América. Originalmente um mercado para liquidação de futuros agrícolas, agora é um importante centro de comércio de metais preciosos, moedas estrangeiras, títulos do tesouro, criptomoedas e muitos tipos de derivativos.

Perguntas frequentes sobre o Chicago Mercantile Exchange

Quão ativa é a Bolsa Mercantil de Chicago?

O CME é a maior bolsa de futuros e opções por volume diário. De acordo com o CME Group, a bolsa lida com 3 bilhões de contratos por ano, no valor de aproximadamente US $ 1 quatrilhão.

Qual é o tamanho da Bolsa Mercantil de Chicago?

O CME Group foi avaliado em US $ 26 bilhões em 2020. Além da Chicago Mercantile Exchange, o CME Group também possui a Chicago Board of Trade, a New York Mercantile Exchange e seis outras bolsas. O CME Group contava com 4.370 funcionários em 2020.

Quanto dinheiro faz a Chicago Mercantile Exchange?

CME Group relatado uma receita líquida de US $ 2,1 bilhões em 2020, com receita total de US $ 4,9 bilhões.