9 Ativos para proteção contra a inflação

Um dólar hoje não comprará o mesmo valor de mercadorias em dez anos. Isso é devido ao inflação. A inflação mede o nível médio de preços de uma cesta de bens e serviços em uma economia; refere-se aos aumentos de preços durante um período de tempo especificado. Como resultado da inflação, uma determinada quantidade de moeda poderá comprar menos do que antes. Portanto, é importante encontrar as estratégias e os investimentos certos para se proteger contra a inflação.

O nível de inflação em uma economia muda dependendo dos eventos atuais. O aumento dos salários e o rápido aumento das matérias-primas, como o petróleo, são dois fatores que contribuem para a inflação.

A inflação é uma ocorrência natural na economia de mercado. Existem muitas maneiras de se proteger contra a inflação; um investidor disciplinado pode planejar para a inflação investindo em classes de ativos que superam o mercado durante climas inflacionários.

Manter as classes de ativos cobertos pela inflação em sua lista de observação - e, em seguida, atacar quando você vir a inflação começar a tomar forma em uma economia de crescimento orgânico real - pode ajudar seu portfólio a prosperar quando a inflação exitos.

Aqui estão algumas das principais maneiras de se proteger contra a inflação:

1. Ouro

Ouro tem sido frequentemente considerado um cobertura contra a inflação. Na verdade, muitas pessoas consideram o ouro uma "moeda alternativa", principalmente em países onde a moeda nativa está perdendo valor. Esses países tendem a utilizar ouro ou outras moedas fortes quando sua própria moeda faliu. O ouro é um ativo real e físico e tende a manter seu valor em sua maior parte.

No entanto, o ouro não é um hedge perfeito contra a inflação. Quando a inflação sobe, os bancos centrais tendem a aumentar as taxas de juros como parte do política monetária. Manter um ativo como ouro que não paga rendimentos não é tão valioso quanto manter um ativo que tem, especialmente quando as taxas são mais altas, o que significa que os rendimentos são maiores.

Existem melhores ativos para investir quando se pretende se proteger contra a inflação. Mas, como qualquer carteira forte, a diversificação é fundamental, e se você está pensando em investir em ouro, o SPDR Gold Shares ETF (GLD) é uma consideração válida.

Ativo líquido 13/04/2020	$ 54,5 bilhões
Taxa de despesas	0.40%
Volume médio diário de negociação	14,804,343
Retornos finais de 5 anos	5.43%

2. Commodities

Commodities são uma categoria ampla que inclui grãos, metais preciosos, eletricidade, petróleo, carne, suco de laranja e gás natural, bem como moedas estrangeiras, emissões e alguns outros instrumentos financeiros. Commodities e inflação têm um relacionamento único, onde as commodities são um indicador da inflação que está por vir. À medida que o preço de uma mercadoria aumenta, também aumenta o preço dos produtos que a mercadoria é usada para produzir.

Felizmente, é possível investir amplamente em commodities por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs). O iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) é um ETF de commodity que vale a pena considerar.

Antes de investir em commodities, os investidores devem estar cientes de que são altamente voláteis e recomenda-se cautela ao investir no comércio de commodities. Como as commodities dependem de fatores de oferta e demanda, uma ligeira mudança na oferta devido a tensões ou conflitos geopolíticos pode afetar adversamente os preços das commodities.

Ativo líquido 13/04/2020	$ 513 milhões
Taxa de despesas	0.75%
Volume médio diário de negociação	866,312
Retornos finais de 5 anos	-13.76%

3. 60/40 Ações / Carteira de títulos

Uma carteira 60/40 de ações / títulos é considerada uma combinação segura e tradicional de ações e títulos em uma carteira conservadora. Se você não quer fazer o trabalho sozinho e está relutante em contratar um consultor de investimentos para montar esse portfólio, considere investir no Portfólio Dimensional DFA Global Allocation 60/40 (EU) (DGSIX).

Ativo líquido 13/04/2020	$ 3,5 bilhões
Taxa de despesas	0.25%
Volume médio diário de negociação	N / D
Retornos finais de 5 anos	2.25%

Uma carteira 60/40 de ações / títulos é uma estratégia de investimento simples e fácil. Mas, como todos os planos de investimento, ele tem algumas desvantagens. Em comparação com uma carteira totalmente de ações, uma carteira 60/40 terá um desempenho inferior no longo prazo. Além disso, em períodos de tempo muito longos, uma carteira 60/40 pode ter um desempenho significativamente inferior a uma carteira só com ações devido aos efeitos dos juros compostos.

É importante ter em mente que uma carteira 60/40 irá ajudá-lo a se proteger contra a inflação (e mantê-lo mais seguro), mas provavelmente você perderá retornos em comparação a um portfólio com uma porcentagem maior de ações.

4. Fundos de investimento imobiliário (REITs)

Fundos de investimento imobiliário (REITs) são empresas que possuem e operam imóveis geradores de renda. Os preços dos imóveis e as receitas de aluguel tendem a subir quando a inflação sobe. Um REIT consiste em um pool de bens imóveis que paga dividendos a seus investidores. Se você busca ampla exposição ao mercado imobiliário para acompanhar um baixo índice de despesas, considere o Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Ativo líquido 13/04/2020	$ 67 bilhões
Taxa de despesas	0.12%
Volume médio diário de negociação	8,945,461
Retornos finais de 5 anos	0.47%

REITs também têm algumas desvantagens, incluindo sua sensibilidade para demandar outros ativos de alto rendimento. Quando as taxas de juros sobem, os títulos do Tesouro geralmente se tornam atraentes. Isso pode desviar fundos dos REITs e reduzir o preço das ações.

Os REITs também devem pagar impostos sobre a propriedade, que podem representar até 25% das despesas operacionais totais. Se as autoridades estaduais ou municipais decidissem aumentar os impostos sobre a propriedade para compensar os déficits orçamentários, isso reduziria significativamente o fluxo de caixa para os acionistas. Finalmente, embora os REITs ofereçam altos rendimentos, os dividendos são devidos impostos. As taxas de imposto são normalmente mais altas do que os 15% em que a maioria dos dividendos são tributados atualmente porque um alto A porcentagem dos dividendos do REIT é considerada receita ordinária, que geralmente é tributada a uma alíquota mais alta.

5. S&P 500

As ações oferecem o maior potencial de alta a longo prazo. Em geral, as empresas que ganham com a inflação são aquelas que exigem pouco capital (enquanto as empresas que se dedicam a recursos naturais são as perdedoras da inflação).

Atualmente, o S&P 500 possui alta concentração de negócios de tecnologia e serviços de comunicação. (Eles respondem por uma participação de 35% no Índice.) Tanto a tecnologia quanto os serviços de comunicação são negócios leves, portanto, teoricamente, deveriam vencer a inflação.

Se você deseja investir no S&P 500, um índice das 500 maiores empresas públicas dos Estados Unidos - ou se você prefere um ETF que o rastreia para sua lista de observação - veja o SPDR S&P 500 ETF (ESPIÃO).

Ativos líquidos	$ 252 bilhões
Taxa de despesas 13/04/2020	0.0945%
Volume médio diário de negociação	166,614,512
Retornos finais de 5 anos	6.66%

No entanto, como qualquer investimento, existem desvantagens em investir no Índice S&P 500. A principal desvantagem é que o Índice atribui pesos maiores às empresas com maior capitalização de mercado, portanto, o os preços das ações das maiores empresas têm uma influência muito maior no Índice do que uma empresa com uma menor valor de mercado. E o índice S&P 500 não fornece qualquer exposição a empresas de pequena capitalização, que historicamente produziram retornos mais elevados.

6. Renda imobiliária

A renda imobiliária é a renda obtida com o aluguel de uma propriedade. O mercado imobiliário funciona bem com a inflação. Isso ocorre porque, à medida que a inflação aumenta, também aumentam os valores dos imóveis e também o valor que o locador pode cobrar pelo aluguel. Isso faz com que o proprietário ganhe uma renda de aluguel mais alta com o passar do tempo. Isso ajuda a acompanhar o aumento da inflação. Por esse motivo, as receitas imobiliárias são uma das melhores formas de proteger uma carteira de investimentos contra a inflação.

Para exposição futura, considere o ETF de renda REIT de hipoteca da VanEck Vectors (MORT).

Ativo líquido 13/04/2020	$ 109 milhões
Taxa de despesas	0.42%
Volume médio diário de negociação	200,780
Retornos finais de 5 anos	-9.20%

Como qualquer investimento, existem prós e contras em investir no mercado imobiliário. Em primeiro lugar, ao comprar um imóvel, os custos de transação são consideravelmente mais elevados (em comparação com a compra de ações). Em segundo lugar, os investimentos imobiliários são ilíquidos, o que significa que não podem ser vendidos de forma rápida e fácil sem uma perda substancial de valor. Se você está comprando um imóvel, ele requer gerenciamento e manutenção, e esses custos podem aumentar rapidamente. E, finalmente, o investimento imobiliário envolve assumir uma grande responsabilidade financeira e legal.

7. Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index

O Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index é um índice de mercado que mede o mercado de títulos dos EUA. Todos os títulos são cobertos pelo índice: títulos do governo, corporativos, tributáveis ​​e municipais. Para investir nesse índice, os investidores podem investir em fundos que visam replicar o desempenho do índice. Existem muitos fundos que acompanham esse índice, sendo um deles o iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG).

Ativo líquido 13/04/2020	$ 69 bilhões
Taxa de despesas	0.04%
Volume médio diário de negociação	8,941,358
Retornos finais de 5 anos	3.28%

Existem algumas desvantagens em investir no Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index como uma alocação básica de renda fixa.

Em primeiro lugar, é ponderado em relação às empresas e agências que têm mais dívidas. Ao contrário do Índice S&P 500, que é ponderado pela capitalização de mercado - quanto maior a empresa, maior sua posição no índice - o maiores componentes do Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index são as empresas e agências com maior dívida fora do comum. Além disso, é fortemente voltado para a exposição do governo dos EUA, portanto, não é necessariamente bem diversificado em todos os setores do mercado de títulos.

8. Empréstimos Alavancados

UMA empréstimo alavancado é um empréstimo concedido a empresas que já têm níveis elevados de endividamento ou uma pontuação de crédito baixa. Esses empréstimos têm maiores riscos de inadimplência e, portanto, são mais caros para o tomador.

Os empréstimos alavancados como uma classe de ativos são normalmente referidos como obrigações de empréstimo garantido (CLOs). São vários empréstimos agrupados em um único título. O investidor recebe pagamentos de dívida programados dos empréstimos subjacentes. Os CLOs geralmente têm um rendimento de taxa flutuante, o que os torna uma boa proteção contra a inflação. Se você estiver interessado nesta abordagem em algum momento do caminho, considere Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Ativo líquido 13/04/2020	$ 3,8 bilhões
Taxa de despesas	0.65%
Volume médio diário de negociação	10,769,067
Retornos finais de 5 anos	1.04%

Como todo investimento, os empréstimos alavancados envolvem uma compensação entre recompensas e riscos. Alguns dos riscos de investir em fundos que investem em empréstimos alavancados são inadimplência de crédito, liquidez e menos proteções.

Os tomadores de empréstimos alavancados podem fechar seus negócios ou chegar ao ponto de não conseguirem pagar suas dívidas. Os empréstimos alavancados podem não ser comprados ou vendidos tão facilmente quanto os títulos negociados publicamente. E, finalmente, os empréstimos alavancados geralmente têm menos restrições para proteger o credor do que os empréstimos tradicionais. Isso pode deixar um fundo exposto a perdas maiores se o mutuário não puder pagar o empréstimo.

9. PONTAS

Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação (TIPS), um tipo de título do Tesouro dos EUA, são indexados à inflação para proteger explicitamente os investidores da inflação. Duas vezes por ano, pagamento de TIPS a uma taxa fixa. O valor do principal do TIPS muda com base na taxa de inflação, portanto, a taxa de retorno inclui o principal ajustado. DICAS vêm em três vencimentos: cinco anos, 10 anos e 30 anos.

Se você prefere usar um ETF como seu veículo, as três opções abaixo podem ser interessantes para você.

Ativo líquido 13/04/2020	$ 19 bilhões
Taxa de despesas	0.19%
Volume médio diário de negociação	3,251,967
Retorno final de 5 anos	2.45%

Ativo líquido 13/04/2020	$ 8,6 bilhões
Taxa de despesas	0.050%
Volume médio diário de negociação	1,259,164
Retornos finais de 5 anos	2.58%

Ativo líquido 13/04/2020	$ 1,1 bilhão
Taxa de despesas	0.18%
Volume médio diário de negociação	107,043
Retornos finais de 5 anos	1.62%

Mesmo que o TIPS possa parecer um investimento atraente, existem alguns riscos que os investidores devem ter em mente. Se houver deflação ou o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) estiver caindo, o valor do principal pode cair. Se houver um aumento no valor de face do título, você também terá que pagar mais impostos (e isso pode anular qualquer benefício que você possa receber ao investir em TIPS). Finalmente, os TIPS são sensíveis a qualquer mudança nas taxas de juros atuais, portanto, se você vender seu investimento antes do vencimento, poderá perder algum dinheiro.

Perguntas frequentes sobre hedge contra a inflação

O seguro de vida inteira protege contra a inflação?

O seguro de vida inteira é um contrato projetado para fornecer proteção durante toda a vida do segurado. Como o seguro de vida é uma compra de longo prazo, o retorno garantido desse tipo de apólice oferece pouca proteção contra a inflação. No entanto, às vezes é referido como um hedge contra a inflação porque os dividendos pagos nas políticas de participação - que refletem os resultados favoráveis ​​de mortalidade, investimento e despesas comerciais da seguradora - podem atuar como uma proteção parcial contra inflação.

Os CDs são uma boa proteção contra a inflação?

Um certificado de depósito (CD) é um depósito de curto a médio prazo em uma instituição financeira a uma taxa de juros fixa específica. CDs típicos não são protegidos contra inflação. Se você deseja reduzir os impactos da inflação em seus investimentos em CD, considere comprar um CD que seja maior do que a taxa de inflação para que você possa obter o máximo valor pelo seu dinheiro. Quanto mais longo o prazo do CD, maior será a taxa de juros.

As anuidades são uma boa proteção contra a inflação?

As anuidades não são consideradas uma boa proteção contra a inflação; na verdade, o principal risco da maioria dos pagamentos de anuidades é a inflação. Isso ocorre porque as anuidades comerciais geralmente pagam uma renda mensal fixa, em vez de uma renda ajustada pela inflação. Se sua anuidade paga $ 3.000 fixos por mês para toda a vida, e a inflação aumenta 12%, o poder de compra de seus pagamentos de anuidade diminui para $ 2.640.

O que é seguro residencial de proteção contra inflação?

Algumas apólices de seguro têm um recurso chamado seguro de proteção contra inflação, que estipula que os benefícios futuros ou em curso a serem pagos são ajustados para cima com a inflação. O seguro residencial com proteção contra inflação visa garantir que o poder de compra relativo dos dólares concedidos como benefícios não diminua com o tempo devido à inflação.