O processo de planejamento de portfólio passo a passo
Existem poucas coisas mais importantes e mais assustadoras do que criar um longo prazo estratégia de investimento que pode permitir que um indivíduo invista com confiança e clareza sobre seu futuro. A construção de um portfólio de investimentos requer um processo de planejamento de portfólio deliberado e preciso que segue cinco etapas essenciais.
Principais vantagens
- Para planejar o futuro, primeiro dê uma olhada fria e severa no presente, examinando todos os ativos circulantes, investimentos e qualquer dívida; em seguida, defina suas metas financeiras de curto e longo prazo.
- Descubra quanto risco e volatilidade você está disposto a assumir e quais retornos deseja gerar; com um perfil de risco-retorno estabelecido, benchmarks podem ser estabelecidos para monitorar o desempenho do portfólio.
- Com um perfil de risco-retorno estabelecido, em seguida, crie uma estratégia de alocação de ativos que seja diversificada e estruturada para o máximo retorno; ajuste a estratégia para levar em conta grandes mudanças na vida, como comprar uma casa ou se aposentar.
- Escolha se deseja gerenciamento ativo, que pode incluir fundos mútuos gerenciados profissionalmente, ou gerenciamento passivo, que pode incluir ETFs que rastreiam índices específicos.
- Assim que o portfólio estiver estabelecido, é importante monitorar o investimento e, idealmente, reavaliar as metas anualmente, fazendo as alterações necessárias.
Etapa 1: avalie a situação atual
O planejamento para o futuro requer um entendimento claro da situação atual do investidor em relação a onde ele deseja estar. Isso requer uma avaliação completa dos ativos circulantes, passivos, fluxo de caixa e investimentos à luz dos objetivos mais importantes do investidor. As metas precisam ser claramente definidas e quantificadas para que a avaliação possa identificar quaisquer lacunas entre a estratégia de investimento atual e as metas declaradas. Esta etapa deve incluir uma discussão franca sobre os valores, crenças e prioridades do investidor, que definem o curso para o desenvolvimento de uma estratégia de investimento.
O planejamento de portfólio não é um negócio único - ele requer avaliações e ajustes contínuos conforme você passa pelos diferentes estágios da vida.
Etapa 2: Estabelecer Objetivos de Investimento
Estabelecer objetivos de investimento centra-se na identificação do investidor risco-retorno perfil. Determinar quanto risco um investidor está disposto e é capaz de assumir e quanta volatilidade o investidor pode resistir, é a chave para formular uma estratégia de portfólio que pode entregar os retornos necessários com um nível aceitável de risco. Uma vez que um perfil de risco-retorno aceitável é desenvolvido, benchmarks podem ser estabelecidos para rastrear o desempenho do portfólio. Acompanhar o desempenho do portfólio em relação aos benchmarks permite que ajustes menores sejam feitos ao longo do caminho.
Etapa 3: determinar a alocação de ativos
Usando o perfil de risco-retorno, um investidor pode desenvolver um estratégia de alocação de ativos. Selecionando entre várias classes de ativos e opções de investimento, o investidor pode alocar ativos de uma forma que atinja o nível ideal diversificação enquanto visa os retornos esperados. O investidor também pode atribuir porcentagens a várias classes de ativos, incluindo ações, títulos, dinheiro e investimentos alternativos, com base em uma faixa aceitável de volatilidade para a carteira. A estratégia de alocação de ativos é baseada em um instantâneo da situação e objetivos atuais do investidor e geralmente é ajustada conforme as mudanças de vida ocorrem. Por exemplo, quanto mais perto um investidor chega da data-alvo de aposentadoria, mais a alocação pode mudar para refletir menos tolerância à volatilidade e ao risco.
Seu perfil de risco-recompensa mudará ao longo dos anos, afastando-se cada vez mais do risco quanto mais você se aproxima da aposentadoria.
Etapa 4: Selecione as opções de investimento
Os investimentos individuais são selecionados com base nos parâmetros da estratégia de alocação de ativos. O tipo de investimento específico selecionado depende em grande parte da preferência do investidor por gestão ativa ou passiva. Uma carteira gerenciada ativamente pode incluir ações e títulos individuais se houver ativos suficientes para atingir a diversificação ideal, que normalmente é superior a $ 1 milhão em ativos. Portfólios menores podem alcançar a diversificação adequada por meio de fundos gerenciados profissionalmente, como fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa. Um investidor pode construir uma carteira administrada passivamente com fundos de índice selecionados de várias classes de ativos e setores econômicos.
Etapa 5: monitorar, medir e reequilibrar
Depois de implementar um plano de portfólio, o processo de gerenciamento é iniciado. Isso inclui monitorar os investimentos e medir o desempenho do portfólio em relação aos benchmarks. É necessário relatar o desempenho do investimento em intervalos regulares, geralmente trimestrais, e revisar o plano do portfólio anualmente. Uma vez por ano, a situação e as metas do investidor são revisadas para determinar se houve alguma mudança significativa. A revisão do portfólio determina se a alocação ainda está correta para rastrear o perfil de risco-recompensa do investidor. Se não for, o portfólio pode ser reequilibrado, vendendo investimentos que atingiram suas metas e comprando investimentos que ofereçam maior potencial de valorização.
Ao investir em metas de longo prazo, o processo de planejamento de portfólio nunca para. À medida que os investidores avançam em suas fases de vida, podem ocorrer mudanças, como mudanças de emprego, nascimentos, divórcio, mortes ou redução dos horizontes de tempo, o que pode exigir ajustes em seus objetivos, perfis de risco-recompensa ou alocações de ativos. Conforme as mudanças ocorrem, ou como ditam as condições de mercado ou econômicas, o processo de planejamento do portfólio começa novamente, seguindo cada uma das cinco etapas para garantir que a estratégia de investimento certa esteja em vigor.