Kraft Heinz em Freefall After Nightmare Quarter

Ações da The Kraft Heinz Company (KHC) foi esmagada durante a noite, caindo mais de 20% após perder as estimativas do quarto trimestre, revelando uma investigação pela SEC sobre as práticas contábeis da empresa e reduzindo as dividendo em 36%. A notícia atingiu como uma marreta, desencadeando um deslizamento vertical que atingiu mais de 10 pontos em menos de duas horas. A ação está registrando novas baixas antes do sino de abertura de sexta-feira, abrindo caminho para uma queda adicional no fim de semana.

Esperam analistas de Wall Street lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) deve crescer no quarto trimestre, mas a gigante de alimentos falhou, relatando uma queda de 13,9% ano a ano. A empresa também registrou prejuízo de US $ 15,4 bilhões nas marcas Kraft e Oscar Meyer, somando-se a um lista de motivos pelos quais os acionistas varejistas e institucionais estão abandonando o navio, todos no mesmo tempo.

A empresa acelerou o crescimento do lucro com cortes agressivos de custos após os US $ 49 bilhões de 2015

fusão de iguais mas obteve a última economia desse processo contábil no final de 2017. Eles investiram pesadamente em marketing e rebranding para reconstruir o crescimento em 2018, mas o tiro saiu pela culatra, com resultados fracos e procedimentos contábeis que têm atraído a indesejável atenção do governo reguladores.

Gráfico de longo prazo KHC (2012 - 2019)

Kraft Foods, Inc. desmembrou as operações de alimentos e bebidas na Mondelēz International, Inc. (MDLZ) e Kraft Foods Group em setembro de 2012. As ações ordinárias desta entidade tornaram-se públicas a US $ 35,42 e caíram para uma faixa estreita de negociação com Apoio, suporte nos $ 30s mais baixos e resistência nos $ 30 superiores. Ele estourou no primeiro trimestre de 2013, entrando em uma tendência de alta que estagnou nos US $ 40, alguns meses depois.

A alta fez pouco progresso acima desse nível de resistência até 25 de março de 2015, quando o anúncio da fusão Kraft-Heinz desencadeou uma alta de 15 pontos Gap = Vão na casa dos $ 70. A ação dos preços oscilou em torno desse nível por mais de um ano, consolidando os ganhos enquanto aguardava as aprovações do governo. As ações voltaram a subir mais uma vez em maio de 2016, marcando um avanço de duas pernas para o maior recorde de fevereiro de 2017, de $ 97,77.

Um retrocesso em setembro de 2017 completou um topo duplo quebra, seguido por ondas de vendas em grande escala que terminaram a seis pontos da oferta de 2012 em dezembro de 2018. A ação está sendo negociada sob essa baixa antes da abertura de sexta-feira e pode testar a maior baixa de todos os tempos de 2012 em $ 33,81 nas próximas sessões. Enquanto isso, o semanário oscilador estocástico atingiu o nível de sobrecompra antes das notícias, já que o indicador mensal entrou em um ciclo de compra. Este conflito suporta desvantagens rápidas, mas de curta duração, sugerindo que o declínio terminará rapidamente.

Gráfico de curto prazo KHC (2016 - 2019)

O volume de equilíbrio (OBV) indicador de distribuição de acumulação postou uma alta de todos os tempos em junho de 2016, mais de sete meses à frente do preço, e entrou uma fase de distribuição agressiva que já penetrou na maior parte da acumulação massiva que se seguiu à fusão de 2015 anúncio. Isso sinaliza o abandono total por parte de investidores institucionais, apesar dos planos de negócios bem recebidos e de muitos trimestres de comentários otimistas. Infelizmente, o estoque agora aumentará essa destruição, despejando essa medição de volume em outra baixa de vários anos.

Os acionistas presos no crash noturno devem observar a ação dos preços em torno da faixa de negociação divulgada logo após a oferta de 2012. Isso é mais difícil do que parece porque muitos programas de gráficos começam a cobertura da Kraft com a fusão de 2015, e as ações já atingiram o ponto mais baixo nessa visão. Por outro lado, a faixa de negociação começa em $ 38,64 e termina em uma baixa de todos os tempos, abaixo de $ 34 em históricos de preços de longo prazo, oferecendo suporte final. Agourentamente, o declínio atingiu dois pontos de baixa, uma hora antes da sessão regular.

The Bottom Line

As ações da Kraft Heinz caíram mais de 25% após um quarto trimestre de pesadelo que poderia prejudicar os objetivos de negócios e a lucratividade de longo prazo. Dada a perspectiva técnica extremamente baixista, compradores de mergulho e os caçadores de valor devem ficar de lado até que a poeira assente.

Divulgação: O autor não ocupava posições nos referidos valores mobiliários até o momento da publicação.