Os principais indicadores técnicos para negociação de opções

Existem centenas de indicadores técnicos que os traders podem utilizar, dependendo de seu estilo de negociação e do tipo de título a ser negociado. Este artigo se concentra em alguns indicadores técnicos importantes, populares entre os negociadores de opções. Além disso, observe que este artigo pressupõe familiaridade com a terminologia das opções e os cálculos envolvidos nos indicadores técnicos.

(Se você não tem certeza se negociação técnica ou opções são para você, verifique a Investopédia Introdução aos tipos de corretores de ações tutorial para decidir seu estilo preferido.)

Como a negociação de opções é diferente

Indicadores técnicos são frequentemente usados ​​em curto prazo negociação para ajudar o comerciante a determinar:

• Amplitude de movimento (quanto?)
• A direção do movimento (qual caminho?)
• Duração da mudança (quanto tempo?)

Uma vez que as opções estão sujeitas à redução do tempo, o período de manutenção é significativo. Um negociante de ações pode manter uma posição indefinidamente, enquanto um negociante de opções é restringido pela duração limitada definida pela data de vencimento da opção. Dadas as restrições de tempo, os indicadores de momentum, que tendem a identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda, são populares entre os negociantes de opções.

Vejamos alguns indicadores comuns - momentum e outros - usados ​​pelos operadores de opções.

Índice de Força Relativa (RSI)

O Índice de Força Relativa é um indicador de momentum que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes durante um período de tempo especificado para medir a velocidade de um título e a mudança dos movimentos de preços em uma tentativa de determinar sobrecompra e sobrevenda condições. Os valores RSI variam de 0 a 100, com um valor acima de 70 geralmente considerado para indicar níveis de sobrecompra e um valor abaixo de 30 indicando níveis de sobrevenda.

RSI funciona melhor para opções sobre ações individuais, ao contrário de índices, já que as ações demonstram condições de sobrecompra e sobrevenda com mais frequência do que os índices. As opções sobre ações com alta liquidez e alto beta são os melhores candidatos para negociações de curto prazo com base no RSI.

Bandas de Bollinger

Todos os negociantes de opções estão cientes da importância da volatilidade, e as bandas de Bollinger são uma forma popular de medir a volatilidade. As bandas se expandem conforme a volatilidade aumenta e se contraem conforme a volatilidade diminui. Quanto mais próximo o preço se move da banda superior, mais overbought o título pode ser, e quanto mais próximo o preço se move para a banda inferior, mais sobrevendido ele pode ser.

Um movimento de preço fora das bandas pode sinalizar que o título está maduro para uma reversão, e os negociadores de opções podem se posicionar de acordo. Por exemplo, após um rompimento acima da banda superior, o negociante pode iniciar uma longa opção de venda ou uma posição curta de compra. Por outro lado, um rompimento abaixo da banda inferior pode representar uma oportunidade de usar uma estratégia de compra longa ou venda curta.

Além disso, em geral, tenha em mente que muitas vezes faz sentido vender opções em períodos de alta volatilidade, quando os preços das opções estão elevados, e compre opções em períodos de baixa volatilidade, quando as opções estão mais baratas.

Índice de Momentum Intradiário (IMI)

O Índice de impulso intradiário é um bom indicador técnico para negociadores de opções de alta frequência que procuram apostar em movimentos intradiários. Ele combina os conceitos de candlesticks intradiários e RSI, fornecendo assim uma faixa adequada (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando níveis de sobrecompra e sobrevenda. Usando o IMI, um negociador de opções pode ser capaz de detectar oportunidades em potencial para iniciar uma negociação de alta em um mercado de tendência de alta em uma correção intradiária ou iniciar uma negociação de baixa em um mercado de tendência de baixa em um intradiário aumento de preço.

Para calcular o IMI, a soma dos dias ativos é dividida pela soma dos dias ativos mais a soma dos dias inativos, ou ISup ÷ (ISup + IS down), que é então multiplicado por 100. Embora o negociante possa escolher o número de dias para olhar, 14 dias é o período de tempo mais comum. Como o RSI, se o número resultante for maior que 70, a ação é considerada sobrecomprada. E se o número resultante for inferior a 30, o estoque é considerado sobrevendido.

Índice de fluxo de dinheiro (MFI)

O Índice de fluxo de dinheiro é um indicador de momentum que combina dados de preço e volume. É também conhecido como RSI ponderado por volume. O indicador MFI mede a entrada e saída de dinheiro para um ativo ao longo de um período de tempo específico (normalmente 14 dias) e é um indicador de "pressão de negociação". Uma leitura acima de 80 indica que um título está sobrecomprado, enquanto uma leitura abaixo de 20 indica que o título está sobrevendido.

Devido à dependência dos dados de volume, a MFI é mais adequada para negociações de opções baseadas em ações (em oposição a negociações baseadas em índices) e negociações de longa duração. Quando a IMF se move na direção oposta ao preço das ações, isso pode ser um indicador importante de uma mudança de tendência.

Indicador Put-Call Ratio (PCR)

O relação put-call mede o volume de negociação usando opções de venda versus opções de compra. Em vez do valor absoluto da relação put-call, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado.

Quando há mais opções de venda do que opções de compra, a proporção fica acima de 1, indicando baixa. Quando o volume da chamada é maior do que o volume colocado, a proporção é menor que 1, indicando otimismo. No entanto, os traders também veem a relação put-call como um indicador contrário.

Open Interest (OI)

Interesse aberto indica os contratos em aberto ou não liquidados em opções. OI não indica necessariamente uma tendência de alta ou de baixa específica, mas fornece indicações sobre a força de uma tendência específica. O aumento da quantidade de contratos em aberto indica nova entrada de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência existente, enquanto a queda do OI indica uma tendência de enfraquecimento.

Para os negociantes de opções que procuram se beneficiar dos movimentos e tendências de preços de curto prazo, considere o seguinte:

Preço	Interesse aberto	Interpretação
Ascendente	Ascendente	Mercado / segurança é forte
Ascendente	Queda	Mercado / segurança está enfraquecendo
Queda	Ascendente	Mercado / segurança é fraco
Queda	Queda	Mercado / segurança está se fortalecendo

The Bottom Line

Além dos indicadores técnicos mencionados acima, existem centenas de outros indicadores que podem ser usados ​​para opções de negociação (como osciladores estocásticos, faixa verdadeira média e escala cumulativa). Além disso, existem variações com técnicas de suavização nos valores resultantes, valores médios e combinações de vários indicadores. Um negociador de opções deve selecionar os indicadores mais adequados ao seu estilo e estratégia de negociação, após examinar cuidadosamente as dependências e cálculos matemáticos.