Definição de procuração limitada (LPOA)
O que é procuração limitada?
A Procuração Limitada (LPOA) é uma autorização que permite um gerente de portfólio para executar funções específicas em nome do proprietário da conta. Em geral, o LPOA permite que o gerente execute uma estratégia de investimento acordada e cuide da rotina dos negócios relacionados sem entrar em contato com o titular da conta.
Antes de assinar um LPOA, o cliente deve estar ciente das funções específicas que delegou ao gestor de carteira, pois o cliente continua a ser o responsável pelas decisões.
Compreendendo a procuração limitada
As autorizações de LPOA tornaram-se mais comuns nos últimos anos, à medida que mais investidores escolhem firmas de gestão de dinheiro e consultores de investimento registrados (RIAs) sobre as corretoras tradicionais.
Principais vantagens
- Uma procuração limitada permite que um gerente de portfólio tome decisões de rotina sem entrar em contato com o titular da conta.
- O gestor de carteira nunca tem permissão para retirar dinheiro da conta ou alterar os beneficiários.
- O titular da conta pode especificar outras exceções à procuração limitada.
Uma procuração limitada, em oposição a uma procuração geral, restringe a autoridade do indivíduo designado a uma esfera específica. Nesse caso, o gestor da carteira tem poderes para executar uma estratégia de investimento conforme acordado com o titular da conta.
Um LPOA dá ao gerente de portfólio a autoridade para comprar e vender ativos, pagar taxas e lidar com vários formulários necessários.
Certas funções críticas da conta ainda podem ser feitas apenas pelo titular da conta, incluindo saques em dinheiro e uma mudança de beneficiário. Um cliente pode indicar claramente quais outros poderes ele deseja manter no momento em que a conta é aberta.
Tipos de procuração limitada
Existem algumas variações na procuração limitada que podem ser usadas em circunstâncias especiais:
- Poderes da Primavera: Um LPOA que tem poderes emergentes torna-se ativo apenas se for acionado por um evento específico, geralmente a morte ou incapacitação do proprietário da conta. Normalmente é usado com um testamento ou uma relação de confiança de vida familiar.
- Durável e Não Durável: LPOAs duráveis fornecem ao gerente de portfólio autoridade contínua para executar certas funções, mesmo se o cliente morrer ou ficar incapacitado. A maioria dos LPOAs não é durável, o que significa que eles se tornam nulos quando o cliente morre ou fica incapacitado.
Formulários de procuração limitada
Os clientes normalmente completam um procuração (POA) quando eles abrem uma conta com um gerente de portfólio. A maioria dos formulários oferece aos clientes a opção de escolher entre um LPOA ou uma procuração completa.
Uma procuração limitada restringe a autorização a uma esfera específica, como a gestão de investimentos.
O cliente deve designar um procurador, que geralmente é o gerente de portfólio. Outros gerentes de portfólio que podem tomar decisões de investimento em nome do cliente também devem ter seus dados fornecidos no formulário. Depois de preenchido, tanto o cliente quanto o procurador ou procuradores deverão assinar o formulário.
Um cliente que está inseguro ou desconfortável sobre quais funções está autorizando pode solicitar que um advogado analise o formulário POA antes de assiná-lo.