Qual é a diferença entre um fundo combinado e um fundo equilibrado?

Como ambos "mistura"e "equilibrado"descrever a combinação de ativos específicos de fundos mútuos, determinar as distinções exatas entre os dois pode ser difícil.

Fundos de mistura, que contêm apenas ações e não títulos de renda fixa, são um tipo de capital próprio fundo que contém uma mistura de ambos estoque de crescimento e valor do estoque. O objetivo desses fundos é valorizar por meio de ganhos de capital alcançado através do seguinte:

1) A valorização futura do preço das ações das ações de valor - Gestores de portfólio considere esses tipos de ações subvalorizado e esperar uma valorização futura no preço das ações, uma vez que o mercado perceba o valor real dessas ações. (Para uma análise mais detalhada do investimento em valor, confira este tutorial.)

2) A valorização do preço das ações de crescimento - os gerentes de carteira acreditam que essas ações têm um grande potencial para um crescimento rápido em ganhos. (Para dar uma olhada neste estilo de estratégia de seleção de estoque, confira este tutorial.)

Os fundos combinados também podem ser categorizados de acordo com sua especialização em pequeno, médio ou capa grande ações. Existe um superior risco associados aos fundos combinados, pois seu principal investimento é no mercado de ações.

Os fundos equilibrados são um tipo de fundo de alocação de ativos que contém uma combinação de instrumentos de renda fixa e ações. A combinação de ativos geralmente é restrita a proporções fixas. Por exemplo, um fundo pode ter um mix de ativos consistindo em 40% de ações, 50% títulos, e 10% mercado monetário instrumentos. O objetivo dos fundos equilibrados é alcançar crescimento em valor e receita consistente.

Dependendo do tipo de gestão de portfólio, os fundos equilibrados serão reequilibrado a cada ano, a fim de retornar as proporções ao seu estado original ou reestruturadas para favorecer as condições de mercado. Para mais informações sobre como reequilibrar um portfólio, consulte o artigo "Mantendo Seu Equilíbrio de Fundo Mútuo."

Como os mercados de títulos e ações não se movem juntos, os fundos equilibrados usam diversificação para permitir que os indivíduos participem dos ganhos de mercado sem os riscos substanciais envolvidos com os fundos de ações puros. Se o mercado de ações estiver afundando, as chances são de que o mercado de títulos permaneça relativamente estável ou mantenha uma tendência de alta. Portanto, se a parcela do patrimônio líquido de um fundo balanceado de um investidor apresentar um desempenho insatisfatório, a parcela de renda fixa continuará apresentando bom desempenho ou manterá seu valor. O fundo equilibrado, portanto, não perde tanto valor quanto um fundo combinado quando os mercados de ações estão apresentando um desempenho ruim. Para obter mais informações sobre os diferentes tipos de fundos, consulte este tutorial.