Definição do índice de medo e ganância

O que é o índice de medo e ganância?

O índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das emoções principais que influenciam o quanto os investidores estão dispostos a pagar por ações. O índice de medo e ganância é medido diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Em teoria, o índice pode ser usado para avaliar se o mercado de ações tem um preço justo. Isso se baseia na lógica de que o medo excessivo tende a diminuir preços de ações, e muita ganância tende a ter o efeito oposto.

Como funciona o índice de medo e ganância

O índice de medo e ganância é uma ferramenta usada por alguns investidores para avaliar o mercado. É baseado na premissa de que o medo excessivo pode resultar em estoques negociação bem abaixo deles valores intrínsecos enquanto, ao mesmo tempo, a ganância desenfreada pode resultar em ações sendo licitadas muito acima do que deveriam valer. Alguns céticos descartam o índice como uma ferramenta de investimento sólida, pois incentiva uma estratégia de timing de mercado em vez de uma estratégia de compra e manutenção.

O índice de medo e ganância da CNN examina sete fatores diferentes para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Eles estão:

1. Preço da ação Momentum - Uma medida do Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) contra 125 dias média móvel (MA).
2. Força do preço das ações - O número de ações atingindo 52 semanas highsusversus aqueles atingindo baixas de 52 semanas no Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).
3. Preço da ação Largura - Analisando o volumes de negociação no aumento dos estoques contra o declínio dos estoques.
4. Por e Opções de Chamada - A extensão em que as opções de venda ficam atrás das opções de compra, significando ganância, ou as superam, indicando medo.
5. Junk Bond Demanda - Medindo o apetite por mais risco estratégias medindo a propagação entre rendimentos em grau de investimento títulos e junk bonds.
6. Mercado Volatilidade - CNN mede o Índice de volatilidade da bolsa de opções da Chicago Board (VIX) concentrando-se em um MA de 50 dias.
7. Porto Seguro Demanda - A diferença nos retornos das ações versus tesouros.

Cada um desses sete indicadores é medido em uma escala de 0 a 100. O índice é calculado tomando umamédia ponderada de cada um dos indicadores. Uma leitura de 50 é considerada neutra, enquanto qualquer coisa mais alta sinaliza mais ganância do que o normal.

Há também um índice criptográfico de medo e ganância publicado pelo site Alternative.me. De acordo com o site, o comportamento do mercado de criptografia é tão emocional quanto os mercados tradicionais. Quando o mercado está em alta, as pessoas podem sentir medo de perder. Além disso, as pessoas costumam vender suas moedas como parte de uma reação irracional ao ver números vermelhos. Semelhante ao índice da CNN, se o índice mostrar "medo extremo", pode ser um sinal de que os investidores estão muito preocupados, mas pode ser uma oportunidade de compra. Se o índice mostrar que os investidores estão ficando "muito gananciosos", isso significa que o mercado precisa de uma correção.

Benefícios de usar o índice de medo e ganância

De acordo com alguns acadêmicos, a ganância pode afetar nossos cérebros de uma forma que nos força a deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Embora não haja pesquisas geralmente aceitas sobre a bioquímica da ganância, quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.

Muitos investidores são emocionais e reacionários. Economistas comportamentais mostram décadas de evidências do efeito do medo e da ganância nas decisões dos investidores e apresentam um caso forte para monitorar o índice da CNN.

A história mostra que o índice de medo e ganância tem sido um indicador confiável de uma virada mercados acionários. De acordo com o Attic Capital, o índice caiu para uma baixa de 12 em setembro 17 de 2008, quando o S&P 500 caiu para uma baixa de três anos após o Irmãos Lehman falência e a quase falência da gigante dos seguros AIG. Por outro lado, foi negociado mais de 90 em setembro de 2012, com as ações globais se recuperando após o Federal Reserve terceira rodada de flexibilização quantitativa.

Muitos especialistas concordam que o índice de medo e ganância é um indicador útil, desde que não seja a única ferramenta usada para tomar decisões de investimento. Os investidores são aconselhados a manter o controle sobre o medo para que possam aproveitar as oportunidades de compra quando as ações caem e ver os períodos de ganância como um indicador potencial de que as ações podem ser supervalorizado.

Críticas ao Índice de Medo e Ganância

Os céticos minimizam o índice de medo e ganância como uma ferramenta legítima de pesquisa de investimento e o veem mais como um barômetropara o timing do mercado. Os céticos argumentam que um Comprar e segurar estratégia é a melhor maneira de investir em ações e temer que ferramentas como o índice de medo e ganância estimulem os investidores a negociar com frequência com ações. A história, acrescentam, mostra que tal abordagem gera retorna.

Perguntas frequentes sobre o índice de medo e ganância

O que é o índice de medo e ganância?

O índice de medo e ganância é uma forma de avaliar os movimentos do mercado de ações e se as ações estão com preços justos. A teoria se baseia na lógica de que o medo excessivo tende a baixar os preços das ações, e a ganância em excesso tende a ter o efeito oposto.

O que é o índice de medo e ganância da CNN?

CNNMoney desenvolveu um índice de medo e ganância; no entanto, também existe um índice criptográfico de medo e ganância desenvolvido pelo site Alternative.me.

Como o medo e a ganância são calculados?

Para o índice de medo e ganância da CNN, sete fatores diferentes são classificados para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Os sete fatores são os seguintes: momentum do preço das ações; força do preço das ações; amplitude do preço das ações; opções de compra e venda; demanda de junk bonds; volatilidade do mercado; e demanda de porto seguro.

Como o medo e a ganância afetam as decisões dos investidores?

Muitos investidores são emocionais e reacionários, e o medo e a ganância são as duas emoções predominantes que afetam os investidores. De acordo com alguns pesquisadores, a ganância e o medo podem nos fazer deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.

Como você supera o medo e a ganância no comércio?

A melhor maneira de superar o medo e a ganância ao negociar é desenvolver um plano de negociação e segui-lo. Um plano de negociação pode impedir a ação por impulsos. Ações que podem se desviar de um plano incluem overleveraging, removendo stops em posições perdedoras ou dobrando em posições perdedoras. Outra forma de diminuir qualquer efeito emocional das negociações é diminuir o tamanho das negociações. Outra forma de reduzir o medo e a ganância é manter um diário comercial. Essas ações ajudam a manter o investidor responsável por suas negociações.